Ce sont les affirmations faites par les décideurs politiques, les experts internationaux et nationaux et les représentants des institutions financières lors de l'atelier « Garanties bancaires - Questions d'actualité » organisé par Banking Times le 28 avril à Hanoi .
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| Atelier « Garanties bancaires - Questions d'actualité » organisé par Banking Times. Photo : Hoang Giap |
Nouvelles « inconnues » dans les garanties
Dans le contexte où l'économie vietnamienne est sur la voie d'un développement fort et d'une intégration profonde avec la région et le monde, des politiques visant à promouvoir la transformation numérique, le développement économique vert et l'économie circulaire ont été émises par le gouvernement et le Premier ministre. Notamment, des politiques telles que la décision n° 411/QD-TTg du 31 mars 2022 approuvant la stratégie nationale pour le développement de l'économie numérique et de la société numérique jusqu'en 2025, avec une vision jusqu'en 2030 ; Décision n° 1437/QD-TTg du 20 novembre 2024 relative au Plan d'action national pour le développement de l'économie numérique pour la période 2024-2025 ; ou la décision n° 232/QD-TTg du 24 janvier 2025 approuvant le projet d'établissement et de développement du marché du carbone au Vietnam a en partie défini l'orientation de l'écosystème des actifs numériques et des crédits carbone.
Le secteur bancaire participe également activement à ce processus. Conformément à la directive d'application n° 05/CT-TTg du 1er mars 2025 du Premier ministre, la Banque d'État du Vietnam s'est coordonnée avec le ministère des Finances pour rechercher et proposer d'urgence l'élaboration d'un cadre juridique pour gérer et promouvoir le développement des actifs numériques et des monnaies numériques. Ces efforts créent non seulement un couloir juridique clair et transparent, mais garantissent également un environnement d’investissement sûr et favorisent l’innovation dans le secteur financier.
Cependant, une nouvelle question se pose : comment les actifs numériques et les crédits carbone, qui sont encore nouveaux au Vietnam, peuvent et seront acceptés comme garantie pour les prêts auprès des établissements de crédit ?
Lors de l'atelier, soulignant l'importance des garanties dans les activités bancaires, Mme Le Thi Thuy Sen, rédactrice en chef du Banking Times, a déclaré que dans le contexte du fort développement de la science et de la technologie, de nouveaux types d'actifs tels que les actifs numériques deviennent progressivement plus évidents. Ce sont des valeurs quantifiables et peuvent être utilisées comme garantie pour un prêt. De même, les crédits carbone, un produit associé à l’objectif de développement économique vert et de croissance durable, deviennent également une classe d’actifs potentielle.
À partir de là, Mme Thuy Sen espère que l’atelier sera un forum de discussion approfondie sur le cadre juridique, les risques et les méthodes de mise en œuvre si la garantie est déterminée comme étant des actifs numériques ou des crédits carbone, sur la base d’une comparaison des pratiques nationales et de l’expérience internationale.
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| Mme Le Thi Thuy Sen, rédactrice en chef du Banking Times, a pris la parole lors de l'atelier. Photo : Hoang Giap |
Potentiel mais pas facile
Du point de vue d'un expert juridique, le Dr Le Thi Giang de l'Université de droit de Hanoi a déclaré que les actifs numériques peuvent être compris comme des produits de technologie numérique créés, émis, stockés, transférés et authentifiés à l'aide de la technologie blockchain. Contrairement aux actifs traditionnels, les actifs numériques n’ont pas besoin d’une forme physique, existant sur la blockchain, le cloud computing ou les bases de données ; divisible, programmable, transactionnel à l'échelle mondiale et anti-contrefaçon. « Les actifs numériques sont le moteur de la croissance économique à l’ère numérique », a souligné Mme Giang.
Actuellement, le cadre juridique des actifs numériques au Vietnam est encore en cours d’élaboration. Le projet de loi sur l’industrie des technologies numériques a initialement établi le concept d’actifs numériques et les droits de propriété sur ce type d’actifs, ouvrant la voie à de futures capacités de négociation et de sécurité. Cependant, un corridor juridique complet et unifié constitue encore une lacune qui doit être comblée.
Concernant les crédits carbone, a déclaré Mme Giang, il s'agit d'un type d'actif qui reflète le droit d'émettre une tonne de CO₂ ou des gaz à effet de serre équivalents, créés à partir de projets de réduction des émissions tels que le reboisement, l'utilisation d'énergies renouvelables ou l'innovation technologique. La loi sur la protection de l’environnement de 2020 a défini les crédits carbone négociables. En fait, les crédits carbone deviennent de plus en plus un outil financier important, soutenant les entreprises dans le processus de transition verte.
Cependant, un obstacle majeur aujourd’hui est qu’il n’existe aucune réglementation juridique confirmant clairement que les crédits carbone ou les actifs numériques peuvent être considérés comme des garanties dans les transactions de crédit. Les banques, soumises à des exigences strictes en matière de préservation du capital et de prévention des risques, auront du mal à accepter des actifs qui ne disposent pas d’un corridor juridique complet.
Toutefois, Mme Giang a également souligné que les lois actuelles ont ouvert des portes initiales. Plus précisément, le décret n° 21/2021/ND-CP du gouvernement guidant le Code civil stipule que les actifs garantis comprennent à la fois les actifs existants et les actifs constitués à l'avenir, à condition qu'il ne soit pas interdit de les acheter, de les vendre, de les transférer ou de les céder. Dans le même temps, la loi de 2020 sur la protection de l’environnement n’interdit pas le commerce de crédits carbone. Il est donc tout à fait possible, en théorie, de recevoir des crédits carbone en garantie.
Toutefois, Mme Giang a franchement admis que le plus grand défi pour les banques est la capacité à évaluer, contrôler et gérer ces actifs non traditionnels. Si les banques disposent de beaucoup d’expérience et d’outils pour soutenir leurs opérations en matière de foncier et de logement, alors avec les crédits carbone, les actifs numériques sont encore trop récents.
« Tout d'abord, il est nécessaire d'établir clairement le statut juridique des actifs numériques et des crédits carbone, en les considérant comme des types d'actifs au sens du Code civil. Ce sera un préalable important pour que ces deux types d'actifs puissent être utilisés comme garantie dans les transactions financières », a recommandé Mme Giang.
Forte de son expérience internationale, le Dr Vu Thi Van Anh, directrice principale de la division ESG de KPMG Vietnam Tax and Consulting Co., Ltd., a expliqué qu'en Thaïlande, les crédits carbone peuvent être utilisés comme garantie pour les prêts, notamment dans les projets d'investissement s'adaptant au changement climatique. Ou en Europe, certains pays comme la France ont classé les EUA (Certificats d'Émissions de l'Union Européenne) comme des actifs incorporels transférables et utilisés comme garantie. La Banque centrale européenne (BCE) a également pris des mesures pour limiter l’utilisation d’actifs à fortes émissions comme garantie, reflétant une tendance vers la finance verte.
Ces expériences montrent que si le Vietnam complète rapidement le cadre juridique et met en place des processus commerciaux appropriés, l’utilisation d’actifs numériques et de crédits carbone comme garantie bancaire est tout à fait possible. Il s’agira d’une étape importante non seulement pour le système bancaire mais également pour l’ensemble de l’économie vietnamienne sur la voie de la transformation numérique et de la transformation verte.
| Une garantie est un bien qu’un individu ou une organisation utilise pour garantir ses obligations financières ou ses prêts auprès d’une banque ou d’un établissement de crédit. Il peut s'agir d'actifs corporels tels que : des maisons, des véhicules, d'actifs incorporels tels que des droits d'utilisation du sol, ou d'actifs financiers tels que des actions, des obligations... Les garanties aident les banques à réduire les risques au cas où l'emprunteur ne pourrait pas rembourser la dette à temps. |
Source : https://congthuong.vn/tai-san-so-tin-chi-carbon-manh-ghep-moi-cho-tai-san-bao-dam-385246.html
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