מאמצים לשלוט בבעלות צולבת בבנקים

בדו"ח שהוגש לאסיפה הלאומית, הצהיר הבנק הממלכתי של וייטנאם כי בעלות צולבת ומניפולציה של בנקים טופלו בהדרגה, אך השליטה נותרה קשה שכן בעלי מניות וצדדים קשורים מסתירים את בעלותם האמיתית, ומשתמשים במועמדים להחזקת המניות.

הבעלות הצולבת פחתה, אבל אנחנו עדיין לא יכולים לנוח בשקט.

על פי נתוני הבנק המרכזי של וייטנאם, חריגה ממגבלות אחזקת המניות שנקבעו ובעלות צולבת בתוך מערכת מוסדות האשראי פחתה. גם המניפולציה והשליטה בבנקים על ידי בעלי מניות גדולים וקבוצות בעלי מניות הוגבלו.

כיום, מקרים של בעלי מניות וצדדים קשורים המחזיקים במניות מעבר למגבלה שנקבעה נמצאים בעיקר בתאגידים ובחברות ממשלתיות. עם זאת, חברות ממשלתיות המנוהלות על ידי משרדים וסוכנויות, כמו גם בנקים מסחריים, נתקלות בקשיים בדרישה מבעלי מניות אלה למכור את מניותיהם.

למרות שחוק מוסדות אשראי משנת 2024 הוסיף תקנות רבות להחמרת הבעלות, השקעות צולבות ושליטה במניפולציה בנקאית, במציאות, גילוי מקרים של הסתרה או שימוש במועמדים להחזקת מניות נותר אתגר מרכזי עבור רשויות הרגולציה.

"זה מוביל לסיכון שמוסדות אשראי יפעלו בחוסר פתיחות ושקיפות. יחד עם זאת, ניתן לאתר ולזהות זאת רק באמצעות חקירה ואימות על ידי גופי חקירה בהתאם לחוק", אישר נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם.

יתר על כן, על פי הבנק הממלכתי של וייטנאם, קביעת הקשרים בין עסקים (לדוגמה, הרשת המורכבת של עסקים בתוך המערכת האקולוגית של ואן תין פאט - PV) אינה קלה, במיוחד עבור עסקים שעדיין אינם חברות ציבוריות.

כדי לנטר בצורה יעילה יותר בעלות צולבת בעתיד, הצהיר נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם כי ימשיך לפקח על בטיחותם התפעולית של מוסדות אשראי כדי למנוע סיכונים. הבנק המרכזי ימשיך לחזק את הפיקוח בנושאים הקשורים ליחסי בעלות במניות; קנייה ומכירה והעברת מניות בנקאיות; ומתן אשראי ללקוחות/קבוצות לקוחות גדולות (הלוואות, השקעות באג"ח קונצרניות וכו') כדי לאתר, לכוון את הטיפול ולתקן ליקויים והפרות בפעילות, במיוחד הפרות הקשורות למתן אשראי, השקעה, תרומת הון ורכישת מניות על ידי מוסדות אשראי .

נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם ביקש גם ממשרדים, מחלקות וסוכנויות האחראיות על ארגונים לשים לב להנחיית ארגונים לעמוד בתקנות בנוגע להשקעה, תרומת הון ורכישת מניות במוסדות אשראי ; להשתמש בהון שאול, ובמיוחד הון שאול ממוסדות אשראי, למטרה הנכונה וביעילות; ולהבטיח בטיחות ותשלום בזמן של חובות למוסדות אשראי .

מבחינה משפטית, הבנק הממלכתי של וייטנאם ימשיך לבחון, לחקור ולייעץ לגבי תיקונים ותוספות למסמכים משפטיים במידת הצורך, על מנת לשכלל את המסגרת המשפטית בנוגע לבעלות על מניות כפי שנקבע בחוק מוסדות אשראי.

ארגון מחדש של בנקים חלשים מתקדם.

בנוגע לטיפול בהלוואות שאינן נושאות ביצוע ולארגון מחדש של מערכת הבנקאות, הבנק המרכזי של וייטנאם הצהיר כי עד סוף אוגוסט 2025, יחס ההלוואות שאינן נושאות ביצוע במאזן (לא כולל חמשת הבנקים MBV30, Global Petroleum, NCB Neo31, Vikki Bank32 ו-Saigon) יעמוד על 1.71%.

לדברי סגן הנגיד פאם קוואנג דונג, הטיפול בבנקים הכפופים להעברה חובה השיג תוצאות רבות לאחר שנה של יישום. עד כה, סך הנכסים, ההון המגויס וההלוואות שטרם נפרעו הראו צמיחה גבוהה. הלוואות שאינן נושאות ביצועים נפתרות בהדרגה; חלק מהבנקים הפכו לרווחיים או צמצמו הפסדים בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2024.

בנוגע ל-SCB באופן ספציפי, הבנק הממלכתי של וייטנאם הגיש הצעה מס' 02-TTr/ĐUNHNN מיום 15 בספטמבר 2025, לוועדה הקבועה של ועדת מפלגת הממשלה , על מנת לדווח לרשויות המוסמכות על תוכנית הרה-ארגון של SCB.

ראוי לציין, כי על מנת לשפר את תקני הבטיחות של מערכת הבנקאות כולה, פרסם הבנק המרכזי של וייטנאם את חוזר מס' 14/2025/TT-NHNN בנושא יחסי הלימות הון עבור בנקים מסחריים וסניפי בנקים זרים (חוזר 14). הבנק המרכזי של וייטנאם לומד גם את ההנחיות האחרונות של ועדת באזל בתקני באזל III. אלו הם צעדים אסטרטגיים שמטרתם לשפר את איכות ניהול הסיכונים במערכת הבנקאות הוייטנאמית, ולהתקדם לעבר מערכת בנקאות בטוחה ושקופה בהתאם לנהלים הבינלאומיים.

על פי הערכת FiinRatings, החל מסוף 2025, דרישות ההון של באזל III והסרת מגבלות האשראי ייצרו הבחנה ברורה יותר ויותר בין בנקים. בנקים בעלי היקף גדול ויכולת הון ירחיבו את נתח השוק שלהם, בעוד שבנקים קטנים יותר יצטרכו לווסת את הצמיחה כדי לאזן בין הון, רווחיות ואיכות נכסים.

נכון לעכשיו, הון הבנקים מתחזק באופן זמני על ידי הנפקת אג"ח Tier 2, אך הלחץ על הון הליבה גובר. חוזר 14, שנכנס לתוקף החל מ-15 בספטמבר, קובע תקנות מפורטות בנוגע להון ליבה Tier 1, הון Tier 1 וחוצצי הלימות הון, ובכך מחמיר את הדרישות להון עצמי ולעודפים. משמעות הדבר היא שיחס הלימות ההון לבדו אינו משקף עוד באופן מלא את כושר ההון של הבנקים.

כדי לאזן בין צמיחת האשראי לבין אילוצי הון, מומחי FiinRatings צופים כי קבוצות בנקאיות שונות יאמצו אסטרטגיות שונות. בהתאם, בנקים בבעלות המדינה צפויים להתמקד בהגדלת הון הליבה על ידי שמירת רווחים ושמירה על קצב צמיחת אשראי מתון; בנקים מסחריים גדולים של מניות משותפות ישלבו שמירת רווחים עם הנפקה גמישה של אג"ח Tier 2 כדי לתמוך בצמיחה סלקטיבית. בנקים מסחריים קטנים יותר של מניות משותפות עשויים להידרש לבחור בין הנפקת מניות חדשות או צמצום צמיחת האשראי כדי להבטיח הלימות הון.

FiinRatings מזהירה גם כי יחס הכיסוי של הלוואות שאינן מבצעות (NPL) ירד מעט ונשאר מתחת לשיאו בשנת 2022, דבר המשקף את ההסתמכות הגוברת של הבנקים על מחיקות וגביית חובות במקום על הגדלת הפרשות. ככל שמדיניות ארגון מחדש של הלוואות תפקע בהדרגה, חלק מההלוואות עשויות להפוך להלוואות שאינן מבצעות (SML) או הלוואות שאינן מבצעות (NPL). סיכון זה מרוכז יותר בבנקים מסחריים קטנים יותר עם כריות הון דלות יותר.

"מדדי ההון והרווחיות ירדו באופן כללי ברוב הבנקים. אפילו בבנקים עם קיבולת אשראי גבוהה, יחס כיסוי החובות הרעים ויחס ההפרשה לסיכון האשראי ירדו. זה מצביע על כך שחיץ סיכון האשראי מצטמצם תחת לחץ מאיכות הנכסים", הזהירה FiinRatings.

מקור: https://baodautu.vn/no-luc-kiem-soat-so-huu-cheo-trong-ngan-hang-d412701.html