בינה מלאכותית "משוגעת" ומלחמת שבבי הזיכרון: כשאפילו הענק צריך להתחנן

עולם הטכנולוגיה חווה תרחיש חסר תקדים. משווקי האלקטרוניקה הסואנים של הואקיאנגביי (שנג'ן, סין) או אקיהברה (טוקיו, יפן) ועד לחדרי הישיבות האסטרטגיים של מיקרוסופט, גוגל או דל, כולם סובלים מסערה הנקראת "מחסור בשבבי זיכרון".

לא עוד סתם אזהרות דמיוניות, משבר חדש בשרשרת האספקה מאיר, המונע על ידי הצמא הבלתי נדלה של האנושות לבינה מלאכותית.

Cơn điên AI và cuộc chiến chip nhớ: Khi gã khổng lồ cũng phải van nài - 1 — קדחת הבינה המלאכותית דוחפת את העולם למשבר חדש בשרשרת האספקה (צילום: רויטרס).

כאשר "צמא" הבינה המלאכותית מרוקנת את עורק החיים של העולם הדיגיטלי

בנובמבר 2022, לידת ChatGPT עוררה מרוץ חימוש דיגיטלי חסר תקדים. אך מעטים ציפו שהשלכותיו המיידיות יפגעו קשות ברכיבים הנראים הכי רגילים, כלומר שבבי זיכרון.

ליבת הבעיה טמונה בשינוי החיוני של יצרני מוליכים למחצה. כדי לשרת את מעבדי הבינה המלאכותית הענקיים של Nvidia, "מלכי" שבבי הזיכרון כמו Samsung Electronics, SK Hynix ו-Micron Technology ממירים באופן מסיבי את קווי הייצור שלהם לזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) - שבבים עם שולי רווח גדולים. כתוצאה מכך, כושר הייצור של DRAM מסורתי (המשמש במחשבים אישיים, סמארטפונים) וזיכרון פלאש מצטמצם ללא רחם.

דן ניסטדט, סגן נשיא למחקר ב-TriOrient, השתמש במטאפורה: "מרוץ התשתיות של הבינה המלאכותית טורף את אספקת השבבים הזמינה".

נתונים של TrendForce מציירים תמונה קודרת: מלאי ממוצע אצל ספקי DRAM באוקטובר ירד לרמה מדאיגה של 2-4 שבועות בלבד, בהשוואה לרמה הבטוחה של 13-17 שבועות בסוף 2024.

בהקשר זה, מתנהלת "מלחמת אחים" עזה בין הענקיות כדי להתחרות על האספקה. על פי מקורות מקורבים, גוגל, מיקרוסופט, בייטדאנס ומטה ממהרות להתחרות, ואף מקבלות כל מחיר כדי לאסוף סחורות מסמסונג ו-SK Hynix.

הסיפור כבר לא עוסק בכסף. מקור אנונימי בתעשייה אמר לרויטרס מציאות מרה: "כולם מתחננים לאספקה". אפילו התאגידים החזקים ביותר בסין, כמו עליבאבא וטנסנט, נאלצו לשלוח מנהלים בכירים למטה סמסונג ו-SK Hynix כדי " לנהל דיפלומטיה " ולבצע לובי להקצאת אספקה.

"סערת מחירים" מגיעה: מהשרת לטלפון שבידך

אם אתם חושבים שזהו קרב על מיליארדרים בתחום הטכנולוגיה, תסתכלו על הטלפון או המחשב הנייד שלכם. מחסור בצמרת יוצר אפקט דומינו, ומפעיל לחץ על כיסי המשתמשים הסופיים.

זוהי "התקפה כפולה" קלאסית: מפעלים לא יכולים לעמוד בקצב של השבבים המתקדמים הדרושים לבינה מלאכותית, ובמקביל מזניחים את פלח השבבים הנמוכים, וחוסמים את היצע הסמארטפונים, המחשבים האישיים ומוצרי האלקטרוניקה הצרכניים.

פעמוני אזעקה מצלצלים בקרב יצרני מכשירים. פרנסיס וונג, מנהל השיווק של Realme India, הביע דאגה מכך שמחירי שבבי הזיכרון עולים ב"קצב חסר תקדים מאז הופעת הסמארטפונים", והזהיר כי מחירי הטלפונים עלולים לעלות ב-20-30%.

"חברות יכולות לקצץ בעלויות של מצלמות, סוללות או מארזים, אבל עלויות אחסון הן משהו שיש לשאת בו ואי אפשר להימנע ממנו", הדגיש מר וונג.

שוק המחשבים האישיים לא רק עוצר את נשימתו. מנהלים בדל טכנולוגיות וב-HP מודים שמעולם לא ראו עלויות בקצב כה מהיר. דל אומרת שהעלויות עולות בכל תיק המוצרים שלה, החל מ-DRAM ועד כונני SSD. HP צופה שהמחצית השנייה של 2026 תהיה תקופה קשה במיוחד, עם עליות מחירים בלתי נמנעות.

אפילו אפל, הידועה בשליטתה המעולה בשרשרת האספקה שלה, מתחילה להרגיש את החום. סמנכ"ל הכספים קוואן פארך הודה שמחירי שבבי הזיכרון יוצרים גורם מבני לעלויות עבור מוצרים חדשים.

בסין, שיאומי ולנובו החלו לאגור רכיבים כאמצעי הגנתי, וקיבלו מלאי גבוה ב-50% מהרגיל כדי להימנע מזעזועי מחירים בשנה הבאה.

Cơn điên AI và cuộc chiến chip nhớ: Khi gã khổng lồ cũng phải van nài - 2 — מנהל התפעול הראשי של דל, ג'ף קלארק, אמר שמעולם לא ראה "עלייה בעלויות בקצב כה מהיר" (צילום: בלומברג).

"השוק השחור" פורח והעסקאות מחושבות לפי שעה.

המחסור הכניס את השוק לתהום, ויצר הזדמנויות לספקולנטים ולשוק המשני לשגשג.

במכה האלקטרוניקה של אקיהברה (יפן), אווירת הקניות הפכה מתוחה. חנויות נאלצות ליישם מדיניות של עידן הסובסידיות: הגבלת מספר הרכישות לאדם כדי למנוע ספקולציות. מחיר זיכרון ה-DDR5 - אהוב על גיימרים - הוכפל תוך שבועות ספורים בלבד. מדפים רבים ריקים.

המצב בשנג'ן, סין, דרמטי אף יותר. אווה וו, מפיצת רכיבים, מתארת את השוק הנוכחי כדומה לשוק המניות. מחירי השבבים אינם תקפים עוד מדי חודש, אלא משתנים מדי יום, אפילו מדי שעה.

סיפורו של מר פול קורונאדו בקליפורניה (ארה"ב) הוא ההוכחה הברורה ביותר ל"שיגעון" הזה. החברה שלו מתמחה במכירת שבבי זיכרון ממוחזרים משרתים ישנים - מוצר שמעטים שמו לב אליו בעבר. אבל עכשיו, המכירות שלו כמעט הוכפלו, עד 900,000 דולר לחודש. כל הסחורות מנוקות על ידי מתווכים בהונג קונג (סין) כדי להבריח אותן חזרה לסין.

סוחרת בבייג'ינג חשפה כי היא מחזיקה 20,000 כרטיסי זיכרון RAM, נחושה לא למכור אותם, ומחכה לעלייה נוספת במחירים. האגירה והספקולציות מחמירים את המחסור ויוצרים ספירלה של עליית מחירים ללא סוף באופק.

הקדחת הזו הפכה את שוק הרכיבים המשומשים לזירה אכזרית באמת. בפורומים טכנולוגיים תת-קרקעיים, אצוות של זיכרון RAM או כוננים קשיחים שהיו בעבר מושלכים הפכו לפתע לזהב טהור. ציידי רכיבים מתארים את הסצנה הנוכחית כטירוף של חפירה: כל מכשיר עם שבב זיכרון, משרתים מושלכים ועד למחשבים ישנים ובלויים, "נחתך לחתיכות" ללא רחם כדי לשחזר רכיבים.

אפילו כלל "תשלום במזומן" המסורתי הופר. סוחרים גדולים רבים בהואה קואנג בק דרשו פיקדון במזומן של 100% ברגע שסוכם על המחיר בעל פה, משום שאם ההעברה התעכבה ב-30 דקות בלבד, המשלוח היה מועבר מיד למישהו אחר במחיר גבוה יותר. אווירת המסחר הייתה מתוחה, חפוזה ומלאת סיכונים, כמו צילומי וול סטריט ביום שוק תנודתי, אלא שכאן, גרף המחירים עלה וירד בקצב דוהר.

סיכון מאקרו: כאשר בועת הבינה המלאכותית פוגעת בקיר פיזי

המשבר הזה אינו נוגע רק לשולי רווח של תאגידים או למחירי קמעונאות. הוא הופך לסיכון מקרו-כלכלי .

"המחסור בשבבי זיכרון חרג כעת מעבר לבעיית רכיבים", אמר סנצ'יט ויר גוגיה, מנכ"ל חברת הייעוץ גרייהאונד ריסרץ'. "הרחבת תשתית הבינה המלאכותית מתנגשת בשרשרת אספקה שאינה מסוגלת לעמוד באילוצים פיזיים."

מומחים מזהירים כי המחסור הממושך עלול להאט את תהליך הדיגיטציה העולמי, לעכב השקעות של מאות מיליארדי דולרים בתשתיות דיגיטליות. באופן מסוכן יותר, הוא יוצר לחץ אינפלציוני נוסף על הכלכלה העולמית שכבר עכשיו שברירית מאוד לנוכח תנודות גיאופוליטיות ומחסומי מכסים.

Cơn điên AI và cuộc chiến chip nhớ: Khi gã khổng lồ cũng phải van nài - 3 — שבבים מוצגים למכירה בדוכן בשוק האלקטרוניקה הואקיאנגביי בשנג'ן, מחוז גואנגדונג (סין). יצרניות סמארטפונים סיניות רבות מזהירות מפני אפשרות של עליות מחירים (צילום: רויטרס).

השאלה הגדולה היא האם זהו סימן לבועה שעומדת להתפוצץ. בניית מפעלי שבבים חדשים אורכת לפחות שנתיים. אם חברות ירחיבו באופן מסיבי את הקיבולת (כפי שעושות סמסונג ו-SK Hynix) ושיגעון הבינה המלאכותית יתקרר לפתע, תעשיית המוליכים למחצה עלולה ליפול למצב של עודף כושר ייצור כמו שהיה בעבר.

אבל זה סיפור לעתיד. נכון לעכשיו, המציאות הקשה היא שקווי ייצור מסורתיים של שבבי זיכרון לא יפעלו עד 2027-2028. לפי סיטי, SK Hynix אמרה לאנליסטים שהמחסור יימשך לפחות עד סוף 2027.

יו"ר קבוצת SK, צ'יי טה-וון, סיכם את המצב בהערה רבת עוצמה בפורום בסיאול: "נכנסנו לעידן שבו האספקה מתמודדת עם צוואר בקבוק רציני. בקשות לשבבים מגיעות כל כך מהר שאנחנו מודאגים איך לנהל. אם לא נוכל לספק, שותפים רבים עלולים להיקלע למצב שבו הם לא יוכלו לעשות עסקים."

האזהרה של ראש אחת מאימפריות שבבי הזיכרון הגדולות בעולם מראה שהמשבר הזה כבר אינו בגדר תחזית. הוא כאן, ויעצב מחדש את הנוף הכלכלי והטכנולוגי העולמי בשנים הקרובות בצורה החמורה ביותר.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm