בצפי להתאוששות ברבעון הרביעי של 2023, סדרה של מפעלי טקסטיל וביגוד עדיין מתמודדים עם קשיים.

למרות שמצב העסקים השתפר ברבעון הרביעי של 2023, זה לא מספיק כדי לעזור למפעלי טקסטיל וביגוד לשגשג. ישנם אותות וציפיות חיוביים רבים לשנת 2024, אך הקשיים עדיין יישארו.

על פי נתוני איגוד הטקסטיל והביגוד של וייטנאם (VITAS), בשנת 2023, מחזור יצוא הטקסטיל והביגוד מוערך בכ-40.3 מיליארד דולר, ירידה של 10% בהשוואה לשנת 2022 ונמוך בהרבה מהיעד הראשוני שקבעה התעשייה (47-48 מיליארד דולר).

בנוסף לירידה בהזמנות, גם מחירי יחידות הייצור ירדו בממוצע של 30%, וחלק מהסוגים אף ירדו ב-50%.

צפוי להתאושש ברבעון הרביעי של 2023 עקב עלייה בביקוש לקניות בסוף השנה, אך, בהקשר של קשיים כלליים, למרות שההזמנות השתפרו, תוצאותיה העסקיות של תעשיית הטקסטיל והבגד ברבעון הרביעי וב-2023 עדיין קודרות למדי.

כדי לחסוך בעלויות, עסקים רבים אף נאלצו לפטר מספר רב של עובדים.

צניחת הרווחים, קיצוצים דרסטיים בכוח אדם

תאגיד Century Fiber (STK, HOSE) רשם את הרווח הנמוך ביותר ב-7 השנים האחרונות, ורשם רווח של 87.3 מיליארד דונג וייטנאמי בלבד, ירידה חדה של 64% בהשוואה לשנת 2022. הסיבה העיקרית לכך היא ירידה של 33% בהכנסות בהשוואה לאותה תקופה.

לפי התוכנית לשנה כולה, STK השלימה רק 66% מההכנסות ו-35% מהרווח.

התפתחויות הכנסות ורווחים בחברת Century Fiber ב-10 השנים האחרונות

מקור: דוחות כספיים

ראוי לציין כי סך הנכסים ב-STK בסוף 2023 גדל ל-2,975 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 40% בהשוואה לתחילת השנה. בעיקר בשל החוב שזינק פי 2.3 בהשוואה לתחילת השנה, ל-1,347 מיליארד דונג וייטנאמי, המהווים 55% מסך הנכסים.

חברת Thanh Cong Textile - Investment - Trading Joint Stock Company (TCM, HOSE) רשמה הכנסות נטו של 3,325 מיליארד דונג וייט בשנת 2023, ירידה של 23% בהשוואה לשנת 2022. עם זאת, עקב עלויות גביית מס נדחה גבוהות, גבוהות פי 3 והסתכמו ב-2.2 מיליארד דונג וייט, הרווח לאחר מס ירד ביותר ממחצית בהשוואה לשנה שעברה, והסתכם ב-133.8 מיליארד דונג וייט.

עם תוצאה זו, TCM השיגה רק 76% מההכנסות ו-49% מהרווח לפי התוכנית השנתית.

על פי הסבר החברה, תוצאות העסקים בשנת 2023 לא עמדו בתוכנית וירדו בהשוואה לשנת 2022 עקב ירידה חדה בביקוש למוצרי טקסטיל וביגוד על רקע קשיים כלכליים עולמיים רבים ואינפלציה ממושכת בשווקי היצוא, שההשפעה החזקה ביותר היא משווקי ארה"ב והאיחוד האירופי. בנוסף, גם עלויות התשומות של חומרי גלם ולוגיסטיקה עלו.

בשנת 2023, לא רק בהשפעת ההקשר הקשה הכללי, חברת Binh Thanh Production, Trading and Import-Export Joint Stock Company - Gilimex (GIL, HOSE) תתמודד עם קשיים נוספים כאשר יתעורר סכסוך על חוזה מכירה עם אמזון.

למרות שתוצאות הרבעון הרביעי של 2023 התאוששו די מהר, וגדלו פי 9 בהשוואה לאותה תקופה, עדיין לא יכלו למנוע מהתוצאות להיות חיוביות יותר.

ההכנסות נטו בשנת 2023 ירדו בחדות ב-70.4% בהשוואה לאותה תקופה, וגם הרווח לאחר מס בגילימקס ירד, רק 28 מיליארד דונג וייטנאמי. נתון זה בשנת 2022 עמד על 361.4 מיליארד דונג וייטנאמי, ירידה של יותר מ-92%, ובמקביל, הרמה הנמוכה ביותר ב-7 השנים האחרונות.

בנוסף, בהשוואה לרבעון השלישי, עד סוף 2023, מספר העובדים בחברה ירד משמעותית, כ-390 איש, ל-968 עובדים. קודם לכן, בתשעת החודשים הראשונים של 2023, GIL פיטרה כמעט 530 עובדים.

כך, בתוך שנה אחת בלבד, מספר העובדים בגילימקס ירד בכ-920 איש.

בנוסף, חברת Garmex Saigon Joint Stock Company (GMC, HOSE) תקצץ באופן דרסטי מספר רב של עובדים , ותעסיק עד סוף 2023 35 עובדים בלבד. לפיכך, בהשוואה לתחילת 2023, מספר עובדי Garmex ירד בכמעט 2,000 איש.

בשנתיים האחרונות פיטרה החברה כמעט 3,800 עובדים.

פיתוח רווחים ב-Garmex Saigon JSC ב-10 השנים האחרונות

מקור: דוחות כספיים

בשנת 2023, גרמקס רשמה הכנסות נטו של 8.3 מיליארד דונג וייטנאמי בלבד, ירידה של 97% משנה לשנה; רווח שלילי של 52 מיליארד דונג וייטנאמי. זוהי גם השנה השנייה ברציפות של הפסדים עבור עסק זה.

לפי ההסבר, ברבעון הרביעי של 2023, לא היו לחברה הזמנות, מה שגרם לחברה להמשיך ולספוג הפסדים, למרות צמצום העלויות.

כמה "נקודות אור" יוצרות ציפיות

בסוף שנת 2023, למרות שצפו קשיים, עסקים היו זהירים בתכנון, אך רק מעט עסקי טקסטיל וביגוד השיגו תוצאות שעלו על תוכנית הרווח השנתית.

בדרך כלל, תאגיד הבגדים Hung Yen (HUG, UPCoM) השלים 92% מההכנסות ועבר 121% מהרווח השנתי של התוכנית, והגיע ל-690.5 מיליארד וונד ו-75.8 מיליארד וונד, בהתאמה.

גם תאגיד May10 (M10, UPCoM) , שעלה על היעדים, השלים כמעט 100% מההכנסות ו-112% מהרווח על פי התוכנית השנתית, כאשר ההכנסה נטו הגיעה ל-4,139 מיליארד דונג וייטנאמי והרווח הגיע ל-123.4 מיליארד דונג וייטנאמי.

ישנם גם שמות כמו Viet Tien Garment Joint Stock Corporation (VGG, UPCoM), Hue Textile and Garment Joint Stock Company (HDM, UPCoM),... שניסו להשלים את התוכנית השנתית.

מצב הייצוא של תעשיית הטקסטיל והבגדים של וייטנאם בינואר 2024 הראה סימנים חיוביים, כאשר מחזור הייצוא גדל בכמעט 29% באותה תקופה. מדדי הייצור של התעשייה עלו גם הם, במיוחד ייצור הטקסטיל מסיבים טבעיים גדל ב-57%.

עם התוצאות הנ"ל, רבים מצפים לשנה משגשגת לתעשיית הטקסטיל והבגדים . בשנת 2024, איגוד הטקסטיל והבגדים של וייטנאם (VITAS) קבע יעד מחזור יצוא חיובי עבור התעשייה כולה על 44 מיליארד דולר, עלייה של 9.2% בהשוואה לשנת 2023.

הערכות של מוסדות פיננסיים רבים מראות כי תחזית ההזמנות בשנת 2024 עבור תעשיית הטקסטיל והבגד תהיה חיובית, אך עדיין יישארו קשיים.

על פי דו"ח של SSI Research, למתיחות בים סוף עלול להיות השפעה אדוות על ביצועי העסקים של מפעלי יצוא ברבעון הראשון של 2024. בשנת 2024, שולי הרווח הגולמי של חברות טקסטיל וביגוד צפויים להשתפר בהדרגה ל-14-15%, עקב התאוששות איטית בביקוש לאורך השנה.

מָקוֹר: https://phunuvietnam.vn/ky-vong-hoi-phuc-quy-4-2023-loat-doanh-nghiep-det-may-van-gap-kho-20240301165807211.htm