Hodeco (HDC) veut mobiliser près de 500 milliards de VND en obligations convertibles pour rembourser sa dette

Hodeco (HDC) souhaite mobiliser près de 500 milliards de VND en obligations convertibles pour rembourser sa dette - photo 1 — Hodeco a approuvé le projet d'émission d'obligations (code HDC42501) au profit des actionnaires existants. Photo d'illustration

Hodeco a approuvé le plan d'émission d'obligations (code HDC42501) aux actionnaires existants ; il s'agit d'obligations convertibles en actions ordinaires, non garanties, sans bons de souscription.

Le ratio d'allocation prévu est de 35 671:1 000, ce qui signifie que les actionnaires possédant 35 671 actions auront le droit d'acheter 1 000 obligations supplémentaires (valeur nominale de 100 000 VND/obligation) et devraient mobiliser un total de près de 500 milliards de VND.

Ces obligations devraient avoir une durée de deux ans, un taux d'intérêt fixe de 10 % par an, ne sont pas garanties et ne comportent pas de bons de souscription. L'émission aura lieu en 2025, immédiatement après son approbation par la Commission des valeurs mobilières de l'État.

La société Industrial and Commercial Bank Securities Company assure le conseil et l'émission des titres. Les fonds levés devraient servir à rembourser des prêts de la banque, contribuant ainsi à alléger son endettement.

À la fin du deuxième trimestre 2025, les prêts en cours de Hodeco atteignaient 1 430 milliards de VND, soit 61 % de ses fonds propres.

Le prix de conversion prévu est de 10 000 VND par action. Sur les fonds levés, Hodeco prévoit d’utiliser 46,9 milliards de VND pour rembourser le principal et les intérêts de l’emprunt auprès de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l’investissement et le développement – succursale de Vung Tau ; 172,9 milliards de VND pour rembourser le principal et les intérêts de l’emprunt auprès de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour la prospérité et le développement – succursale de Vung Tau ; 50,9 milliards de VND pour rembourser le principal et les intérêts de l’emprunt auprès de la Banque commerciale par actions de Tien Phong – succursale de Hô Chi Minh-Ville ; 132 milliards de VND pour rembourser le principal et les intérêts de l’emprunt auprès de la Banque commerciale par actions du commerce extérieur – succursale de Vung Tau ; 91,6 milliards de VND pour rembourser le principal et les intérêts de l’emprunt auprès de la Banque commerciale par actions du Vietnam – succursale de Vung Tau ; et les 5,7 milliards de VND restants pour rembourser le principal et les intérêts de l’emprunt auprès de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l’industrie et le commerce – succursale de Ba Ria – Vung Tau .

Hodeco avait précédemment annoncé les documents relatifs à l'Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de 2025, qui doit se tenir le 30 septembre à Hô Chi Minh-Ville.

Hodeco a soumis à ses actionnaires un ajustement de son plan de distribution des bénéfices pour 2024. Le Conseil d'administration a proposé un plan d'émission d'actions afin d'augmenter le capital social à hauteur de 12 % par action.

En conséquence, la société émettra plus de 21,4 millions d'actions pour augmenter son capital social de 1 783,5 milliards de VND à 1 997,6 milliards de VND, et ce après avoir reçu l'approbation de l'autorité compétente.

Hodeco a également soumis aux actionnaires l'annulation du contenu du rapatriement du fonds d'investissement de développement en bénéfice non distribué après impôt pour le versement de dividendes aux actionnaires, approuvé lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2025.

Pour expliquer l'annulation du contenu initialement approuvé, Hodeco a indiqué qu'après consultation des organismes de gestion étatiques, la distribution des dividendes devait impérativement être financée par les bénéfices non distribués après impôt, conformément aux états financiers audités de 2024. Le versement de dividendes aux actionnaires à partir des bénéfices non distribués après impôt, financés par le fonds d'investissement pour le développement, n'est pas approprié.

Il n'est pas approprié de restituer le fonds d'investissement pour le développement aux bénéfices non distribués après impôt afin de verser des dividendes aux actionnaires.

La Société propose à ses actionnaires d'annuler le projet d'émission d'actions en vue du versement de dividendes en 2024, car le bénéfice net après impôt figurant dans les comptes audités de 2024 est insuffisant pour verser un dividende au taux de 12 %. De plus, la Société ne peut pas réaffecter les fonds d'investissement pour le développement au bénéfice net non distribué afin de verser des dividendes aux actionnaires.

Le conseil d'administration soumettra donc à l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires l'émission d'actions aux actionnaires existants à partir des capitaux propres.

Source : https://baovanhoa.vn/kinh-te/hodeco-hdc-muon-huy-dong-gan-500-ti-dong-trai-phieu-chuyen-doi-de-tra-no-168879.html