Il est difficile de réduire les taux d’intérêt sans libérer de la marge de crédit.

N'hésitez pas à réduire le taux d'intérêt des dépôts

Les taux d'intérêt sur le marché interbancaire ont légèrement baissé le matin du 24 mai de 0,04 à 0,16 % par rapport au 23 mai. Le taux d'intérêt pour les dépôts à vue en VND est toujours de 4,34 %/an, 1 à 2 semaines est toujours de 4,5 à 4,58 %/an, 1 mois est toujours de 4,8 %/an, 3 mois est toujours de 5,68 %/an, 1 an est toujours de 7,7 %... le marché interbancaire subit un léger impact après la décision de la Banque d'État de réduire le taux d'intérêt opérationnel.

En conséquence, le taux d’intérêt plafond pour la mobilisation du VND des banques pour les dépôts à terme de 1 à 6 mois est réduit du maximum de 5,5 %/an à 5 %/an ; Les échéances inférieures à 1 mois restent à 0,5%/an. Dans le même temps, le taux d'intérêt des prêts au jour le jour dans les paiements électroniques interbancaires et les prêts destinés à couvrir les pénuries de capitaux dans la compensation des paiements de la Banque d'État du Vietnam aux banques ont diminué de 6 %/an à 5,5 % ; taux de refinancement réduit de 5,5%/an à 5% ; Le taux de réescompte reste à 3,5%/an.

Ngân hàng ‘canh’ giảm lãi suất - Ảnh 1. — Les taux d'intérêt ne devraient pas baisser le 24 mai

Ces taux d'intérêt sont en vigueur à partir du 25 mai, les banques commerciales n'ont donc pas encore pris de mesure pour réduire les taux d'intérêt des dépôts au matin du 24 mai pour les durées inférieures à 6 mois à un maximum de 5%/an. À la mi-mai, quatre grandes banques commerciales, dont Vietcombank, BIDV, Vietinbank et Agribank, ont réduit les taux d'intérêt des dépôts de 0,3 % par an et de 5,1 % par an pour les durées de 3 mois. D'autres banques comme Techcombank proposent des durées de 1 à 5 mois à 5,5%/an ; PBR 5,3 %/an ; VPBank de 5,2 à 5,3 %/an... Certaines banques ont déclaré que la différence entre le taux d'intérêt réel mobilisé et le nouveau plafond de taux d'intérêt de 5 %/an n'est pas grande, il n'y a donc pas d'urgence à l'ajuster à la baisse avant la date d'entrée en vigueur. La banque maintient toujours le taux d'intérêt de mobilisation jusqu'à la fin de la journée pour maintenir le capital mobilisé existant, craignant que si elle ajuste à la baisse en premier, d'autres banques absorberont le capital.

La concurrence dans la mobilisation des capitaux entre les banques se manifeste clairement lorsque les taux d’intérêt pour des durées de 6 mois ou plus augmentent de 1 à 2 % par an par rapport à ceux pour des durées inférieures à 6 mois. Le taux d'intérêt de nombreuses banques commerciales par actions mobilisant des prêts à terme de 6 mois est de 6 à 7 %/an, et de 7 à 8 %/an pour des prêts à terme de 12 mois. Certaines banques « s’entendent » pour mobiliser le taux d’intérêt le plus élevé, jusqu’à 9%/an.

Les taux d'intérêt opérationnels restent plus élevés qu'en 2020

La réduction du taux d'intérêt de la Banque d'État vise à réduire le niveau des taux d'intérêt, à aider les particuliers et les entreprises à accroître l'accès au capital et à contribuer à la reprise de la production et des affaires. Cependant, même s’il s’agit de la troisième réduction consécutive des taux d’intérêt par la Banque d’État, ceux-ci restent à un niveau élevé. Le taux d’intérêt opérationnel actuel est de 0,5 à 1 % supérieur à celui de septembre 2020, lorsque la pandémie de Covid-19 a éclaté. Plus précisément, le taux d'intérêt de refinancement est supérieur de 1 %, le taux d'escompte est supérieur de 1 % et le taux de prêt au jour le jour dans les paiements électroniques interbancaires et les prêts destinés à couvrir les pénuries de capitaux dans les paiements de compensation de la SBV aux banques est supérieur de 0,5 %.

M. Nguyen Huu Huan, directeur du département des finances de l'Université d'économie de Ho Chi Minh-Ville, a déclaré que la baisse du taux d'intérêt d'exploitation est également un bon signal pour le marché. Toutefois, les problèmes internes non résolus des banques ne contribueront guère à réduire les taux d’intérêt des prêts. Les taux de refinancement, de réescompte ou de prêt pour couvrir les déficits de paiement de la Banque d’État résolvent souvent le problème de liquidité des banques commerciales. Les banques doivent disposer de titres de valeur pour pouvoir accéder à ce flux de capitaux. Les capitaux de prêt bancaire proviennent encore principalement du secteur de la clientèle.

Selon les données de la Banque d'État du Vietnam à la fin du mois d'avril, la mobilisation des capitaux des banques a augmenté de 1,78%, soit près de 50% seulement par rapport au taux de croissance du crédit de 3,04%. M. Nguyen Huu Huan a déclaré que lorsque la vitesse de mobilisation des capitaux des banques est inférieure à celle des prêts, il est difficile de réduire le coût des capitaux mobilisés. Dans le coût du capital, les taux d’intérêt représentent actuellement une part importante. Seules une ou deux banques ont besoin de capitaux pour gérer leurs problèmes internes, mais si elles mobilisent des taux d’intérêt plus élevés que les autres banques, il sera difficile de faire baisser le niveau général des taux d’intérêt.

Dans le même temps, M. Nguyen Huu Huan a déclaré que certaines banques ont désormais épuisé leur limite de crédit (espace), il est donc difficile d'ajuster les taux d'intérêt à la baisse sur le marché. Les quatre grandes banques disposent de capitaux bon marché et abondants, ce qui leur permet de réduire les taux d’intérêt des prêts. Ils veillent toutefois à ce que tous les clients ne soient pas accessibles. Les entreprises recherchent donc des clients commerciaux proposant des taux d’intérêt plus élevés. Même si la marge de crédit est limitée, certaines banques doivent encore gérer des émissions d’obligations, il est donc peu probable que les taux d’intérêt des prêts baissent. Si le problème actuel de l’espace de crédit n’est pas résolu rapidement, la situation en 2022 risque de se répéter. Les banques qui épuisent leurs limites de prêt vont faire grimper leurs taux d’intérêt de production.

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