Les taux d’intérêt des dépôts diminuent, pourquoi les taux d’intérêt des prêts sont-ils toujours élevés ?

Selon la Banque d’État, il existe quatre raisons pour lesquelles les taux d’intérêt des prêts restent élevés même si les taux d’intérêt des dépôts ont diminué.

Le système bancaire est le principal canal d’approvisionnement en capitaux pour l’ économie.

L'économie vietnamienne dépend principalement du capital de crédit bancaire (le ratio crédit/PIB à la fin de 2022 était de 125,34 %), tandis que la demande de capitaux pour le développement économique est toujours élevée, ce qui crée une pression sur les taux d'intérêt des prêts.

Après la pandémie de Covid-19, l'économie s'est redressée, la demande de capital pour la production et les affaires a augmenté, le système bancaire a utilisé le montant maximum de capital mobilisé pour répondre aux besoins en capital de l'économie.

Actuellement, la différence entre les dépôts et le crédit en VND est de 167 000 milliards de VND ; le ratio d'utilisation du capital sur le marché 1 (ratio crédit/mobilisation du capital sur le marché 1) en VND est de 101,45 %, en baisse par rapport aux 102,28 % de fin 2022, mais reste à un niveau très élevé.

Les taux d'intérêt sur les dépôts sont constamment ajustés à la baisse par les banques, tandis que les taux d'intérêt sur les prêts restent élevés. La Banque d'État a expliqué ce paradoxe. Photo d'illustration.

Le système bancaire mobilise principalement des capitaux à court terme (environ 88 % des dépôts sont d'une durée de 12 mois ou moins) mais doit encore répondre à des besoins de prêts à moyen et long terme (plus de 52 % du solde créditeur en VND du système est à moyen et long terme), ce qui a créé une pression sur les taux d'intérêt des dépôts.

Dans le même temps, la pression pour augmenter les taux d’intérêt existe toujours parce que le Vietnam a une grande ouverture économique et les fluctuations des marchés financiers et monétaires mondiaux ont un impact rapide et fort sur les taux d’intérêt nationaux et les taux de change.

Pressions intérieures et extérieures

Les taux d'intérêt mondiaux augmenteront en 2022 et resteront élevés au cours des premiers mois de 2023. Les principales banques centrales continuent de mettre en œuvre une feuille de route visant à resserrer leur politique monétaire et à maintenir des taux d'intérêt élevés. La Réserve fédérale américaine (Fed) a augmenté ses taux d'intérêt à dix reprises (le taux cible des fonds fédéraux est actuellement de 5,0 à 5,25 %/an ; celui de la BCE : taux de refinancement de 3,5 %/an, taux de dépôt de 3,0 %/an).

Pression inflationniste intérieure (inflation moyenne sur 4 mois en 2023 à 3,84 % ; inflation sous-jacente en hausse de 4,9 % ; objectif d'inflation pour 2023 fixé à 4,5 %). La pression inflationniste, existante et latente, incite les citoyens à anticiper des taux d'intérêt réels positifs. Les établissements de crédit peinent donc à réduire leurs taux d'intérêt pour attirer les dépôts, ce qui entraîne des coûts de production élevés. La mobilisation de capitaux jusqu'au 27 avril 2023 a augmenté de 1,78 %, soit près de 50 % seulement par rapport au taux de croissance du crédit de 3,04 %.

Circulaire n° 02/2023/TT-NHNN

La circulaire n° 02/2023/TT-NHNN, nouvellement émise le 23 avril 2023, permet de restructurer les conditions de remboursement de la dette et de maintenir le groupe de dette des clients en difficulté, ce qui signifie que les établissements de crédit n'ont pas encore recouvré les créances à l'échéance alors que les établissements de crédit doivent encore assurer le paiement des dépôts, réduisant les ventes de prêts et ralentissant la rotation du capital dans l'économie, exerçant ainsi une pression sur la capacité d'équilibrer le capital et la marge de réduction des taux d'intérêt.

Dans le même temps, le système bancaire est toujours en train de restructurer et de gérer les créances douteuses des établissements de crédit, en modernisant les normes de gouvernance conformément aux pratiques internationales..., certaines banques commerciales de petite taille maintiennent des taux d'intérêt élevés sur les dépôts pour conserver leurs clients, ce qui rend plus difficile la réduction des taux d'intérêt sur les prêts.

Le taux d’intérêt du prêt est convenu entre l’établissement de crédit et le client.

Conformément à la réglementation en vigueur, la décision relative aux taux d'intérêt des prêts est convenue entre l'établissement de crédit et le client en fonction de l'offre et de la demande de capitaux sur le marché et de la solvabilité du client.

En cas de fluctuation des taux d'intérêt du marché ou d'ajustement des taux d'intérêt d'exploitation par la Banque d'État, conduisant les établissements de crédit à ajuster à la hausse ou à la baisse les taux d'intérêt des dépôts, ou les établissements de crédit à ajuster proactivement à la baisse les taux d'intérêt des prêts, pour les prêts pour lesquels les établissements de crédit et les clients ont convenu de taux d'intérêt, les établissements de crédit continueront d'appliquer les taux d'intérêt convenus jusqu'à la fin de la durée du prêt ou jusqu'à la fin de la période de paiement des intérêts conformément au contrat de prêt entre les établissements de crédit et les clients.

Par ailleurs, la Banque d'État a réglementé le taux d'intérêt maximal des prêts à court terme en VND (actuellement fixé à 4,5 % par an) des établissements de crédit afin de répondre aux besoins de financement des clients, de réduire les coûts des prêts et d'améliorer l'accès aux prêts, conformément aux directives du gouvernement . Grâce aux rapports de suivi des établissements de crédit, le niveau des taux d'intérêt du marché s'est progressivement stabilisé et de nombreuses banques commerciales ont abaissé leurs taux d'intérêt.

Source: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-vi-sao-lai-suat-cho-vay-van-cao-post248044.html