Modèle de groupe financier de nombreuses banques commerciales : arme concurrentielle, vide juridique

L’écosystème bancaire est en pleine expansion.

De nombreuses banques ont annoncé leurs opérations en tant que sociétés financières et bancaires et n’ont cessé d’étendre leurs écosystèmes.

En 2025, une banque vient de prévoir de créer une compagnie d'assurance-vie avec un capital social de 2 000 milliards de VND et d'apporter du capital et d'acheter des actions d'une société de gestion de fonds pour compléter son écosystème. Actuellement, le modèle de groupe de cette banque compte quatre membres principaux, dont la banque mère, la société de financement à la consommation, la société de valeurs mobilières et la société d'assurance non-vie.

Les dirigeants de la banque ont affirmé que l'élargissement de l'écosystème aux compagnies d'assurance-vie et à la gestion de fonds est une étape pour compléter l'écosystème diversifié des services financiers de la Banque dans la nouvelle phase de développement, complétant ainsi la pièce du puzzle du modèle de groupe financier multisectoriel.

Avec MB, après avoir reçu le transfert obligatoire d'OceanBank et transformé cette banque en filiale de MBV, l'écosystème de MB compte 9 membres dont 3 banques (MB, MBCambodia, MBV) et 6 sociétés membres (MBS-titres, MBCapital-gestion de fonds d'investissement, MIC-assurance, MB Ageas-assurance vie, MBAMC-gestion de la dette et exploitation des actifs, Mcredit-financement à la consommation).

M. Luu Trung Thai, président du conseil d'administration de MB, a déclaré que MB est un groupe financier de premier plan avec des sociétés membres à part entière dans différents domaines. Cette structure permet à MB de développer un écosystème complet, visant à devenir un groupe financier leader sur son marché.

Certaines banques, bien que ne prétendant pas opérer en tant que groupe, font partie d’un écosystème complexe avec des sociétés immobilières de quartier. Dans le même temps, les banques prévoient en permanence d’étendre leurs écosystèmes. Cette année, MSB, SeABank et Sacombank ont ​​déclaré vouloir racheter des sociétés de valeurs mobilières ; Techcombank a annoncé son intention de créer une compagnie d'assurance-vie avec un capital d'au moins 1 300 milliards de VND.

Avantages et défis

Au cours des dernières décennies, les banques vietnamiennes se sont développées principalement grâce à la banque commerciale (principalement les prêts). Toutefois, étant donné que la marge nette d’intérêt (NIM) ne devrait pas augmenter fortement et que la concurrence en matière de prêts est de plus en plus féroce, les moteurs de croissance des banques dans les temps à venir seront la banque d’investissement (gestion d’actifs, valeurs mobilières, assurances, conseil en fusions et acquisitions, etc.) et les services. C’est aussi la raison pour laquelle la course pour devenir un modèle de groupe financier multisectoriel est de plus en plus passionnante.

Dans notre pays, dans les documents juridiques actuels, il n’existe pas de réglementation spécifique sur les groupes financiers. Cependant, dans la Stratégie de développement du secteur bancaire vietnamien à l'horizon 2025, avec une vision à l'horizon 2030, le gouvernement s'est fixé pour objectif de construire et de perfectionner le cadre juridique du modèle de groupe financier, en garantissant des opérations sûres et saines et le respect des pratiques internationales. Parallèlement, il faut renforcer la supervision unifiée des groupes financiers afin de détecter les risques à un stade précoce et de prendre des mesures en temps opportun.

Dans un contexte de forte digitalisation, de diversification de l'écosystème, le « guichet unique » pour servir de multiples services publics aux clients est une arme concurrentielle des banques. Les banques dont l’écosystème est pauvre ont du mal à fidéliser leurs clients. TS. Can Van Luc, économiste en chef de BIDV , a déclaré que cette tendance s'est formée depuis longtemps dans les économies développées et que le Vietnam aura du mal à l'éviter.

Avec le soutien de la technologie, en particulier du Big Data et de l'intelligence artificielle (IA), fonctionner selon un modèle d'entreprise aide les banques à augmenter les ventes croisées, à lancer des produits adaptés aux caractéristiques de chaque client, à minimiser les risques et à diversifier les revenus. Posséder un écosystème aide les banques à fournir des solutions financières complètes aux clients, de l'investissement à l'épargne, en passant par la gestion financière, les prêts, etc., optimisant ainsi les bénéfices, augmentant la commodité pour les clients et augmentant la compétitivité.

Cependant, en réalité, de nombreuses banques, profitant de la diversité de l’écosystème suivant le modèle d’entreprise, sont ambiguës dans la fourniture et l’information des clients sur les produits. De nombreuses banques lancent des produits de « profit automatique » avec des taux d’intérêt attractifs pour les clients. Cependant, dans les médias, ils trompent les clients en leur faisant croire qu’ils épargnent et non qu’ils investissent. En fait, en participant à ce produit, les clients signent un contrat avec une société de valeurs mobilières (filiale de la banque), ou une société de gestion d'actifs (partenaire de la banque), et non un contrat de dépôt d'argent à la banque.

De même, certaines banques proposent des obligations, que beaucoup de gens confondent avec des produits d’épargne.

Les leçons tirées de l’assurance déguisée en investissement de la SCB et de certaines banques commerciales montrent que sans réglementation stricte sur les produits de banque d’investissement et de banque commerciale, de nombreux litiges risquent de survenir à l’avenir. Certaines brèches peuvent même devenir un « nid de termites » capable de détruire toute la digue.

En particulier, la situation des banques au sein de l’écosystème des groupes immobiliers est encore plus préoccupante, liée à la complexité de la propriété croisée. Bien que la loi sur les établissements de crédit de 2024 ait renforcé la réglementation pour empêcher la propriété croisée, le gouverneur de la Banque d'État du Vietnam (SBV) a admis que si les actionnaires et les personnes liées dissimulent intentionnellement en « se présentant sous leur nom », il sera très difficile pour la SBV de contrôler.

Source : https://baodautu.vn/mo-hinh-tap-doan-tai-chinh-cua-nhieu-ngan-hang-thuong-mai-vu-khi-canh-tranh-con-trong-phap-ly-d283313.html