Apporter du bitcoin, de l'ethereum, des crédits carbone... comme garantie à la banque pour emprunter du capital ?

Le 20 novembre 2024, le Premier ministre a publié le Plan d’action national pour le développement économique numérique pour la période 2024-2025. Plus tôt cette année, le Premier ministre a également publié la décision n° 232/QD-TTg du 24 janvier 2025 approuvant le projet de création et de développement d'un marché du carbone au Vietnam... Cela démontre la détermination du gouvernement à façonner progressivement l'écosystème des classes d'actifs émergentes telles que les actifs numériques et les crédits carbone.

Les actifs numériques et les crédits carbone sont de plus en plus largement acceptés, notamment dans le contexte où le ministère des Finances élabore un cadre juridique sur les actifs numériques. Selon le plan, un espace pilote d’échange de crédits carbone sera également mis en place d’ici 2028.

La question est de savoir si les banques accepteront ces nouveaux actifs comme garantie pour les prêts ?

S'exprimant lors de l'atelier « Garanties bancaires - Préoccupations actuelles » organisé par Banking Times le matin du 28 mai à Hanoï, M. Giacomo Merello, président du Conseil de promotion des entreprises d'actifs numériques d'Antigua-et-Barbuda ; L'envoyé économique spécial du Premier ministre d'Antigua-et-Barbuda à Singapour a déclaré que dans le monde , certains pays ont autorisé l'utilisation d'actifs numériques en général, et de crypto-monnaies en particulier, comme garantie dans les banques.

En règle générale, les cryptomonnaies utilisées comme garantie dans les banques sont des stablecoins (une cryptomonnaie créée pour suivre la valeur d'un autre actif ou d'une autre devise, généralement en dollars américains ou en euros, comme l'USDT, l'USDC...) ou certaines cryptomonnaies de grande valeur telles que le bitcoin, l'ethereum. Par exemple, la Suisse autorise les banques à fournir des prêts garantis en cryptomonnaies, mais ce service est principalement fourni aux fonds d’investissement et aux grandes entreprises, et non aux petits particuliers.

Au Vietnam, selon le Dr Le Thi Giang, de l’Université de droit de Hanoi, le cadre juridique des actifs numériques est encore en construction. Il est à noter que le projet de loi sur l’industrie des technologies numériques a initialement établi le concept d’actifs numériques et la propriété de ces actifs. « Il s’agit d’une étape importante ouvrant la voie à l’établissement et aux transactions sécurisées d’actifs numériques à l’avenir », a souligné Mme Giang.

Quant aux crédits carbone, il s’agit d’un type d’actif associé à la tendance à la transition verte et qui suscite une attention croissante dans le secteur financier. Cependant, la mise en place de transactions sécurisées pour les crédits carbone n’est pas encore spécifiquement réglementée dans le droit vietnamien.

Par conséquent, cet expert estime que si les actifs numériques et les crédits carbone sont considérés comme des garanties bancaires, les banques hésiteront car toute transaction doit être basée sur une base juridique clairement définie. Actuellement, il n’existe aucune disposition légale indiquant qu’en plus des actifs collatéraux conventionnels et traditionnels, les crédits carbone et les actifs numériques peuvent être considérés comme des actifs collatéraux.

Bien qu’il n’existe pas de cadre juridique complet, certaines réglementations actuelles ont commencé à guider cette démarche. Au point 8, le décret n° 21/2021/ND-CP du Gouvernement guidant le Code civil sur la garantie de l'exécution des obligations stipule que les actifs garantis comprennent les actifs existants et les actifs constitués dans le futur, à l'exception des actifs dont l'achat et la vente sont interdits, le transfert est interdit ou le transfert est interdit. On peut donc affirmer que la loi contient des dispositions très larges sur les actifs garantis.

Si l’on compare cette réglementation, on constate que la loi sur la protection de l’environnement de 2020 mentionne directement les crédits carbone. Actuellement, au Vietnam, le commerce de crédits carbone devient de plus en plus populaire et l’achat, la vente et le transfert ne sont pas interdits.

On peut donc comprendre que recevoir des garanties sous forme de crédits carbone est tout à fait envisageable. Cependant, la mise en œuvre concrète constitue un problème extrêmement difficile pour les banques. Avec des actifs traditionnels tels que les terrains et les logements, les banques ont beaucoup d’expérience dans ce domaine, mais les crédits carbone sont encore un type d’actif très nouveau, donc accepter le carbone comme garantie sera un grand défi pour les banques pionnières dans ce domaine.

TS. L'avocat Vu Van Tinh a suggéré que le Vietnam étudie et publie une loi ou un décret distinct sur les actifs numériques, définissant clairement les responsabilités des parties liées telles que les émetteurs, les bourses, les investisseurs et exigeant des licences d'exploitation. D’autre part, il faudrait renforcer la surveillance contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, en obligeant les bourses à s’enregistrer auprès des régulateurs.

En outre, les informations sur les risques, les frais de transaction et la consommation d’énergie des projets d’actifs numériques devraient être rendues publiques afin de protéger les consommateurs et l’environnement ; Développer un mécanisme juridique pour les contrats intelligents, garantissant une liaison juridique lorsqu’ils sont utilisés dans les hypothèques sur actifs numériques ; Autoriser les hypothèques sur actifs numériques dans les transactions immobilières, réduire les barrières pour les investisseurs étrangers et optimiser les impôts…

Dans un avenir proche, une réglementation de test en sandbox peut être émise pour permettre à certaines banques ou institutions financières de tester des prêts hypothécaires utilisant des actifs numériques pendant 3 à 5 ans ; Évaluer les résultats des projets pilotes pour ajuster le cadre juridique, en garantissant un équilibre entre innovation et contrôle des risques ; Privilégier les actifs numériques hautement liquides pendant la phase de test ; Envisager de créer une agence spécialisée pour superviser le marché des actifs numériques, garantir le respect des réglementations en matière de capital, de gestion des risques et de lutte contre le blanchiment d’argent. L’un des contenus qui doit être mis en œuvre est un programme visant à sensibiliser les gens aux risques des actifs numériques et à la manière d’utiliser en toute sécurité les plateformes de prêts hypothécaires numériques ; Construire un système d’alerte et un accompagnement juridique pour les investisseurs confrontés à des risques dans les transactions d’actifs numériques.

Source : https://baodautu.vn/mang-bitcoin-ethereum-tin-chi-carbon-the-chap-ngan-hang-de-vay-von-d274457.html