Selon les statistiques, le Vietnam est l'un des pays où le taux de détention de crypto-actifs est le plus élevé au monde . Plus précisément, Chainalysis (une société américaine d'analyse de blockchain basée à New York) a déclaré que les flux de trésorerie provenant des crypto-actifs au Vietnam sur la période 2022-2024 sont estimés à plus de 100 milliards de dollars. Selon Triple A (un organisme de paiement en crypto-monnaie agréé par l'Autorité monétaire de Singapour), environ 17 millions de Vietnamiens possèdent des crypto-actifs, soit 17 % de la population, se classant au 5e rang mondial.
Exploiter les ressources économiques « souterraines »
Le système fiscal vietnamien prévoit des dispositions générales sur la taxe sur la valeur ajoutée, l'impôt sur les sociétés et l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Si les actifs numériques sont reconnus comme un bien juridique, les transactions correspondantes seront soumises à l'impôt conformément à la réglementation en vigueur. Cependant, les actifs numériques n'étant pas clairement identifiés dans le système juridique, la plupart de ces transactions ont lieu sur des plateformes internationales ou des marchés non officiels, ce qui complique le suivi et le recouvrement des impôts.
Par conséquent, lorsque les actifs numériques seront reconnus et gérés par la loi, les transactions créeront une base solide permettant à l'État de collecter les impôts sur les activités économiques numériques, d'augmenter les recettes budgétaires et de réinvestir dans des secteurs essentiels comme l'éducation et la technologie. Parallèlement, lier les transactions d'actifs numériques aux politiques fiscales contribuera non seulement à accroître les recettes, mais aussi à créer un environnement commercial transparent et équitable.
Selon les calculs, si le taux d'imposition sur le revenu des personnes physiques de 0,1 % est appliqué aux transactions sur titres, plus de 800 millions de dollars d'impôts pourraient être collectés chaque année. De plus, les plateformes de négociation appliquent souvent des frais de 0,01 à 0,8 % par transaction.
Selon le Dr Chu Thanh Tuan, directeur adjoint du programme de licence en commerce de l'Université RMIT du Vietnam, si un mécanisme fiscal « raisonnable » est appliqué, le Vietnam peut générer des recettes budgétaires importantes grâce à ce marché. Une approche efficace consiste à taxer les transactions à un taux faible, similaire à celui appliqué aux transactions sur titres. Outre la taxe sur les transactions, le gouvernement pourrait également envisager d'imposer le revenu des particuliers sur les bénéfices tirés des investissements en cryptomonnaies, ou l'impôt sur les sociétés pour les entreprises opérant dans ce secteur.
Si les cryptomonnaies sont classées comme actifs d'investissement, les bénéfices issus de leurs transactions pourraient être imposés au même titre que les actions ou l'immobilier. Les entreprises de cryptomonnaies pourraient également être imposées au même taux que les entreprises traditionnelles, soit 20 %. Les droits de licence pour les plateformes d'échange de cryptomonnaies constituent une autre source potentielle de revenus pour l'État. De nombreux pays ont mis en œuvre ce modèle, comme Dubaï (Émirats arabes unis), où les projets de cryptomonnaies sont soumis à des droits de licence. « Si le Vietnam adopte un système similaire, le gouvernement pourra à la fois contrôler le marché et générer des recettes non fiscales. »
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Les investisseurs surveillent les fluctuations des prix des cryptomonnaies. Photo : NAM ANH |
Besoin d’un modèle fiscal équilibré
Cependant, la mise en place d'un système fiscal efficace ne doit pas seulement viser à générer de nouvelles recettes budgétaires, mais aussi à garantir que cette politique n'affaiblit pas le marché ni n'entraîne de fuites de capitaux vers d'autres pays. Par exemple, l'Inde a imposé une taxe de 30 % sur les bénéfices des cryptomonnaies et une taxe de 1 % sur chaque transaction, et le volume des échanges nationaux a chuté de 70 %, les investisseurs se tournant vers les marchés boursiers étrangers. Si le Vietnam applique un taux d'imposition trop élevé ou un système fiscal trop complexe, les investisseurs pourraient délocaliser leurs opérations vers des marchés plus favorables comme Singapour ou les Émirats arabes unis, ce qui entraînerait une perte de recettes fiscales potentielles.
Pour attirer les investissements tout en garantissant des recettes fiscales stables, le Vietnam a besoin d'un modèle fiscal équilibré. Une faible taxe sur les transactions, combinée à un impôt sur les plus-values dans la tranche de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, peut contribuer à maintenir l'équité sans compromettre le marché. De plus, le Vietnam devrait envisager d'exonérer les cryptomonnaies de TVA, comme l'ont fait l'Union européenne et Singapour, afin d'éviter la double imposition et de préserver la compétitivité sur le marché régional.
Parallèlement, le Vietnam doit coopérer avec les organisations internationales pour surveiller les transactions transfrontalières et prévenir l'évasion fiscale. Si le Vietnam met en place un système fiscal simple, compétitif et équilibré, il pourra à la fois générer des revenus importants grâce aux cryptomonnaies et favoriser le développement d'un écosystème d'actifs numériques durable.
Selon M. Phan Duc Trung, président de l'Association vietnamienne de la blockchain, la mise en place d'un cadre juridique pour les cryptoactifs permettra à l'État de percevoir des impôts sur les transactions, tout en réduisant les conséquences sociales des activités d'investissement incontrôlées. Les investisseurs pourront ainsi découvrir et comprendre ce qu'est une transaction officiellement reconnue, tout en étant protégés par le cadre juridique de l'État.
Toutefois, un facteur important à prendre en compte est le public cible que le gouvernement ciblera avec ses politiques. Si l'on cible les investisseurs nationaux, il est nécessaire d'envisager la concurrence avec les canaux d'investissement traditionnels tels que l'épargne bancaire, l'immobilier, les actions ou l'or. Étant donné que ces canaux disposent déjà d'un cadre juridique clair, les plateformes d'échange de crypto-actifs devront se doter d'un mécanisme suffisamment transparent, protégeant les droits des investisseurs et appliquant une politique fiscale raisonnable pour créer de l'attractivité.
Pour attirer les investisseurs étrangers, la gestion des flux de capitaux entrants et sortants sera cruciale. Une plateforme d'échange de crypto-actifs doit non seulement garantir la flexibilité des transactions, mais également disposer d'un mécanisme de contrôle des flux de capitaux raisonnable afin d'éviter les risques de fluctuations financières. Ceci est directement lié à la politique fiscale : un taux d'imposition trop élevé ou trop complexe compliquera l'attraction des investisseurs internationaux. À l'inverse, avec une politique fiscale raisonnable et un système intelligent de gestion des flux de capitaux, le Vietnam peut devenir un centre financier numérique attractif dans la région.
Le Département de supervision de la politique fiscale et des frais (ministère des Finances) avait précédemment indiqué que la politique fiscale constituait l'un des principaux obstacles à l'élaboration d'un cadre juridique pour les actifs numériques. Pour éviter de réduire l'attractivité du marché, le gouvernement pourrait envisager d'appliquer des taux d'imposition préférentiels dès les premières phases. Cela contribuerait à encourager l'investissement et à promouvoir le développement de l'écosystème des actifs numériques au Vietnam.
Cependant, un mécanisme de contrôle de l'évasion et de la fraude fiscales est nécessaire dans ce domaine. « Certains pays ont recours à la technologie blockchain pour suivre et surveiller les transactions d'actifs numériques, garantissant ainsi une collecte fiscale transparente et efficace. Le Vietnam peut également s'inspirer de l'expérience de ces pays pour mettre en place un système de gestion fiscale adapté à son contexte national », a déclaré le Département de la supervision et de la gestion des politiques fiscales, des frais et des charges.
Il y a peu, le secrétaire général To Lam a chargé une entreprise et l'Association Blockchain de promouvoir le développement des applications de cette technologie. La priorité sera accordée à des domaines tels que la mise en place d'un gouvernement numérique et la création de citoyens numériques. Ceci est considéré comme un prérequis pour que la technologie blockchain devienne un moteur du développement socio-économique du Vietnam.
Source : https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html
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