Taxer les actifs numériques : une feuille de route est nécessaire

Le ministère des Finances a proposé que les revenus provenant du transfert d'actifs numériques sur des plateformes d'échange gérées de manière transparente soient soumis à l'impôt. Le taux d'imposition prévu est de 0,1 %. Selon les experts, cette taxation est nécessaire, mais elle doit être mise en œuvre selon une feuille de route et disposer d'un système fiscal simple, compétitif et équilibré.

Les délégués ont discuté du cadre juridique du développement des actifs numériques lors du Sommet Fintech 2025. Photo : Thanh Ha

Source importante de recettes budgétaires

Dans le projet de loi relatif à l'impôt sur le revenu des personnes physiques (remplacement), le ministère des Finances a proposé que les revenus provenant du transfert d'actifs numériques (y compris les actifs virtuels et les cryptoactifs) sur des plateformes d'échange gérées de manière transparente soient soumis à l'impôt. Le taux d'imposition prévu est de 0,1 % sur la valeur de transfert de chaque transaction, similaire à celui appliqué aux titres.

Auparavant, le commerce et la possession d'actifs numériques ne bénéficiaient pas d'un cadre juridique clair. Cependant, la loi sur l'industrie des technologies numériques, adoptée par l'Assemblée nationale le 14 juin 2025, a officiellement reconnu les actifs numériques. Le Vietnam perfectionne progressivement le cadre juridique relatif aux actifs numériques, notamment en proposant de piloter le marché des cryptoactifs, ouvrant ainsi la voie aux entreprises technologiques pour participer à la construction d'infrastructures numériques.

Le Vietnam figure actuellement parmi les pays où l'accès et l'intérêt pour les cryptomonnaies sont les plus élevés au monde . Selon un rapport de la plateforme de données blockchain Chainalysis, le Vietnam se classe au 5e rang mondial en termes d'intérêt pour les cryptomonnaies et au 3e rang en termes d'utilisation des plateformes d'échange internationales. Environ 17 millions de Vietnamiens possèdent actuellement des cryptomonnaies, pour une valeur marchande totale supérieure à 100 milliards de dollars. Par conséquent, si un mécanisme fiscal raisonnable est appliqué, le Vietnam peut générer des recettes budgétaires importantes grâce à ce marché. Selon l'Association vietnamienne de la blockchain, avec une taxe de transaction de 0,1 %, similaire à celle prélevée sur les transactions de titres, le Vietnam pourrait collecter plus de 800 millions de dollars d'impôts chaque année grâce à l'important volume de transactions en cryptomonnaies.

Le Dr Pham Nguyen Anh Huy, maître de conférences en finance à la Faculté de commerce de l'Université RMIT du Vietnam, a salué les efforts du ministère des Finances pour intégrer les actifs numériques dans le cadre fiscal, afin de refléter fidèlement la nature des revenus issus de leurs transactions. L'application d'un taux d'imposition de 0,1 %, similaire à celui des valeurs mobilières, constitue une mesure raisonnable à court terme, compte tenu de sa simplicité, de sa facilité d'application et de l'absence d'exigence d'évaluation complexe des actifs. Cette approche sera techniquement facile à déployer grâce à l'infrastructure numérique, notamment lorsque les transactions s'effectuent sur des plateformes d'échange transparentes.

Partageant le même point de vue, l'expert Nguyen Quang Huy, directeur exécutif de la Faculté de finance et de banque de l'Université Nguyen Trai, a déclaré qu'il s'agissait d'une avancée significative en matière de réflexion politique, lorsque l'État a commencé à prendre des mesures pour identifier les actifs numériques dans le cadre de gestion officiel, au lieu de les laisser subsister comme une zone grise. Le choix d'un taux d'imposition de 0,1 % – équivalent à la taxe sur les transferts de valeurs mobilières – est raisonnable dans sa forme, car il assure une cohérence dans l'approche relative aux actifs avec les biens d'investissement et de négociation sur les plateformes numériques. Cependant, l'application du même taux d'imposition à ces deux types d'actifs nécessite une réflexion approfondie en termes de technologie et de pratiques de gestion, afin d'éviter des conséquences imprévues ou des déséquilibres entre les groupes d'investisseurs.

Nécessité d'un modèle fiscal équilibré

L'expert Nguyen Quang Huy estime également que la conception des politiques fiscales relatives aux actifs numériques doit être envisagée non seulement sous l'angle de la gestion budgétaire, mais aussi comme un levier de création de marché, où la transparence, la légitimité et l'innovation sont encouragées. Pour parvenir à cette harmonie, plusieurs solutions peuvent être envisagées, telles que : la classification des actifs numériques et la conception de taux d'imposition appropriés ; la priorité à des mécanismes fiscaux simples et faciles à appliquer ; et la création d'un espace de développement pour les entreprises nationales de technologie financière. En particulier, une feuille de route flexible pour les tests et les ajustements devrait être mise en place. Par conséquent, les politiques fiscales relatives aux actifs numériques devraient commencer à petite échelle, éventuellement testées sur plusieurs plateformes d'échange disposant d'une infrastructure de données performante et d'un niveau de conformité élevé. Ensuite, les gestionnaires pourront ajuster progressivement leurs politiques en fonction des retours d'expérience, avant de les reproduire.

Par ailleurs, le Dr Chu Thanh Tuan, directeur adjoint du programme de licence en commerce (Université RMIT du Vietnam), a estimé que pour attirer les investissements tout en garantissant des recettes fiscales stables, le Vietnam avait besoin d'un modèle fiscal équilibré. Une faible taxe sur les transactions, combinée à une taxe sur les plus-values ​​dans le cadre de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, pourrait contribuer à maintenir l'équité sans affaiblir le marché. Par ailleurs, le Vietnam devrait envisager d'exonérer les cryptomonnaies de la TVA, à l'instar de l'Union européenne et de Singapour, afin d'éviter la double imposition et de préserver sa compétitivité sur le marché régional.

Une autre solution importante consiste à renforcer la supervision des plateformes d'échange en exigeant des plateformes nationales qu'elles déclarent le détail de leurs transactions. Cela permettra aux autorités fiscales de mieux contrôler les activités. Parallèlement, le Vietnam doit coopérer avec les organisations internationales pour surveiller les transactions transfrontalières et prévenir la fraude fiscale. Au lieu de se concentrer uniquement sur les recettes fiscales, le gouvernement peut également générer des recettes supplémentaires grâce aux droits de licence d'exploitation en exigeant l'enregistrement officiel des plateformes d'échange de cryptomonnaies et des projets d'ICO (Initial Coin Offering).

« Si un système fiscal simple, compétitif et équilibré peut être établi, le Vietnam peut à la fois générer des revenus importants à partir des actifs numériques et promouvoir le développement d'un écosystème d'actifs numériques durable », a déclaré M. Chu Thanh Tuan.

Source : https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html