Politique fiscale pour les transactions d'actifs cryptographiques

Récemment, le ministère des Finances a soumis au gouvernement un projet de résolution sur le pilotage de l’émission et de la négociation d’actifs cryptographiques. Les experts affirment que cela permet non seulement de contrôler les risques, mais crée également les conditions pour que les flux de capitaux provenant des actifs cryptographiques contribuent officiellement à l'économie.

Selon les statistiques, le Vietnam est l’un des pays ayant le taux de possession d’actifs cryptographiques le plus élevé au monde . Plus précisément, Chainalysis (une société américaine d'analyse de blockchain basée à New York) a déclaré que les flux de trésorerie provenant des actifs cryptographiques vers le Vietnam au cours de la période 2022-2024 sont estimés à plus de 100 milliards USD. Selon Triple A (une organisation de paiement en crypto-monnaie agréée par l'Autorité monétaire de Singapour), environ 17 millions de Vietnamiens possèdent des actifs cryptographiques, ce qui représente 17 % de la population, se classant au 5e rang mondial.

Exploiter les ressources économiques « souterraines »

Dans le système fiscal vietnamien, il existe des dispositions générales sur la taxe sur la valeur ajoutée, l’impôt sur les sociétés et l’impôt sur le revenu des personnes physiques. Si les actifs numériques sont reconnus comme un actif juridique, les transactions qui y sont liées seront soumises à l’impôt conformément à la réglementation en vigueur. Cependant, comme les actifs numériques ne sont pas clairement identifiés dans le système juridique, la plupart de ces transactions ont lieu sur des plateformes internationales ou des marchés informels, ce qui rend le suivi et la collecte des impôts difficiles.

Ainsi, lorsque les actifs numériques seront reconnus et gérés par la loi, les transactions créeront une base solide permettant à l’État de collecter les impôts sur les activités économiques numériques, d’augmenter les recettes budgétaires et de réinvestir dans des domaines essentiels tels que l’éducation et la technologie. Parallèlement à cela, lier les transactions d’actifs numériques aux politiques fiscales contribuera non seulement à augmenter les recettes, mais également à créer un environnement commercial transparent et équitable.

Selon les calculs, si le taux d’impôt sur le revenu des personnes physiques de 0,1 % est appliqué aux transactions sur titres, plus de 800 millions de dollars de recettes fiscales peuvent être collectés chaque année. De plus, les plateformes de trading appliquent souvent des frais de 0,01 à 0,8 % par transaction.

Selon le Dr Chu Thanh Tuan, directeur adjoint du programme de baccalauréat en commerce de l'Université RMIT du Vietnam, si un mécanisme fiscal « raisonnable » est appliqué, le Vietnam peut générer des recettes budgétaires importantes à partir de ce marché. Une approche efficace consiste à taxer les transactions à un taux faible, similaire à celui de la taxe sur les transactions sur titres. Outre la taxe sur les transactions, le gouvernement peut également envisager de taxer le revenu personnel sur les bénéfices provenant des investissements en cryptomonnaies, ou l’impôt sur les sociétés sur les sociétés opérant dans ce domaine.

Si les cryptomonnaies sont classées comme des actifs d’investissement, les bénéfices issus des transactions pourraient être imposés de la même manière que les actions ou l’immobilier. Les entreprises opérant dans le secteur des cryptomonnaies peuvent également être imposées au même taux de 20 % que les entreprises traditionnelles. Une autre source potentielle de revenus pour le gouvernement est constituée par les frais de licence pour les échanges de cryptomonnaies. De nombreux pays ont mis en œuvre ce modèle, comme à Dubaï (Émirats arabes unis - EAU), où les projets de cryptomonnaie doivent payer des frais de licence. « Si le Vietnam adopte un système similaire, le gouvernement pourra à la fois contrôler le marché et générer des recettes non fiscales. »

Les investisseurs surveillent les mouvements de prix des crypto-monnaies. Photo : NAM ANH

Besoin d’un modèle fiscal équilibré

Toutefois, la mise en place d’un système fiscal efficace ne doit pas seulement viser à générer de nouvelles recettes pour le budget, mais également à garantir que cette politique n’affaiblit pas le marché ou n’entraîne pas de fuite de capitaux vers d’autres pays. Par exemple, l’Inde impose une taxe de 30 % sur les bénéfices des cryptomonnaies et une taxe de 1 % sur chaque transaction, et les volumes d’échanges nationaux ont chuté jusqu’à 70 %, les investisseurs se tournant vers les bourses étrangères. Si le Vietnam applique un taux d’imposition trop élevé ou un système fiscal trop complexe, les investisseurs pourraient déplacer leurs opérations vers des marchés plus favorables comme Singapour ou les Émirats arabes unis, ce qui entraînerait une perte de recettes fiscales potentielles.

Pour attirer les investissements tout en garantissant des recettes fiscales stables, le Vietnam a besoin d’un modèle fiscal équilibré. Des taxes sur les transactions faibles combinées à des impôts sur les plus-values ​​dans la tranche d’imposition du revenu des personnes physiques peuvent contribuer à maintenir l’équité sans compromettre le marché. En outre, le Vietnam devrait envisager d’exempter les cryptomonnaies de la taxe sur la valeur ajoutée, comme l’ont fait l’Union européenne et Singapour, afin d’éviter la double imposition et de maintenir la compétitivité sur le marché régional.

Dans le même temps, le Vietnam doit coopérer avec les organisations internationales pour surveiller les transactions transfrontalières et prévenir l’évasion fiscale. En établissant un système fiscal simple, compétitif et équilibré, le Vietnam peut à la fois générer des revenus importants à partir des crypto-monnaies et promouvoir le développement d’un écosystème d’actifs numériques durable.

Selon M. Phan Duc Trung, président de l'Association vietnamienne de la blockchain, la mise en place d'un cadre juridique pour les actifs cryptographiques aide l'État à collecter les impôts sur les transactions, tout en réduisant les conséquences sociales des activités d'investissement incontrôlées. Les investisseurs pourront découvrir et comprendre ce qu’est une transaction officiellement reconnue et seront en même temps protégés dans le cadre juridique de l’État.

Toutefois, un facteur important à prendre en compte est le groupe cible que le gouvernement ciblera avec ses politiques. Si l’on cible les investisseurs nationaux, il est nécessaire de prendre en compte la concurrence avec les canaux d’investissement traditionnels tels que l’épargne bancaire, l’immobilier, les actions ou l’or. Parce qu’en réalité, ces canaux disposent déjà d’un système juridique clair, les échanges de crypto-actifs auront besoin d’un mécanisme suffisamment transparent, protégeant les droits des investisseurs et disposant d’une politique fiscale raisonnable pour créer de l’attractivité.

Pour attirer les investisseurs étrangers, le problème de la gestion des flux de capitaux entrants et sortants de l’économie sera très important. Une bourse d’actifs cryptographiques doit non seulement garantir la flexibilité des échanges, mais doit également disposer d’un mécanisme raisonnable de contrôle des flux de capitaux pour éviter les risques de fluctuations financières. Cela est directement lié à la politique fiscale, car si le taux d’imposition est trop élevé ou trop compliqué, il sera difficile d’attirer les investisseurs internationaux. Au contraire, avec des politiques fiscales raisonnables et des systèmes intelligents de gestion des flux de capitaux, le Vietnam peut devenir un centre financier numérique attractif dans la région.

Auparavant, le Département de la supervision et de la gestion des politiques fiscales, des frais et des charges (ministère des Finances) avait déclaré que l’un des plus gros problèmes lors de la création d’un cadre juridique pour les actifs numériques était la politique fiscale. Et pour éviter de réduire l’attractivité du marché, le gouvernement peut envisager d’appliquer des taux d’imposition préférentiels dans la phase initiale. Cela contribuera à encourager l’investissement et à promouvoir le développement de l’écosystème des actifs numériques au Vietnam.

Il est toutefois nécessaire de mettre en place un mécanisme permettant de contrôler l’évasion fiscale et la fraude fiscale dans ce domaine. « Certains pays ont utilisé la technologie blockchain pour suivre et surveiller les transactions d'actifs numériques, garantissant ainsi une collecte fiscale transparente et efficace. Le Vietnam peut également s'inspirer de l'expérience de ces pays pour mettre en place un système de gestion fiscale adapté à son contexte national », a déclaré le Département de la Supervision et de la Gestion des Politiques Fiscales, des Taxes et des Charges.

Il n'y a pas longtemps, le secrétaire général To Lam a chargé une entreprise et l'Association Blockchain de promouvoir le développement des applications de cette technologie. Des domaines tels que la construction d’un gouvernement numérique et la citoyenneté numérique seront prioritaires pour la mise en œuvre. Ceci est considéré comme une prémisse pour que la technologie blockchain devienne une force motrice du développement socio-économique du Vietnam.

Source : https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html