Source importante de recettes budgétaires
Dans le projet de loi de remplacement relatif à l'impôt sur le revenu des personnes physiques, le ministère des Finances propose d'imposer les revenus provenant des transferts d'actifs numériques (notamment les actifs virtuels et les crypto-actifs) sur des plateformes d'échange transparentes. Le taux d'imposition envisagé est de 0,1 % de la valeur de chaque transaction, comme c'est le cas pour les valeurs mobilières.
Auparavant, le commerce et la détention d'actifs numériques ne disposaient pas d'un cadre juridique clair. Cependant, la loi sur l'industrie des technologies numériques , adoptée par l'Assemblée nationale le 14 juin 2025, a officiellement reconnu les actifs numériques. Le Vietnam perfectionne progressivement son cadre juridique relatif aux actifs numériques, notamment par la proposition de lancer un projet pilote de marché des crypto-actifs, offrant ainsi aux entreprises technologiques la possibilité de participer à la construction de l'infrastructure numérique.
Le Vietnam figure actuellement parmi les pays affichant le plus fort taux d'accès et d'intérêt pour les cryptomonnaies au monde . Selon un rapport de la plateforme de données blockchain Chainalysis, le Vietnam se classe au 5e rang mondial en termes d'intérêt pour les cryptomonnaies et au 3e rang pour l'utilisation des plateformes d'échange internationales. Environ 17 millions de Vietnamiens possèdent actuellement des cryptomonnaies, pour une capitalisation boursière totale dépassant les 100 milliards de dollars américains. Par conséquent, la mise en place d'un système fiscal adapté permettrait au Vietnam de générer d'importantes recettes fiscales grâce à ce marché. D'après l'Association vietnamienne de la blockchain, l'application d'une taxe de 0,1 % sur les transactions, similaire à celle appliquée aux transactions sur titres, pourrait rapporter au Vietnam plus de 800 millions de dollars américains de recettes fiscales annuelles, grâce à l'important volume de transactions en cryptomonnaies.
Le Dr Pham Nguyen Anh Huy, maître de conférences en finance à la Faculté de commerce (Université RMIT Vietnam), a salué les efforts du ministère des Finances pour intégrer les actifs numériques au cadre fiscal, afin de refléter fidèlement la nature des revenus issus des transactions sur ces actifs. L'application d'un taux d'imposition de 0,1 %, similaire à celui des valeurs mobilières, constitue une mesure judicieuse à court terme en raison de sa simplicité, de sa facilité d'application et de l'absence d'exigence d'évaluation complexe des actifs. Cette approche sera facile à déployer techniquement grâce à l'infrastructure numérique, notamment lorsque les transactions s'effectuent sur des plateformes d'échange transparentes.
Partageant cet avis, l'expert Nguyen Quang Huy, directeur exécutif de la Faculté des finances et des banques (Université Nguyen Trai), a déclaré qu'il s'agissait d'un progrès significatif en matière de politique fiscale, l'État s'engageant à intégrer les actifs numériques dans un cadre de gestion formel, au lieu de les laisser évoluer dans une zone grise. Le choix d'un taux d'imposition de 0,1 % – équivalent à la taxe sur les transferts de titres – est judicieux en théorie, assurant une cohérence dans le traitement des actifs présentant des caractéristiques d'investissement et de négociation sur les plateformes numériques. Toutefois, l'application d'un taux d'imposition identique à ces deux types d'actifs exige une analyse approfondie des technologies et des pratiques de gestion, afin d'éviter des conséquences imprévues ou des déséquilibres entre les groupes d'investisseurs.
Nécessité d'un modèle fiscal équilibré
L'expert Nguyen Quang Huy estime également que la conception des politiques fiscales relatives aux actifs numériques doit être envisagée non seulement sous l'angle de la gestion budgétaire, mais aussi comme un levier de création de marché, favorisant la transparence, la légitimité et l'innovation. Pour parvenir à cet équilibre, plusieurs solutions peuvent être envisagées : la classification des actifs numériques et la définition de taux d'imposition appropriés ; la priorité donnée à des mécanismes fiscaux simples et faciles à respecter ; et la création d'un environnement propice au développement des entreprises fintech nationales. Il est notamment essentiel de mettre en place une feuille de route flexible pour les tests et les ajustements. Par conséquent, les politiques fiscales relatives aux actifs numériques devraient être initialement déployées à petite échelle, éventuellement à titre expérimental sur un nombre restreint de plateformes d'échange disposant d'une infrastructure de données performante et affichant un haut niveau de conformité. Les gestionnaires pourront ensuite procéder à des ajustements progressifs en fonction des retours d'expérience, avant de généraliser le dispositif.
Par ailleurs, le Dr Chu Thanh Tuan, directeur adjoint du programme de licence en commerce (Université RMIT Vietnam), a estimé que, pour attirer les investissements tout en garantissant des recettes fiscales stables, le Vietnam a besoin d'un modèle fiscal équilibré. Une faible taxe sur les transactions, combinée à une taxe sur les plus-values dans le cadre de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, permettrait de maintenir l'équité sans affaiblir le marché. De plus, le Vietnam devrait envisager d'exempter les cryptomonnaies de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), à l'instar de l'Union européenne et de Singapour, afin d'éviter la double imposition et de préserver sa compétitivité sur le marché régional.
Une autre solution importante consiste à renforcer la supervision des plateformes d'échange en exigeant des plateformes de négociation nationales qu'elles déclarent leurs transactions en détail. Cela permettra aux autorités fiscales de contrôler plus efficacement les activités. Parallèlement, le Vietnam doit coopérer avec les organisations internationales pour surveiller les transactions transfrontalières et prévenir la fraude fiscale. Au-delà des seules recettes fiscales, le gouvernement peut également générer des recettes supplémentaires grâce aux redevances de licence d'exploitation, en imposant l'enregistrement officiel des plateformes d'échange de cryptomonnaies et des projets d'ICO (Initial Coin Offering).
« Si un système fiscal simple, compétitif et équilibré peut être mis en place, le Vietnam pourra à la fois générer des recettes importantes grâce aux actifs numériques et promouvoir le développement d'un écosystème d'actifs numériques durable », a déclaré M. Chu Thanh Tuan.
Source : https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html
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