BaF Vietnam s'apprête à émettre 65 millions d'actions

BaF Vietnam souhaite émettre 65 millions d'actions individuelles à 15 500 VND/action afin d'augmenter son capital social de 2 390 milliards de VND à 3 040 milliards de VND.

La société par actions BaF Vietnam Agriculture (code boursier BAF) vient de publier un document visant à recueillir l'avis écrit des actionnaires. BaF Vietnam souhaite ainsi proposer jusqu'à 65 millions d'actions individuelles à des investisseurs professionnels, sans limite de quantité.

Le prix d'offre est de 15 500 VND par action, soit 30,5 % de moins que le cours actuel en bourse (22 300 VND). Les actions sont soumises à une période de restriction d'un an à compter de la date de clôture de l'offre. La société prévoit de procéder à l'émission de ces actions cette année ou l'année prochaine.

L'objectif de cette émission est de renforcer le capital destiné aux activités d'élevage porcin et d'accroître la capacité financière de l'entreprise. Plus précisément, le montant total attendu de cette opération s'élève à 1 007 milliards de VND. L'entreprise prévoit de consacrer plus de 557 milliards de VND à l'achat d'aliments, d'additifs et de matières premières pour ses élevages porcins. Le solde sera utilisé pour l'acquisition de truies reproductrices, de porcelets sevrés et de jeunes cochettes. Le décaissement des fonds devrait s'échelonner du quatrième trimestre 2024 au quatrième trimestre 2025.

Si l'émission est un succès, la société augmentera son capital social de 2 390 milliards de VND à 3 040 milliards de VND.

Selon BaF Vietnam, l'augmentation du capital social est essentielle pour permettre à l'entreprise d'atteindre l'objectif du secteur de l'élevage : vendre 1,5 million de porcs commerciaux sur le marché en 2025 et 10 millions en 2030. Le cheptel total de truies atteindra 400 000 têtes d'ici 2030 et BaF deviendra l'une des trois premières entreprises d'élevage au Vietnam.

L'exploitation compte actuellement 11 000 truies grand-mères et arrière-grand-mères, plus de 38 000 truies reproductrices, soit l'équivalent d'un million de cochettes et de porcs de boucherie. Elle possède également 36 élevages porcins modernes et des centres de reproduction opérationnels.

Avant d'annoncer ce plan d'offre, BaF a proposé avec succès 68,4 millions d'actions en juillet à 10 000 VND/action et a émis 2,6 millions d'actions ESOP en juin.

En bourse, l'action BAF a chuté de 25,3 % par rapport à son plus haut niveau de l'année, atteint le 13 mai (29 850 VND), pour s'établir à 22 300 VND. Le volume des ordres exécutés au cours des 10 dernières séances a toujours dépassé le million d'unités, avec plus de 4,7 millions d'actions échangées lors de la seule séance du 8 octobre.

Au premier semestre, la société a réalisé un chiffre d'affaires net de 2 613 milliards de VND, en hausse de 8,6 % par rapport à la même période de l'année précédente. Son bénéfice net a atteint 154 milliards de VND, soit 12 fois plus qu'à la même période l'an dernier.

Cette année, BaF Vietnam prévoit une hausse de son chiffre d'affaires de 6,6 % à 5 543,9 milliards de VND et une augmentation de son bénéfice net de 893,2 % à 305,9 milliards de VND. Après six mois, l'entreprise a atteint 47,13 % de son objectif de chiffre d'affaires et 50,5 % de son objectif de bénéfice.

Lors de son assemblée générale annuelle de 2024, le conseil d'administration a annoncé son intention de développer les circuits de distribution dans les grandes surfaces comme Big C et Aeon afin de rapprocher les produits des consommateurs . Par ailleurs, BaF encouragera la coopération avec les éleveurs pour développer les élevages porcins et contribuer ainsi à l'amélioration des normes d'élevage au Vietnam.

L'entreprise prévoit que le cheptel porcin total doublera d'ici la fin de 2024 par rapport à la même période en 2023, pour atteindre 75 000 truies et 800 000 porcs.

À la fin du deuxième trimestre 2024, l'actif total de BaF s'élevait à 7 267 milliards de VND, soit une hausse de 734 milliards de VND par rapport au début de l'année. Le passif dépassait 5 204 milliards de VND, principalement constitué de dettes à court terme. Les capitaux propres ont légèrement progressé par rapport au début de la période, pour atteindre environ 2 063 milliards de VND.

Source : https://baodautu.vn/baf-viet-nam-sap-phat-hanh-65-trieu-co-phieu-d226965.html