Devrais-je faire du swing trading ou investir en actions à long terme ?

Chacune présente ses avantages et ses inconvénients ; les experts conseillent aux investisseurs de choisir une école et d'acquérir les compétences nécessaires avant d'investir.

Je vois beaucoup d'analystes de marché affirmer que les actions constituent un placement à long terme, mais un ami à moi pense toujours que c'est un placement spéculatif, que le long terme ne concerne que l'immobilier ou l'or. En réalité, je constate que cet ami réalise d'importants bénéfices en bourse et se plaint rarement de pertes.

Je prévois d'investir en bourse prochainement. Quelle école d'investissement devrais-je choisir ?

Huynh Trung

Séance boursière dans le district 1 (Hô-Chi-Minh-Ville), mars 2021. Photo : Quynh Tran — Séance boursière dans le district 1 (Hô-Chi-Minh-Ville), mars 2021. Photo : *Quynh Tran*

Consultant:

Avant tout, il faut comprendre que l'investissement s'inscrit généralement dans une perspective de long terme, à l'instar de la plantation d'un arbre : on ne récolte pas les fruits de son travail du jour au lendemain, mais il faut au moins plusieurs années. Par conséquent, l'opinion selon laquelle « les actions sont réservées au court terme, tandis que la terre ou l'or sont destinés au long terme » n'est que partiellement juste.

En immobilier, investir rapidement et réaliser un profit, ou concrétiser ce profit par des transactions réelles, est avantageux compte tenu de la bonne liquidité du marché. En général, il faut compter 2 à 3 ans pour qu'un bien immobilier prenne de la valeur. Investir dans l'or s'avère souvent profitable en période de fortes fluctuations de la conjoncture macroéconomique mondiale ; les investisseurs du monde entier ont alors tendance à se réfugier dans ce placement.

Qu'en est-il des actions ? Les actions représentent l'investissement le plus liquide. Si vous détenez des actions d'entreprises à forte liquidité comme Vinamilk, Hoa Phat ou Vietcombank, la transaction, incluant la clôture de votre portefeuille et le transfert des fonds vers votre compte bancaire, peut prendre moins de 5 minutes. C'est d'ailleurs ce qui explique l'argument de l'ami dans l'histoire mentionnée plus haut.

Lorsque le marché est en forte croissance (tendance haussière), de nombreux investisseurs aiment acheter et vendre sans cesse pour réaliser des profits. C'est ce qu'on appelle le « surf » à court terme. Il est essentiel de posséder de nombreuses compétences, telles que des méthodes de trading, des aptitudes à la sélection de titres, une connaissance de l'allocation et de l'évolution des actifs, une bonne maîtrise de ses émotions, et bien d'autres. En réalité, lors d'une phase de croissance, environ 80 % des investisseurs parviennent facilement à dégager des bénéfices, et il semble que notre ami en faisait partie.

Concernant l'école de surf, lors de vos investissements en bourse, méfiez-vous des « groupes de pilotage ». Disposant de capitaux importants, ils peuvent manipuler les cours boursiers à leur guise, même si toutes les actions ne sont pas concernées. Les actions aux fondements financiers fragiles, ou celles dont les rapports financiers sont falsifiés pour générer des revenus et des bénéfices fictifs afin d'attirer l'attention du marché ou de faire grimper rapidement les cours, suscitent la cupidité des investisseurs. Une fois un certain niveau de prix atteint, ces « groupes de pilotage » procèdent à une vente massive d'actions, causant ainsi un préjudice aux investisseurs ayant acheté à des prix élevés. Par conséquent, il est essentiel de vous renseigner soigneusement sur ce type d'actions avant de choisir une école de surf.

Le trading spéculatif peut être rentable, mais il est important de noter que l'investissement à long terme offre également d'excellents résultats. En détenant des actions commeFPT , REE ou HPG au cours des 15 dernières années, les investisseurs peuvent espérer une multiplication de leur investissement par 20 à 40. Ce sont des chiffres impressionnants. De même, l'investissement du milliardaire Warren Buffett dans Coca-Cola a généré des profits de près de 20 fois sa valeur initiale en 27 ans. Ces rendements me semblent bien plus intéressants que le trading spéculatif à court terme. Cependant, pour appliquer cette stratégie, il est indispensable de faire preuve de persévérance et de choisir ses actions avec soin.

Les bonnes actions peuvent être classées selon de nombreux critères. Maîtriser cette compétence est complexe et les investisseurs doivent être bien formés. Voici quelques facteurs importants auxquels vous pouvez vous référer.

Premièrement, une entreprise solide et établie de longue date dans le secteur, comme HPG, VNM, FPT ou PNJ. Deuxièmement, une direction compétente, stable et transparente, en lien avec les investisseurs, ce qui se reflète lors des assemblées générales annuelles. Troisièmement, une croissance soutenue du chiffre d'affaires et des bénéfices sur plusieurs années. C'est un facteur essentiel, car l'objectif de l'entreprise est de générer des profits pour ses actionnaires. Quatrièmement, une santé financière saine, attestée par des indicateurs de levier financier et la capacité à payer les intérêts. C'est indispensable à la croissance durable de l'entreprise. Enfin, lors du choix d'actions, il est important de prendre en compte le contexte macroéconomique et les avantages concurrentiels du secteur.

Investir en bourse est une option intéressante pour diversifier son portefeuille. Cependant, il est essentiel de définir clairement dès le départ si l'on souhaite investir ou devenir un trader, c'est-à-dire un spéculateur.

L'une des erreurs fréquentes des investisseurs en bourse est de transformer un placement spéculatif perdant à court terme en un investissement à long terme. Cette pratique est déconseillée car les critères et les méthodes de sélection des actions de ces deux écoles de pensée sont très différents. Personne ne souhaite conserver une action peu performante pendant une période prolongée.

Si vous choisissez de suivre la tendance en tant que trader à court terme, vous devriez vous familiariser avec l'analyse technique, la gestion des risques et la maîtrise de vos émotions. Je pense que les émotions sont le principal facteur qui pousse de nombreux traders à l'échec lorsqu'ils se laissent submerger par elles.

Si vous optez pour un investissement à long terme, vous devez acquérir des connaissances en analyse macroéconomique et des compétences pour choisir le secteur d'investissement le plus adapté au contexte actuel. Ensuite, vous sélectionnez avec soin les meilleures actions du secteur. L'évaluation de ces actions est également une compétence essentielle qui exige beaucoup de temps et d'efforts pour être maîtrisée.

Khanh Nguyen

Chef du département de conseil en investissement

chez FIDT Investment Consulting and Asset Management Company

Lien source