על המשתמשים להיזהר מפרויקטים הונאה רבים המשתמשים במטבע וירטואלי - איור: בינה מלאכותית
סטטיסטיקות של ארגונים מראות שיש יותר מ-18,000 מטבעות קריפטוגרפיים שונים בעולם , כולל מטבעות, טוקנים וצורות אחרות. מספר זה משתנה כל הזמן מכיוון שפרויקטים חדשים מושקים באופן קבוע. בווייטנאם לבדה, סטטיסטיקות של Yield Guild Games (YGG SEA) מראות כי נכון לתחילת מאי 2025, עדיין יש כ-1,000 פרויקטים של משחקי בלוקצ'יין שמבוצעים.
ערוץ השקעה של 100 מיליארד דולר...
על פי הערכות VinaCapital, עד 17 מיליון וייטנאמים השתתפו במסחר במטבעות קריפטוגרפיים, עם שווי עסקה כולל מוערך של למעלה מ-100 מיליארד דולר בשנה. ראוי לציין שכל הפעילויות מתבצעות בבורסות זרות כמו Binance, Bybit ופלטפורמות אחרות בסינגפור, קוריאה, הונג קונג...
לא רק מטבעות מפורסמים בעלי נזילות גבוהה כמו ביטקוין, את'ריום... מתעניינים, גם אסימונים רבים שהונפקו על ידי חברות וייטנאמיות מושקעים על ידי משקיעים. ביניהם, פרויקטים רבים נחשפו להונאה. לדוגמה, פרויקט Antex של מר נגוין הואה בין (Shark Binh) - יו"ר קבוצת NextTech.
מר בין ושותפיו הואשמו במשיכת כספים מארנקים של 30,000 משקיעים, תוך גניבת סכום כסף גדול במיוחד ממשקיעים. בעבר, נחשפה רשת הונאות המטבעות הווירטואליים Alos Coin, שגרמה לסערה כאשר מספר המשתתפים הגיע ל-32,000 איש. משקיעים רבים הזרימו מיליארדים לפרויקט זה בתקווה להתעשר במהירות עם ריבית של 180% לשנה.
באוגוסט 2025, המשטרה עצרה גם את מנהיגי הפרויקטים Wingstep ו-Game Naga Kingdom, שהואשמו בגיוס 7.86 מיליון דולר (כ-200 מיליארד דונג וייטנאמי) מיותר מ-3,000 משקיעים. כל הקבוצות הבטיחו רווחים "עצומים" ביותר, אך הפרויקטים קרסו לאחר 3 חודשים בלבד, מה שגרם למשקיעים להפסיד את כל כולם.
אין להכחיש שפרויקטים הונאה של מטבעות קריפטוגרפיים מופיעים בצפיפות, אך אפילו פרויקטים רבים שהונפקו על ידי חברות וייטנאמיות, שנחשבו בעבר "מוצלחות", נרשמו בבורסות בינלאומיות ועוררו סערה, עדיין גורמים להפסדים למשקיעים. לדוגמה, מחיר אסימון KAI של KardiaChain ירד בחדות משיא של 0.16 דולר באפריל 2021, ונסחר סביב 0.001 דולר.
בשיחה עם טואי טרה, אמר מר פאן פואנג נאם, סגן דיקן הפקולטה למשפט מסחרי באוניברסיטת הו צ'י מין סיטי למשפטים, כי שוק נכסי הקריפטו פותח ערוץ חדש לחלוטין לגיוס הון. כאשר נכסים פיזיים כמו נדל"ן, זהב או זכויות קניין רוחני עוברים דיגיטציה ומחולקים לטוקנים..., עסקים יכולים להגיע ליותר קבוצות של משקיעים - כולל משקיעים בינלאומיים - מבלי להיות תלויים לחלוטין בהלוואות בנקאיות או בהנפקת מניות מסורתית.
""טוקניזציה"" של נכסים לא רק מסייעת בשיפור הנזילות ובאופטימיזציה של יעילות ההון, אלא גם מקדמת חדשנות פיננסית במגזר הפרטי, וסוללת את הדרך למודלים עסקיים חדשניים. עם זאת, פיתוח שוק זה צריך ללכת יד ביד עם שקיפות ועמידה בדרישות החוק, כדי למנוע חזרה על טעויות ועיוות אמון המשקיעים לאחר סדרה של אירועים אחרונים", אמר מר נאם.
וייטנאם פרסמה החלטה פיילוטית בנושא שוק הנכסים הדיגיטליים, אך אף רצפת מסחר לא קיבלה רישיון לפעול, וגם לא הודיעה איזה מטבע קריפטוגרפי מותר רשמית לסחור בו. לדברי מר נאם, אם סוכנות הניהול לא תפתח בקרוב תוכנית תקשורת ופתרונות ניהול ספציפיים, סביר מאוד שהשוק יתפוצץ עם טריקים חדשים של "רעיית תרנגולות" כמו הזמנת משתתפים להשתתף ברצפות מסחר או חברות ייעוץ השקעות מזויפות...
...והרבה הונאות קריפטו אחרות
על פי אזהרות מומחים, הסיכון הגדול ביותר בשוק הקריפטו הוא שמשקיעים מוציאים כסף על פרויקטים "מוסווים", ומנצלים את קונספט הבלוקצ'יין למטרות רווח אישי. כמה צורות נפוצות של הונאה כוללות שיבוטים של פרויקטים, פרויקטים המבטיחים רווחים עצומים, פרויקטים רב-מפלסיים "מוסווים" כקריפטו, דגמי מכירת מכונות כריית מטבעות...
תוך ניצול פסיכולוגיית ה-FOMO (פחד מהחמצה) של המשקיעים, נושאים אלה ישיקו פרויקט חדש עם אותם מאפיינים או פונקציות כמו הפרויקט הקודם שהצליח - מעין "שיבוט פרויקט". ובעזרת טריקים לקידום מכירות, נושאים אלה גורמים למשקיעים להאמין שהפרויקט החדש מצליח כמו הפרויקט הקודם על מנת לגייס כמה שיותר הון לפני שייעלם.
לדוגמה, AntEx הושקה בשנים 2021-2022 בהקשר של DeFi, מטבעות יציבים, CEX/DEX ומערכת אקולוגית הכל-באחד שהיו "חמות" ביותר. הפרויקט הודיע על בניית מערכת תשלומים VNDT (מטבע יציב מעוגן ב-VND), ארנק אלקטרוני, בורסה, בלוקצ'יין פרטי ומערכת תשלומים. לאחר שהפרויקט גייס 7.3 מיליון דולר והנפיק טוקנים למשקיעים, מחיר הטוקנים החל לרדת ביותר מ-99% וצוות הפרויקט הפסיק להיות פעיל.
בנוסף, לדברי מר טראן שואן טיין - המזכיר הכללי של איגוד הבלוקצ'יין של הו צ'י מין סיטי, צורה פופולרית נוספת בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים היא הבטחה לרווחים עצומים. בהתאם לכך, קבוצות הפרויקט יעודדו משקיעים לקנות טוקנים ולהחזיק בהם זמן רב ככל האפשר, מכיוון שהרווחים בזמן קצר נמוכים מאוד. עם חבילות קידום מכירות יוקרתיות, משקיעים מוזמנים יצטרכו להוציא סכום כסף גדול עם הבטחה לרווחים שיגדלו באופן אקספוננציאלי.
כאשר הפרויקט משך אליו מספר מספיק גדול, נושאים אלה ייעלמו עם הכסף שגויס, בדרך כלל "איפאן". בפרויקטים רב-מפלסיים "המוסווים" כקריפטו, הנושאים מפתים באמצעות מגדלי חלוקת רווחים. בתחילה, הפרויקט יזמין לקוחות על ידי הבטחת רווחים עצומים. לאחר לידת דור ה-F1, הפרויקט מתחיל לפתוח את תכונת העמלות, המאפשרת ללקוחות ותיקים ליהנות מרווחים בעת הזמנת לקוחות חדשים.
כאשר לקוחות חדשים רוכשים חבילות השקעה, חלק מהכסף הזה ישולם לדור ה-F1. מערכת זו תמשיך לפעול עד שלא יהיו עוד לקוחות חדשים, ואז לא יהיה עוד כסף לשלם רווחים ללקוחות. דוגמה אופיינית לקבוצה זו היא קבוצת Lion, קרן השקעות בפורקס ובקריפטו, ששילמה ריבית באופן קבוע עד לקריסתה.
בנוסף, בעזרת מודל המכירות של מכונות כריית מטבעות, קבוצת הפרויקט עוקבת אחר סיפור ההתעשרות בזכות כריית ביטקוין. "עליית המחירים הראשונית נובעת במידה רבה מה'ביקוש הווירטואלי' שנוצר על ידי המערכת עצמה. מקור התשלום למשקיעים הוא בעיקר מהכסף שאנשים משלמים מאוחר יותר", אישר מר טיין.
לכן, לדברי מר פאן פואנג נאם, המסדרון המשפטי יכול להיות רק מחסום, אך אינו יכול להיות מגן מוחלט שיעזור למשקיעים להימנע מסיכונים. "מה שיותר הכרחי מהחוק, אולי, הוא ערנותו של כל אדם. כאשר מופיעה 'עסקת' השקעה חדשה, עצרו לרגע ושאלו את עצמכם האם אתם משקיעים בצורה רציונלית, או נסחפים על ידי חמדנות?", אמר מר נאם.
מקור: Chainalysis - גרפיקה: TAN DAT
סיכונים רבים כתוצאה ממתקפות סייבר
בנוסף לסיכונים מהפרויקט עצמו, מומחים מזהירים משקיעים גם לנקוט משנה זהירות בנוגע למספר ההולך וגדל של איומי אבטחת סייבר, תוך התמקדות רבה יותר בשחקני קריפטו. על פי חברת האבטחה קספרסקי, פושעי סייבר יכולים לנצל את Model Context Protocol (MCP) - פרוטוקול חיבור בינה מלאכותית (AI) בקוד פתוח - כדי לבצע מתקפות בשרשרת האספקה, לדלוף סיסמאות, פרטי כרטיסי אשראי, ארנקי קריפטו ונתונים רגישים אחרים...
על פי מומחי קספרסקי, באמצעות ניסויי סימולציה של מתקפות, משתמשים נוטים להטעות בקלות משום שאינם מזהים סימנים חריגים. חברת האבטחה מזהירה את המשתמשים להיות ערניים מכך שפושעי סייבר עלולים לנצל שיטה זו לא רק כדי לגנוב מידע רגיש, אלא גם כדי לבצע פעולות מסוכנות אחרות כמו הרצת קוד זדוני, התקנת דלתות אחוריות או הפצת תוכנות כופר.
אל תמהרו להשקיע בלי ללמוד
מר טראן קוואן, מומחה לטכנולוגיית אבטחת סייבר, אמר שרוב הטוקנים כיום הם אסימוני שירות, המשמשים לתשלום או שימוש בשירותים במערכת האקולוגית של הפרויקט, בדומה לשוברים. בניגוד למניות, אסימונים אינם מביאים דיבידנדים או זכויות בעלות. ערך האסימונים תלוי לחלוטין ברמת הפיתוח והאמינות של פלטפורמת ההנפקה.
אם הפלטפורמה נמצאת בשימוש אנשים רבים, מחיר האסימון יכול לעלות ולהיפך, משקיעים יישאו בסיכון לאובדן ערך. "העיקרון הראשון של השקעה הוא להבין בבירור את הערך שהפלטפורמה מביאה למשתמשים. אם הפרויקט אינו יוצר ערך אמיתי - בין אם מדובר במטבע, אסימון, מניה או כל נכס אחר - השקעה היא בעלת פוטנציאל סיכון גבוה - אמר וייעץ - עדיף לא למהר להשקיע כשלא מבינים. קראו בעיון, למדו בעיון לפני שמוציאים כסף".
מוצרים פיננסיים בסיכון גבוה
גב' נגוין נגוק סון קווין, מנהלת התפעול הראשית (COO) של Kyros Ventures - קרן השקעות במטבעות קריפטוגרפיים, הדגישה כי ההבדל המהותי בין מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין (BTC) או את'ריום (ETH) לבין טוקנים המונפקים על ידי חברות וייטנאמיות טמון בפלטפורמת הטכנולוגיה, ביעדי השימוש וברמת הביזור.
בהתאם לכך, BTC ו-ETH הם טוקנים מקוריים של בלוקצ'יין, בעלי רשת מבוזרת גלובלית, הפועלים בשקיפות ואינם נשלטים על ידי אף אדם או ארגון. ערכם נוצר מאמון הקהילה, אבטחת המערכת והיכולת לפעול כתשתית פיננסית פתוחה שבה כולם יכולים להשתתף, לבצע עסקאות ולאמת ללא צורך במתווכים.
לעומת זאת, לרוב הטוקנים המונפקים על ידי ארגונים וייטנאמים אין בלוקצ'יין משלהם, אלא מבוססים על פלטפורמות קיימות כמו את'ריום או BNB Smart Chain, הנקראים טוקנים של שירותים או טוקנים מותאמים אישית. טוקנים אלה משמשים בדרך כלל רק במערכת האקולוגית, לתגמול משתמשים או לגיוס הון לפרויקט. הזכות להנפיק, לשלוט ולתמחור תלויים כולם בצוות הפיתוח.
"לכן, אם BTC או ETH נחשבים ל"זהב דיגיטלי" או ל"תשתית הליבה של כלכלת Web3", יש להתייחס לאסימוני ארגונים וייטנאמיים רק כמוצר פיננסי מסוכן. משקיעים צריכים להעריך בקפידה את השקיפות, מנגנון הפעולה והשליטה שלהם לפני שהם מחליטים להשקיע", ייעצה גב' קווין.
מקור: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-ma-tran-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm
תגובה (0)