Siège de la Banque d'Angleterre à Londres. Photo : Getty Images/TTXVN
Le gouverneur de la Banque d'Angleterre (BoE), Andrew Bailey, a averti que les récents événements sur le marché du crédit privé américain ravivent les inquiétudes concernant la crise des prêts hypothécaires à risque qui a déclenché la crise financière mondiale de 2008.
S'adressant à une commission de la Chambre des Lords, M. Bailey a souligné la nécessité d'un « examen attentif » et d'une analyse des effondrements de deux sociétés américaines fortement endettées, First Brands et Tricolor, afin de déterminer s'il s'agissait d'événements isolés ou de « signes avant-coureurs de risques plus importants ».
« Je ne veux pas être trop pessimiste, mais si c'est important, c'est qu'avant la crise financière de 2008, lorsqu'on parlait des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis, on pensait qu'ils étaient trop faibles pour avoir un impact systémique et qu'il s'agissait de cas isolés. C'était une erreur de jugement », a averti M. Bailey.
La crise, née du boom hypothécaire américain, a déclenché une vague de turbulences financières mondiales en 2008. Des deux côtés de l'Atlantique, les banques ont pris des risques importants en s'engageant dans des milliards de livres sterling de prêts immobiliers, souvent financés par des emprunts à court terme. Il en a résulté une profonde récession et une série de renflouements bancaires coûteux aux États-Unis et en Europe, notamment ceux de RBS et de Lloyds au Royaume-Uni.
M. Bailey a déclaré que les techniques financières sophistiquées utilisées aujourd'hui sur les marchés du crédit privé rappelaient cette époque. Il a également souligné que l'approche laxiste des agences de notation précédentes, qui s'appuyaient sur les modèles internes des banques pour évaluer le risque produit, avait joué un rôle clé dans la crise de 2007-2008.
Sarah Breeden, vice-gouverneure de la Banque d'Angleterre, a déclaré que la banque mènerait une simulation financière sur les marchés du crédit privé afin de tester ses liens avec d'autres secteurs. « Le problème réside dans un endettement élevé, un manque de transparence, une complexité accrue et des normes d'évaluation du crédit peu rigoureuses. Ces facteurs ont été évoqués comme sources de vulnérabilité du système financier et semblent avoir contribué à ces deux défauts de paiement », a-t-elle déclaré.
L'effondrement récent du fabricant de pièces détachées automobiles First Brands et du prêteur automobile Tricolor a suscité des inquiétudes à Wall Street, et le rapport sur la stabilité financière mondiale du Fonds monétaire international publié la semaine dernière a également mis en évidence des inquiétudes concernant les liens étroits entre les marchés du crédit privé et les banques.
Source : https://vtv.vn/canh-bao-nguy-co-tai-dien-khung-hoang-tai-chinh-2008-100251022081417053.htm
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