طلا گران‌تر از حد تصور است، به نظر می‌رسد یک «ستاره جدید» سرمایه‌های سرمایه‌گذاری را جذب می‌کند

قیمت جهانی طلا همچنان در حال افزایش است و به نزدیک به ۳۴۰۰ دلار در هر اونس رسیده است و قیمت داخلی را به رکورد جدید ۱۲۸.۲ میلیون دونگ در هر تائل رسانده است. علاوه بر طلا، نوع دیگری از دارایی نیز وجود دارد که سرمایه‌گذاران را به خود جذب می‌کند.

قیمت‌های جهانی همچنان در حال افزایش است، SJC به 128.2 میلیون دونگ ویتنام رسید

قیمت طلا در بازار بین‌المللی، در جلسه معاملاتی شب ۲۷ آگوست تا صبح ۲۸ آگوست (به وقت ویتنام) در نیویورک، شاهد افزایش جدیدی بود. طبق داده‌های کیتکو، قیمت طلای نقدی به بالاترین سطح خود در بیش از دو هفته گذشته رسید و به نزدیک به ۳۴۰۰ دلار در هر اونس رسید. به طور خاص، در سپیده دم ۲۸ آگوست، قیمت طلا به ۳۳۹۹ دلار در هر اونس رسید که نسبت به جلسه قبل حدود ۰.۲۵ درصد افزایش یافته و قرارداد آتی طلای دسامبر را در پایان جلسه به ۳۴۵۱.۸ دلار در هر اونس رساند.

این قیمت نه تنها از سطح مقاومت کلیدی عبور می‌کند، بلکه نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به این فلز گرانبها به عنوان یک دارایی امن نیز هست.

این افزایش قیمت در حالی رخ می‌دهد که بازار منتظر داده‌های اقتصادی کلیدی از ایالات متحده، از جمله گزارش تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم و شاخص تورم PCE در ماه ژوئیه - معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو ایالات متحده - است.

تحلیلگران شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری شرودرز اعلام کردند، طلا در حال آزمایش مقاومت در سطح ۳۴۰۰ دلار در هر اونس است و اگر داده‌های تورم نشان دهد که فشارهای قیمتی همچنان بالا است، احتمال افزایش بیشتر قیمت وجود دارد.

با این حال، فشار سودجویی مانع از تداوم این افزایش در بازار آسیا شد. صبح روز 28 آگوست در بازار آسیا، قیمت طلا اندکی کاهش یافت و در مقایسه با قیمت پایانی جلسه ایالات متحده، حدود 11 دلار در هر اونس کاهش یافت و در ساعت 8:50 صبح به وقت ویتنام به 3386.5 دلار در هر اونس رسید. دشواری عبور قیمت طلا از آستانه 3400 دلار در هر اونس، نشان‌دهنده احساس محتاطانه سرمایه‌گذاران قبل از انتشار گزارش‌های اقتصادی ایالات متحده است. اگر شاخص PCE تورم شدیدی را نشان دهد، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد و منجر به رقابت شدید قیمت طلا در این هفته شود.

در بازار داخلی، قیمت طلا نیز از روند جهانی پیروی کرد و علیرغم اقدامات مداخله‌ای دولت ، به سطح رکورد جدیدی افزایش یافت. صبح روز 28 آگوست، قیمت شمش طلای SJC توسط مشاغل با قیمت 126.7 میلیون دانگ ویتنام/تیل (خرید) و 128.2 میلیون دانگ ویتنام/تیل (فروش) ثبت شد که افزایش میلیون‌ها دانگ ویتنام/تیل نسبت به روز قبل را نشان می‌دهد و اوج جدیدی را ثبت کرده است.

به همین ترتیب، قیمت حلقه‌های طلای ساده نیز به رکورد ۱۲۳ میلیون دانگ ویتنام در هر تیل رسید. این قیمت بسیار بالاتر از تبدیل قیمت جهانی است و اختلاف آن تا بیش از ۱۹ میلیون دانگ ویتنام در هر تیل می‌رسد. شایان ذکر است که قیمت طلای داخلی همچنان در حال افزایش است، اگرچه دولت به تازگی تصمیمی مبنی بر لغو انحصار تولید شمش‌های طلای SJC گرفته است و در را برای بسیاری از مشاغل و بانک‌ها برای مشارکت در بازار باز کرده است.

این تصمیم با هدف افزایش رقابت و کاهش اختلاف قیمت‌ها اتخاذ شده است، اما در واقعیت، اثربخشی آن مشخص نیست، زیرا تقاضا برای خرید طلا به عنوان یک دارایی امن به دلیل نگرانی‌ها در مورد تورم و نوسانات اقتصادی همچنان بالا است.

قیمت طلا در بازار داخلی رکورد جدیدی را ثبت کرد. عکس: MH

عوامل مؤثر بر بازار طلا و کانال سرمایه‌گذاری جدید - نقره

در آینده، بازار جهانی طلا ممکن است همچنان تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی قرار گیرد. اول، سیگنال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو مهمترین عامل است.

بازار تقریباً روی ۹۰ درصد احتمال شرط‌بندی می‌کند که فدرال رزرو در جلسه ۱۶ و ۱۷ سپتامبر خود، نرخ بهره را کاهش دهد و احتمالاً در ادامه سال ۲۰۲۵ نیز این کار را تکرار خواهد کرد. کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا - یک دارایی بدون بازده - را کاهش می‌دهد و تورم را افزایش می‌دهد و طلا را جذاب‌تر می‌کند.

تحلیلگران شرودرز تأکید کردند که با توجه به فضای سیاسی بی‌ثبات و وضعیت مالی شکننده ایالات متحده، طلا همچنان به عنوان «بیمه سبد سرمایه‌گذاری» عمل می‌کند.

علاوه بر این، فشارهای تورمی به دلیل تجارت جهانی و تنش‌های ژئوپلیتیکی در حال افزایش است. جنگ تجاری ایالات متحده و چین با تعرفه‌های جدید همچنان در حال تشدید است، همراه با درگیری‌ها در اوکراین و سایر نقاط حساس مانند خاورمیانه، هزینه‌های انرژی و کالاها را افزایش می‌دهد.

این عوامل نه تنها دلار آمریکا را که در حال حاضر در برابر سبدی از ارزهای اصلی کاهش یافته بود، تضعیف کرد، بلکه تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن را نیز افزایش داد.

طبق گزارش گروه CME، تقاضای طلا در آسیا، به ویژه چین و هند، تا سال ۲۰۲۴ بیش از ۵۰ درصد از مصرف جهانی را تشکیل خواهد داد و به لطف فرهنگ طلا به عنوان نماد ثروت و ابزاری برای پوشش ریسک در برابر تورم، به رشد قوی خود ادامه خواهد داد. بزرگترین ETF طلای جهان، SPDR Gold Trust، این هفته ۵.۵ تن خالص طلا خریداری کرد و کل دارایی‌های خود را به ۹۶۲.۵ تن رساند که نشان دهنده ورود سرمایه‌گذاری به طلا است.

با توجه به تضعیف دلار آمریکا و افزایش خطرات تورم، طبق تحلیل تکنیکال، طلا هنوز جای افزایش بیشتر دارد و احتمالاً از الگوی مثلث متقارن خارج شده و به سمت ۳۵۰۰ دلار در هر اونس یا بالاتر حرکت خواهد کرد.

در این زمینه، نقره به عنوان یک سرمایه‌گذاری جدید جذاب‌تر با پتانسیل صعودی قوی ظاهر شده است. نقره نه تنها مانند طلا نقش پولی ایفا می‌کند، بلکه تقاضای صنعتی بالایی نیز دارد، به ویژه در گذار به انرژی سبز. طبق گفته موسسه نقره، صنعت خورشیدی امسال ۱۴۰ میلیون اونس نقره مصرف خواهد کرد که این رقم با تقاضای برق‌رسانی و مراکز داده ترکیب شده است. قیمت نقره از ابتدای سال بیش از ۳۰ درصد افزایش یافته و در برخی مقاطع از طلا پیشی گرفته است.

کارشناسان Amplify ETFs پیش‌بینی می‌کنند که اگر نسبت قیمت طلا/نقره به میانگین تاریخی ۶۵ خود بازگردد، با فرض اینکه طلا در سطوح فعلی باقی بماند، قیمت نقره می‌تواند به ۵۰ تا ۵۲ دلار در هر اونس برسد. نیت میلر از Amplify خاطرنشان می‌کند که نقره از تقاضای صنعتی و سرمایه‌گذاری سود می‌برد، به طوری که ETFهایی مانند SILJ دارایی‌های خود را دو برابر کرده و به ۱.۸ میلیارد دلار رسانده‌اند.

علاوه بر این، نقره در حال آزمایش مقاومت ۴۰ دلار در هر اونس است و در صورت شکسته شدن، می‌تواند به سمت رکورد بالای سال ۲۰۱۱ حرکت کند. در مقایسه با طلا، نقره بی‌ثبات‌تر است اما بازده بیشتری نیز ارائه می‌دهد. در یک محیط تورمی و دلار ضعیف، نقره نه تنها "برادر" طلا است، بلکه یک کانال سرمایه‌گذاری "داغ‌تر" نیز محسوب می‌شود که برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع و رشد بالا هستند، مناسب است.

منبع: https://vietnamnet.vn/gia-vang-tang-du-doi-sjc-chua-ha-nhiet-con-mot-kenh-dau-tu-moi-nong-hon-2437048.html