Pour atteindre le plan de croissance du crédit de 13 à 14 %, les banques commerciales devront faire davantage d’efforts pour stimuler le crédit à l’économie et maintenir la sécurité du système.
La baisse des taux d’intérêt n’est pas une « baguette magique »
Actuellement, les taux d'intérêt sur les dépôts ont atteint leur plus bas niveau, ramenant les taux d'intérêt sur les prêts à un niveau bien plus abordable qu'auparavant. Bien que les taux d'intérêt sur les prêts n'aient pas baissé aussi rapidement que ceux sur les dépôts en raison d'un retard, les représentants des banques ont affirmé que les taux d'intérêt sur les prêts sont en voie de forte baisse pour soutenir l'économie. La question est de savoir comment stimuler le crédit sans abaisser les critères d'octroi.
En fait, non seulement sur le marché 1 (les banques avec les entreprises et les particuliers), les taux d’intérêt sur le marché 2 (interbancaire) ont chuté à un niveau historiquement bas.
Français Lors de certaines séances début décembre 2023, le taux d'intérêt interbancaire moyen pour le VND au jour le jour était très bas à 0,2 %/an, 1 semaine à 0,34 %/an, 2 semaines à 0,57 %/an et 1 mois à 1,09 %/an. Sur le canal hypothécaire, lors de la séance du 5 décembre, la Banque d'État a soumissionné 1 000 milliards de VND avec une durée de 7 jours, un taux d'intérêt de 4,0 %/an, mais il n'y a pas eu de volume d'enchères gagnantes, ni de volume en circulation sur ce canal. Également lors de cette séance, 5 000 milliards de VND de bons du Trésor arrivaient à échéance, ce qui signifie que la Banque d'État a injecté net 5 000 milliards de VND sur le marché, réduisant le nombre de bons du Trésor en circulation à 5 000 milliards de VND.
Ainsi, après 35 émissions consécutives pour un montant total de 360 345 milliards de VND, la Banque d'État a suspendu l'émission de bons du Trésor depuis le 9 novembre et a réinjecté d'importantes liquidités dans le système bancaire à l'arrivée à échéance des anciens lots de bons du Trésor. Le volume de bons du Trésor arrivés à échéance aurait contribué à la forte baisse des taux d'intérêt interbancaires ces dernières semaines.
Un représentant de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce ( Vietnam Bank ) a déclaré que la banque dispose d'un excédent de capital, mais pour injecter du capital dans l'économie et garantir les objectifs de croissance du crédit, il ne s'agit pas seulement de gérer la politique monétaire, le crédit ou la marge de crédit, mais aussi la capacité de l'économie à absorber le capital.
Les dirigeants de nombreuses autres banques commerciales par actions partageaient également l'avis selon lequel, contrairement aux années précédentes, où les entreprises et les particuliers avaient tendance à emprunter, une part importante des capitaux mobilisés ne pouvait être débloquée cette année. La faiblesse des taux d'intérêt est considérée comme un facteur important pour permettre aux entreprises d'emprunter dans un contexte de récession économique mondiale. Cependant, les taux d'intérêt ne constituent pas une solution miracle pour aider les entreprises à se redresser, mais, plus important encore, ils contribuent à la capacité de l'économie à se redresser.
Pas de prêt à tout prix
Afin de garantir une gestion flexible et de répondre aux exigences de croissance continue du crédit, la Banque d'État a adressé fin novembre 2023 un document aux établissements de crédit annonçant le taux de croissance supplémentaire. Plus précisément, les établissements de crédit dont les encours de crédit atteindront 80 % de l'objectif d'ici fin novembre 2023 se verront attribuer des limites supplémentaires, conformément au classement de 2022. Parallèlement, la priorité sera donnée aux établissements de crédit qui ciblent les crédits dans les domaines prioritaires.
Nguyen Hung, directeur général de la Banque commerciale par actions de Tien Phong (TPBank), a déclaré qu'après la décision de réaffectation des crédits, la TPBank avait augmenté ses prêts de 5 %. La marge de crédit disponible pour les entreprises et les particuliers étant actuellement très importante, la banque continuera de baisser ses taux d'intérêt. Elle maintiendra ses offres de prêts axées sur la construction, les équipements médicaux, les produits pharmaceutiques, les télécommunications, l'électricité, les entrepreneurs en construction de parcs industriels, etc.
Français Pour continuer à injecter des capitaux de crédit dans l'économie, les banques ont continuellement lancé de nombreux programmes de prêts de soutien des taux d'intérêt. Par exemple, la Saigon - Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) a déployé une nouvelle source de capital pour accélérer la production et les activités de 10 000 milliards de VND pour les entreprises avec des taux d'intérêt de 3 %/an pour une durée d'un mois, 4 %/an pour une durée de deux mois, de 5 %/an pour une durée de trois mois, de 5,5 %/an pour une durée de 4 à 12 mois jusqu'au 31 janvier 2024. D'autres banques telles que Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank (LPBank), Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBANK) ... ont également lancé de nombreux programmes de prêts avec des taux d'intérêt attractifs.
Les représentants des banques s'accordent à dire que, dans le contexte actuel, le décaissement des crédits constitue un problème complexe. Nguyen Quoc Hung, vice-président et secrétaire général de l'Association bancaire vietnamienne, a déclaré que les banques disposent d'un excédent de liquidités et cherchent donc à attirer des clients. Cependant, la demande de crédit est assez faible, et de nombreuses entreprises restructurent leurs actifs et déposent de l'argent dans les banques. Le problème actuel pour les banques est de trouver des capitaux pour les clients qualifiés.
Les représentants des banques ont affirmé que, parallèlement au processus de promotion du crédit, tous les prêts doivent être conformes aux normes, afin de limiter les créances douteuses ultérieures. De nombreuses banques se démènent pour accorder des prêts, mais pas à n'importe quel prix.
La Banque d'État du Vietnam continuera de suivre de près l'évolution du marché afin de réguler rapidement la croissance du crédit, des banques excédentaires vers celles qui en ont le moins, garantissant ainsi l'approvisionnement en crédit de l'économie, contribuant à lever les difficultés de production et d'activité, et favorisant la croissance économique. Parallèlement, la Banque d'État continuera d'étudier, de proposer, de modifier et de compléter un certain nombre de documents afin de faciliter la résolution des difficultés économiques et d'améliorer l'accès au crédit bancaire dans les années à venir.
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Gouverneur de la Banque d'État Nguyen Thi Hong :
Éliminer les difficultés mais gérer strictement les risques
Gérer la croissance du crédit n’est pas facile car l’économie elle-même et ses besoins en capitaux d’investissement dépendent fortement du capital bancaire.
En octobre 2023, selon le rapport sur le volume des prêts du système, celui-ci a atteint 17,6 millions de milliards de VND, soit plus que sur l'ensemble de l'année 2021 (17,4 millions de milliards de VND). À environ un mois de la fin de 2023, ce chiffre devrait dépasser les 19 millions de milliards de VND. C'est un chiffre important, mais le crédit n'a augmenté que de 9,15 %, ce qui prouve que le système bancaire continue de fournir des capitaux de crédit à l'économie, mais se concentre principalement sur les prêts à court terme.
La croissance du crédit ralentit dans le monde entier, et pas seulement au Vietnam, en raison d'une baisse de la demande globale. Concernant la question des capitaux à moyen et long terme au Vietnam, il est nécessaire de mobiliser avec prudence des capitaux à court terme uniquement pour des prêts à court terme, afin de garantir la capacité de remboursement des retraits. Concernant le cadre juridique, la Banque d'État révise et modifie actuellement plusieurs textes juridiques, dans le but d'éliminer les difficultés tout en gérant strictement les risques et en garantissant la sécurité du système.
Directeur général adjoint de la Banque par actions technologique et commerciale du Vietnam, Phung Quang Hung :
Optimiser les coûts des entreprises grâce à la politique fiscale
En 2023, la situation est très difficile. Par exemple, les clients du secteur textile ont vu leurs revenus baisser de 30 à 40 %. Dans ce contexte, le secteur bancaire a œuvré activement à la baisse des taux d'intérêt, contribuant ainsi à la croissance du crédit pour l'économie. À la Banque par actions technologique et commerciale du Vietnam, la croissance du crédit était d'environ 13,7 % en novembre 2023. La banque continuera de verser des fonds aux entreprises en décembre.
Actuellement, les taux d'intérêt sont très élevés dans le monde entier. Le Vietnam est l'un des rares pays à pouvoir gérer ses taux d'intérêt et ses taux de change de manière stable, créant ainsi les conditions propices à une baisse des taux d'intérêt débiteurs. Depuis le début de l'année, les banques ont réduit leurs taux d'intérêt à six reprises, soit une baisse moyenne totale de 3 à 4 % par an, contribuant ainsi à optimiser les coûts financiers des entreprises.
Cependant, pour optimiser les coûts des entreprises, de nombreuses solutions de politique budgétaire existent encore. Par exemple, les pays peuvent réduire l'impôt sur les sociétés, réduire les coûts directs pour les industries et les professions ; diversifier les canaux de financement, notamment en accordant une attention accrue au marché obligataire.
Professeur associé Dr Pham The Anh, économiste en chef du Centre vietnamien d'études économiques et stratégiques (VESS) :
La croissance du crédit pourrait atteindre deux chiffres
La croissance du crédit pourrait atteindre deux chiffres cette année, mais elle n’aura pas beaucoup d’impact sur la croissance économique, car elle est en partie due au renouvellement de la dette des entreprises.
L'objectif fixé en début d'année était d'augmenter le produit intérieur brut (PIB) de 6,5 %, ce qui signifie que la croissance du crédit doit se situer autour de 14 %. Jusqu'à présent, la possibilité d'une croissance du PIB inférieure à l'objectif d'environ 5 % seulement signifie que la croissance du crédit doit également être faible ; seulement 10 à 11 % environ sont appropriés. Il est peu probable que les taux d'intérêt directeurs baissent davantage en raison de plusieurs facteurs, tels que : l'inversion de l'inflation globale, la limite des taux d'intérêt réels positifs, le maintien des taux d'intérêt mondiaux à des niveaux élevés ou les objectifs de stabilité des taux de change.
La réduction des taux d'intérêt des prêts est actuellement entre les mains des banques commerciales, mais celles-ci rencontrent également certaines difficultés. Les taux d'intérêt de mobilisation de la période précédente étaient élevés, ce qui les a empêchées de réduire immédiatement leurs taux d'intérêt. De plus, le système bancaire a dû faire face au risque de créances douteuses.
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