Pour que la croissance économique dépasse les 8 %, les capitaux doivent être utilisés à bon escient.

Une croissance du PIB de 8 % ou plus n'est pas difficile à atteindre. L'objectif de croissance du crédit de 16 % est également à portée de main ; le problème réside dans l'utilisation efficiente du capital.

Lors de l'atelier, des experts ont déclaré que pour parvenir à une croissance rapide et durable, il est nécessaire de mener une politique budgétaire rigoureuse et de réduire les dépenses courantes. - Photo : QUANG DINH

Des experts et des dirigeants de la Banque d'État ont confirmé ce qui précède lors de l'atelier « Utiliser efficacement le capital pour promouvoir la croissance économique », organisé par le journal Tuoi Tre le matin du 28 février.

Capital disponible, il suffit de se préoccuper de la capacité de l'entreprise à absorber du capital.

Lors de l'atelier, M. Nguyen Dang Hien, vice-président de l'Association des industries agroalimentaires de Hô Chi Minh-Ville, a déclaré que l'alimentation est un secteur essentiel. Cependant, dans les faits, les entreprises de ce secteur sont principalement des PME , voire des micro -entreprises . Par conséquent, l'accès au capital pour les entreprises agroalimentaires demeure limité.

« Les entreprises peinent constamment à trouver des moyens d'emprunter des capitaux auprès des banques et recherchent sans cesse des prêts à taux d'intérêt bas », a déclaré M. Hien.

Dans le secteur de la mécanique, M. Do Phuoc Tong, président de l'Association des entreprises mécaniques et électriques de Hô Chi Minh-Ville, a également indiqué que les entreprises de ce secteur rencontrent des difficultés liées à l'utilisation de capitaux à court terme pour des investissements à long terme. La plupart d'entre elles choisissent d'emprunter auprès des banques, mais principalement à court terme (afin de bénéficier de taux d'intérêt bas), pour ensuite utiliser ces capitaux à court terme pour des investissements à moyen et long terme.

Il s'agit d'un cercle vicieux qui engendre des difficultés pour l'industrie de la construction mécanique et constitue le principal obstacle à son développement, dans un contexte où les revenus ne permettent pas de suivre le niveau des investissements et sont inférieurs à ceux des entreprises étrangères à bien des égards.

Selon M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la Banque d'État de Hô Chi Minh-Ville, le montant total des demandes enregistrées cette année pour bénéficier du programme de crédit préférentiel destiné aux entreprises dans le cadre de ce programme s'élève à 517 065 milliards de VND, contre 510 000 milliards de VND l'année dernière. Dès lors, la question est de savoir comment faciliter l'accès des entreprises au capital.

« Actuellement, le secteur bancaire de la ville se concentre sur trois points : inciter les banques locales à répondre aux besoins en capitaux avec des taux d'intérêt avantageux, réduire les coûts des intrants, simplifier les procédures de prêt, décaisser efficacement et assurer une bonne liaison entre les banques et les entreprises . »

« L’objectif de croissance du crédit de 16 % et celui du PIB de 8 % pour cette année sont parfaitement réalisables. Le principal enjeu réside dans la capacité des entreprises à absorber des capitaux et à les utiliser efficacement », a déclaré M. Lenh.

Les banques utilisent la technologie dans leurs activités de crédit, ce qui contribue à réduire les coûts pour les emprunteurs - Photo : QUANG DINH

Environ 3 millions de milliards de VND seront « injectés » si la croissance économique atteint 10 %.

Lors de la présentation d'un document à l'atelier, M. Tran Hoang Ngan (délégué à l'Assemblée nationale , secrétaire adjoint du Comité du Parti de Hô Chi Minh-Ville) a déclaré qu'après une période de forte croissance, le Vietnam vise une croissance économique de plus de 8 % d'ici 2025.

D’après M. Ngan, cela est tout à fait possible si nous poursuivons avec détermination trois avancées stratégiques majeures : les institutions, les ressources humaines et les infrastructures. Parallèlement, nous encourageons trois moteurs de croissance traditionnels : l’investissement, la consommation et l’exportation.

En matière d'investissement, avec le nouvel objectif de croissance de 8 %, le capital total d'investissement social s'élève à 174 milliards de dollars, dont 36 milliards de dollars d'investissement public, soit une augmentation de 9 %.

D'après les statistiques précédentes, une augmentation de 10 % des investissements publics contribuerait à une croissance du PIB d'environ 0,6 %. Le secteur privé représentant plus de 55 % du capital total d'investissement social, il est indispensable de mettre en œuvre un ensemble de solutions globales pour mobiliser les capitaux et les investissements du secteur privé : réduction des loyers fonciers, des taxes, des garanties de crédit, et fixation de taux d'intérêt raisonnables.

M. Dao Minh Tu, vice-gouverneur de la Banque d'État, a déclaré que pour utiliser efficacement les capitaux afin de promouvoir la croissance économique, des solutions globales sont nécessaires à tous les niveaux des secteurs, des localités et des entreprises .

En matière d'utilisation des capitaux, on distingue non seulement les crédits bancaires, mais aussi les capitaux budgétaires, les capitaux du secteur privé et les capitaux d' investissement direct étranger. Plus largement, les capitaux destinés à stimuler l'économie englobent, outre la monnaie, les actifs, les terrains, les sciences et technologies…

En ce qui concerne les capitaux en espèces, qui dépendent des crédits bancaires, la Banque d'État s'est fixé pour objectif d'augmenter les crédits de 16 % pour l'ensemble de l'année, soit l'équivalent de 2,5 millions de milliards de VND à injecter sur le marché.

Si le gouvernement fixe un objectif de croissance économique de 10 %, le crédit augmentera de 20 %, ce qui équivaut à injecter plus de 3 à 3,2 millions de milliards de VND sur le marché. Dans un contexte de fortes fluctuations de la conjoncture économique mondiale, il s'agit d'un défi de taille pour le secteur bancaire, selon M. Tu.

Car le principe de base est que pour croître, il faut accroître ses investissements. Et pour accroître ses investissements, il faut d'abord disposer de nombreuses ressources, notamment financières.

Les capitaux propres reposent depuis de nombreuses années principalement sur le crédit bancaire.

« L’encours total des crédits s’élève à près de 16 millions de milliards de VND, tandis que le PIB atteint 12 millions de milliards de VND. Le crédit représente donc 130 % du PIB. Si la croissance économique atteint 8 % ou plus cette année, ce ratio sera encore plus élevé. Il s’agit d’un problème macroéconomique très complexe, mais le secteur bancaire n’a d’autre choix que d’y faire face, car cela découle de la volonté politique du Parti, du Gouvernement et de tous les secteurs à tous les niveaux », a souligné le vice-gouverneur.

« Face au besoin de 2 500 milliards de dongs supplémentaires de prêts à l’économie, nous disposerons de nombreuses solutions pour répondre aux besoins en capitaux des entreprises », a déclaré M. Tu.

Afin que le crédit bancaire soutienne activement la croissance économique, M. Tu a indiqué que le crédit se concentrera sur les secteurs prioritaires, l'investissement dans la production et les entreprises, les exportations... En particulier, les banques se concentreront sur le crédit à la consommation, notamment pour l'acquisition de logements sociaux.

Le journaliste Tran Xuan Toan, rédacteur en chef adjoint du quotidien Tuoi Tre , a également déclaré que les trois principaux moteurs de la croissance économique sont l'investissement, la consommation et l'exportation. Cela exige des solutions concertées.

Pour que la mobilisation de capitaux considérables au service de la croissance et leur absorption efficace soient possibles, des changements majeurs s'imposent au niveau des mécanismes, des procédures administratives, de l'environnement d'investissement et de la promotion de la consommation.

Le taux d'intérêt est le problème le plus difficile en matière de gestion.

Concernant les taux d'intérêt, M. Dao Minh Tu, vice-gouverneur de la Banque d'État, a indiqué qu'ils constituaient le problème le plus complexe à gérer. Toutefois, au cours des deux dernières années, la Banque d'État est parvenue à maintenir leur stabilité.

L'année dernière, en fin d'année, les taux d'intérêt ont diminué de 1,4 % par rapport au début de l'année. Ainsi, avec une inflation annuelle de 3,36 % et un taux d'intérêt de mobilisation d'environ 5 % permettant aux déposants de disposer d'une monnaie réelle positive, le taux d'intérêt moyen des prêts s'établit à environ 8 % par an. Ce niveau permet aux banques de couvrir leurs frais de fonctionnement. Par conséquent, les prêts à moyen et long terme peuvent être augmentés, tandis que les prêts à court terme peuvent être réduits.

À ce jour, la plupart des banques commerciales exploitent au maximum l'indice de coefficient de sécurité. Autrement dit, le niveau le plus élevé est appliqué ; par exemple, si une banque mobilise 10 dongs, elle peut prêter 9 dongs.

Mais aujourd'hui, de nombreuses banques prêtent plus de 10 dongs, ce qui signifie qu'elles doivent utiliser leurs propres capitaux, le capital social des banques et le capital de recapitalisation soutenu par la Banque d'État pour prêter plus que le capital mobilisé.

Actuellement, le capital total mobilisé s'élève à 15,2 millions de milliards de VND, tandis que les prêts atteignent 15,8 millions de milliards de VND. Dans d'autres pays, sur 10 VND mobilisés, seuls 9 VND sont prêtés, le VND restant devant être garanti.

- M. LE HOANG CHAU (Président de l'Association immobilière de Hô Chi Minh-Ville)

Envisagez de réduire les taux d'intérêt pour les emprunteurs de logements sociaux à 4,7 %.

Les acheteurs de logements sociaux doivent emprunter à un taux d'intérêt de 6,6 %, alors que les emprunteurs précédents empruntaient à un taux d'intérêt de 5 %, voire de 4,8 % dans certains cas.

Si des personnes empruntent 800 millions de VND pour acheter un logement social, elles devront payer 14 millions de VND d'intérêts supplémentaires au cours des deux premières années. De ce fait, cette politique rend l'accès au logement plus difficile pour les travailleurs.

Par conséquent, nous proposons que la Banque d'État et le ministère de la Construction envisagent de soumettre au Premier ministre une décision concernant le taux d'intérêt des prêts à la Banque vietnamienne des politiques sociales à 4,7 %/an.

Outre l'octroi de prêts aux particuliers pour l'acquisition de logements sociaux, les investisseurs doivent également pouvoir emprunter à des taux d'intérêt plus avantageux. Cela contribuera à faire baisser le prix des logements sociaux.

— M. DAO MINH TU (vice-gouverneur de la Banque d'État) (en réponse à la proposition de M. Chau)

Le crédit n'est pas bloqué, seuls les prix des logements sont trop élevés.

Concernant le dispositif de prêt pour l'acquisition de logements sociaux auprès de la Banque de politique sociale, il s'agit d'une politique étudiée, élaborée et proposée au gouvernement par le ministère de la Construction. Le ministère de la Construction propose le mécanisme, les conditions et les taux d'intérêt, qui ne relèvent pas de la compétence de la Banque d'État.

En ce qui concerne le logement social, le gouvernement promeut des solutions pour accorder des prêts aux acquéreurs, notamment en donnant aux moins de 35 ans la possibilité de s'installer… Mais le prix des logements est trop élevé par rapport aux moyens de ceux qui en ont réellement besoin, et le crédit bancaire n'est pas saturé.

Le secteur bancaire détient 140 000 milliards de VND de prêts pour le logement social. Nous établissons quotidiennement, voire toutes les heures, des statistiques expliquant pourquoi ces fonds ne peuvent être octroyés. Mais en réalité, il n'y a pas de projets, et même lorsqu'il y en a, les entreprises n'empruntent pas. Voilà le problème.

Il nous faut donc changer notre regard sur le problème en nous plaçant du point de vue des acheteurs, de la demande du marché et de l'économie, et en accordant moins d'importance aux promoteurs immobiliers et aux investisseurs. Ce n'est qu'ainsi que nous pourrons résoudre le problème de l'offre et de la demande de logements sociaux.

- M. DANG TRUNG HIEU (directeur des produits et solutions chez Techcombank) :

Les petits commerçants ont toujours des difficultés à accéder aux capitaux.

Les petits commerçants constituent un groupe de clients particulier, car le Vietnam compte actuellement environ 6 millions de petits commerçants, soit 6 % de la population.

Aujourd'hui, la notion de petit commerçant est très large ; elle englobe non seulement ceux qui exercent leur activité sur les marchés traditionnels, mais aussi ceux qui vendent en ligne, sur des plateformes et des salles de marché. Les nouveaux petits commerçants représentent 90 % des détaillants actuels, mais les services bancaires se sont toujours principalement adressés aux 10 % traditionnels.

Les petits commerçants sont actuellement confrontés à trois défis pour accéder aux capitaux.

Premièrement, l'accès au capital formel est difficile (procédures de prêt complexes, nécessitant une évaluation alors qu'ils ont besoin de fonds rapidement). Deuxièmement, les petits commerçants sont souvent réticents au changement et peu habitués à la numérisation (paiements sans espèces). Troisièmement, la gestion de la clientèle et les opérations (fidélisation, recettes et dépenses) de la plupart des petits commerçants sont actuellement simples et manuelles.

Ces éléments rendent difficile pour notre banque de fournir des services à ce segment de clientèle.

- M. DO HA NAM (Vice-président de l'Association vietnamienne de l'alimentation et vice-président de l'Association vietnamienne du café et du cacao) :

Les banques devraient accroître leurs prêts pour sauver les agriculteurs et les entreprises agricoles.

Les banques qui font preuve de souplesse et de dynamisme dans l'octroi de capitaux favoriseront le développement des entreprises , notamment des agriculteurs et des entreprises du secteur agricole. Par ailleurs, une politique de prêt préférentielle devrait être mise en place pour les personnes et les entreprises de bonne réputation, en particulier pour les prêts hypothécaires garantis par des actifs.

Au lieu de permettre aux particuliers d'emprunter de l'argent auprès de tiers, les banques créent des conditions plus favorables pour que les agriculteurs et les entreprises de production agricole puissent accéder au crédit bancaire. Parallèlement, elles envisagent de promouvoir les activités de prêt en prenant en garantie des biens, des contrats, etc.

En réalité, le secteur rizicole traverse une période difficile, la production étant compromise. De plus, le prix du riz a chuté à 6 000 VND/kg, contre environ 8 000 à 9 000 VND/kg auparavant, et les stocks restent invendus.

De nombreux riziculteurs s'appauvrissent et, faute de pouvoir stocker leur riz, ne peuvent empêcher la chute des prix. Par conséquent, les banques doivent créer les conditions permettant aux particuliers et aux entreprises d'accéder au capital et de stocker des marchandises, afin d'être plus proactives face aux fluctuations des prix des matières premières.

Source : https://tuoitre.vn/de-tang-truong-kinh-te-tren-8-von-phai-su-dung-dung-cho-2025022823304423.htm