Faut-il spéculer en bourse à court terme ou investir à long terme ?

Chacune de ces approches présente ses propres avantages et inconvénients, et les experts conseillent aux investisseurs d'identifier un style particulier et d'acquérir les compétences nécessaires avant d'investir.

J'ai souvent entendu des analystes affirmer que les actions constituent un placement à long terme, mais un ami persiste à croire qu'elles ne servent qu'au trading à court terme et que les investissements à long terme ne concernent que l'immobilier ou l'or. Or, j'ai constaté que cet ami a réalisé d'importants bénéfices en bourse et se plaint rarement de pertes.

Je prévois d'investir en bourse prochainement. Quelle stratégie d'investissement devrais-je choisir ?

Huynh Trung

Séance boursière du 1er arrondissement (Hô-Chi-Minh-Ville), mars 2021. Photo : Quynh Tran — Séance boursière du 1er arrondissement (Hô-Chi-Minh-Ville), mars 2021. Photo : *Quynh Tran*

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Il faut d'abord comprendre que l'investissement s'inscrit généralement dans une perspective de long terme, à l'instar de la plantation d'un arbre : on ne récolte pas de fruits du jour au lendemain, il faut au moins plusieurs années. Par conséquent, l'idée selon laquelle « les actions sont destinées au trading à court terme, tandis que les investissements à long terme concernent la terre ou l'or » n'est que partiellement vraie.

En immobilier, si vous parvenez à réaliser un profit ou à clôturer une position par une transaction concrète à court terme, vous vous trouvez dans une phase favorable, caractérisée par une bonne liquidité sur ce marché. En général, il faut compter 2 à 3 ans pour que la valeur d'un bien immobilier augmente significativement. Investir dans l'or est généralement avantageux lors des périodes de forte volatilité macroéconomique mondiale , car les investisseurs du monde entier ont tendance à se réfugier dans ce placement.

Qu'en est-il des actions ? Les actions représentent le placement le plus liquide. Si vous détenez des actions très liquides comme Vinamilk, Hoa Phat ou Vietcombank, la liquidation de votre portefeuille et le remboursement de vos gains sur votre compte bancaire peuvent prendre moins de 5 minutes. C'est d'ailleurs ce qui explique la dispute de l'ami dans l'histoire ci-dessus.

Lorsque le marché est en forte hausse, de nombreux investisseurs aiment acheter et vendre sans cesse pour maximiser leurs profits. C'est ce qu'on appelle le « day trading » à court terme. Il est essentiel de maîtriser de nombreuses compétences, telles que les méthodes de trading, la sélection de titres, la connaissance de l'allocation et de l'évolution des actifs, la gestion des émotions, et bien d'autres. En effet, lors d'une tendance haussière, environ 80 % des investisseurs parviennent facilement à dégager un profit, et il semblerait que votre ami en ait fait partie.

Concernant la stratégie de day trading, il est essentiel de se méfier des « manipulateurs de marché ». Ces groupes, disposant d'importants capitaux, sont capables de manipuler les cours boursiers à leur guise, même si toutes les actions ne sont pas concernées. Les actions aux fondamentaux fragiles, ou celles qui falsifient leurs rapports financiers pour créer des revenus et des bénéfices fictifs afin d'attirer l'attention du marché ou de faire grimper rapidement leur cours, suscitent la cupidité des investisseurs. Une fois le prix suffisamment élevé, les « manipulateurs de marché » se débarrassent de leurs actions (en vendant massivement), entraînant des pertes pour les investisseurs ayant acheté à un prix élevé. Par conséquent, il est crucial d'effectuer des recherches approfondies sur ces types d'actions avant d'opter pour cette stratégie de trading.

Le trading à court terme peut générer des profits, mais il est important de noter que l'investissement à long terme offre également des rendements importants. Si vous aviez détenu des actions commeFPT , REE ou HPG au cours des 15 dernières années, vous auriez potentiellement pu multiplier votre investissement initial par 20 à 40. Ce sont des chiffres impressionnants. De même, l'investissement du milliardaire Warren Buffett dans Coca-Cola a rapporté près de 20 fois sa valeur initiale en 27 ans. Je pense que ces rendements sont bien plus intéressants que le trading à court terme. Cependant, la mise en œuvre de cette stratégie exige une grande patience et une sélection rigoureuse des actions.

Les actions de qualité peuvent être classées selon de nombreux critères. Il s'agit d'un domaine complexe qui requiert des connaissances et des compétences pointues, et les investisseurs devraient bénéficier d'une formation adéquate. Je présenterai ci-dessous quelques facteurs importants à prendre en compte.

Premièrement, l'entreprise doit jouir d'une excellente réputation et être bien établie dans son secteur d'activité, comme par exemple HPG, VNM, FPT ou PNJ. Deuxièmement, elle doit disposer d'une équipe dirigeante compétente, stable et transparente, ce qui peut être constaté lors des assemblées générales annuelles des actionnaires. Troisièmement, elle doit afficher une forte croissance de son chiffre d'affaires et de ses bénéfices sur plusieurs années consécutives. Ceci est crucial, car l'objectif de l'entreprise est de générer des profits pour ses actionnaires. Quatrièmement, sa santé financière doit être solide, comme en témoignent ses ratios d'endettement et sa capacité à rembourser ses emprunts. Ceci est essentiel à la pérennité de l'entreprise. Enfin, lors de la sélection d'actions, il convient de prendre en compte le contexte macroéconomique et les avantages concurrentiels au sein du secteur.

Investir en actions est un moyen intéressant de diversifier un portefeuille. Toutefois, il est essentiel de définir clairement dès le départ si vous souhaitez investir ou devenir un trader, c'est-à-dire un spéculateur adepte des transactions à court terme.

L'une des plus grandes erreurs commises par les investisseurs en bourse est de transformer une opération perdante à court terme en un investissement à long terme. C'est fortement déconseillé, car les critères et les méthodes de sélection des actions diffèrent considérablement entre ces deux écoles de pensée. Personne ne souhaite conserver une action peu performante pendant une période prolongée.

Si vous choisissez de suivre les tendances en tant que trader à court terme, vous devez maîtriser l'analyse technique, la gestion des risques et le contrôle de vos émotions. Je suis convaincu que les émotions sont le principal facteur qui conduit de nombreux traders au bord de la faillite lorsqu'ils les laissent prendre le dessus.

Si vous optez pour un investissement à long terme, vous devez acquérir des connaissances en analyse macroéconomique et les compétences nécessaires pour sélectionner les secteurs d'activité adaptés au contexte actuel. Ensuite, vous devrez choisir avec soin les meilleures actions au sein de ces secteurs. L'évaluation de ces actions est également une compétence essentielle qui exige beaucoup de temps et d'efforts pour être maîtrisée.

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