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| La Chine joue son atout (Source : Reuters) |
Récemment, le 3 juillet, Pékin a annoncé qu’il appliquerait des contrôles à l’exportation sur deux métaux importants nécessaires à la production de semi-conducteurs.
Selon les directives du ministère du Commerce et des douanes chinoises, à partir du 1er août, l'exportation de gallium et de germanium nécessitera une licence, dans laquelle le but de l'exportation et l'unité finale recevant l'expédition d'exportation devront être clairement déclarés.
Le ministère a ajouté que « la protection de la sécurité et des intérêts nationaux » était la principale raison de la publication de ces mesures.
La Chine « joue la carte de l'atout »
En octobre dernier, l'administration Biden a annoncé une série de contrôles à l'exportation interdisant aux entreprises chinoises d'acheter des puces et des équipements de fabrication de puces de pointe sans licence. Pour que ces restrictions soient efficaces, Washington avait besoin de l'adhésion d'autres fournisseurs majeurs, aux Pays-Bas et au Japon.
En réponse, les Pays-Bas ont annoncé de nouveaux contrôles à l’exportation sur les équipements de fabrication de puces à la fin de la semaine dernière (30 juin).
Et le Japon, fin mars 2023, a ajouté 23 articles, dont des équipements de fabrication de semi-conducteurs avancés, à sa liste de contrôle des exportations.
CNN a commenté que Pékin a répondu à l'Occident en « jouant un atout ». Le gallium et le germanium sont importants pour l'industrie mondiale de fabrication de puces électroniques.
La Chine est le premier producteur mondial de gallium et de germanium, représentant 98 % de la production mondiale de gallium et 68 % de la production de germanium des raffineries, selon l’United States Geological Survey (USGS).
« Les économies d’ échelle réalisées dans ses vastes opérations d’extraction et de traitement, associées aux subventions de l’État, ont permis à Pékin d’exporter des minéraux transformés à des coûts que les mineurs d’ailleurs ne peuvent égaler, aidant la deuxième plus grande économie du monde à maintenir sa domination sur de nombreux produits de base clés », ont déclaré les analystes du cabinet de conseil Eurasia Group.
Comment réagissent les entreprises ?
Du côté des entreprises, M. Jensen Huang, PDG de Nvidia - l'un des principaux fabricants de puces au monde - a déclaré que les restrictions imposées par les États-Unis, la Chine, les Pays-Bas et le Japon risquent de causer « d'énormes dommages » à l'industrie technologique.
En février 2023, les revenus de Nvidia en Chine et à Hong Kong (Chine) ont chuté de près de 20 % par rapport à l'année précédente.
Colette Kress, directrice financière de Nvidia, craint également qu'à long terme, les restrictions « fassent perdre définitivement à l'industrie américaine la possibilité de rivaliser et de devenir leader sur l'un des plus grands marchés du monde ».
Selon Mme Kress, le marché chinois génère 20 à 25 % du chiffre d'affaires de l'entreprise, y compris des produits autres que des puces destinés au développement de l'intelligence artificielle (IA).
Les entreprises chinoises subissent également la pression. Les données de l'Administration générale des douanes chinoises montrent que les importations de puces ont chuté de près de 30 % au cours des cinq premiers mois de cette année par rapport à la même période en 2022.
Avant de restreindre les exportations de gallium et de germanium, Pékin avait également interdit l'utilisation des puces fabriquées par l'entreprise américaine Micron dans des projets d'infrastructures critiques. Mais les entreprises chinoises continuent de vouloir ces puces haut de gamme. Selon le Financial Times , certaines entreprises louent des puces ou les achètent par l'intermédiaire d'intermédiaires.
Terres rares : prochaine cible ?
Les analystes estiment que Pékin pourrait intensifier encore sa réponse si les mesures visant à contrôler les exportations de gallium et de germanium ne parviennent pas à convaincre les États-Unis de reculer.
Les terres rares, un ingrédient essentiel dans la fabrication des semi-conducteurs, pourraient être la prochaine cible, selon la banque d'investissement Jefferies.
Toutefois, les analystes d’Eurasia Group avertissent que restreindre les exportations de terres rares serait une « arme à double tranchant ».
| Eurasia Group : Les contrôles à l’exportation de la Chine sont un « coup de semonce ». |
Les efforts déployés par la Chine pour exploiter sa domination sur les terres rares ont entraîné une réduction de l'offre et une hausse des prix. Cette hausse des prix a rendu les terres rares chinoises plus compétitives par rapport aux producteurs d'autres pays.
En 2010, la deuxième économie mondiale a réduit ses quotas d'exportation de terres rares en raison des tensions avec Washington, ce qui a incité les entreprises hors de Chine à accroître leur production. La part de marché mondiale de la Chine est passée de 97 % en 2010 à environ 60 % en 2019, selon les données américaines.
Pas un « coup fatal »
Les États-Unis dépendent particulièrement de la Chine pour deux éléments clés : le gallium et le germanium. L'USGS a déclaré avoir importé plus de 50 % de son gallium et de son germanium de Chine en 2021.
Les contrôles à l’exportation de la Chine sont un « coup de semonce », ont décrit les analystes d’Eurasia Group.
« Il s’agit d’un « coup de semonce » destiné à rappeler aux pays, notamment les États-Unis, le Japon et les Pays-Bas, que la Chine dispose d’options de représailles », a écrit Eurasia Group.
M. Paul Triolo, expert au Centre d'études stratégiques et internationales (CSIS) basé aux États-Unis, a déclaré que si la Chine choisit de « militariser » la chaîne d'approvisionnement des substances susmentionnées, le problème de la réduction de la dépendance à l'égard de l'Occident (y compris les États-Unis et l'Europe) deviendra plus compliqué.
« Il est presque certain que Pékin considère ces contrôles comme un argument de négociation potentiel pour persuader les États-Unis et l’Occident de lever les récents contrôles à l’exportation des semi-conducteurs », a souligné l’expert.
Les analystes de Jefferies Bank ont également souligné que les États-Unis disposaient d'au moins deux jours pour « digérer et réagir » à la décision chinoise. Toutefois, cette décision n'est pas considérée comme un « coup fatal » pour les États-Unis et leurs alliés.
Eurasia Group souligne également que la Chine est peut-être le premier producteur mondial de gallium et de germanium, mais qu'il existe des substituts et des producteurs pour ces deux minéraux. Outre la deuxième économie mondiale, les États-Unis importent un cinquième de leur gallium du Royaume-Uni et de l'Allemagne, et achètent plus de 30 % de leur germanium à la Belgique et à l'Allemagne.
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