वियतनामी पूंजी बाजार के साथ जुड़ाव का एक अनूठा मार्ग और यात्रा।

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उद्यमी डोमिनिक स्क्रिवेन: एक अनूठा मार्ग और वियतनामी पूंजी बाजार के साथ जुड़ाव की यात्रा

ड्रैगन वर्ष 2024 की शुरुआत में, ड्रैगन कैपिटल के संस्थापक और कार्यकारी अध्यक्ष डोमिनिक स्क्रिवेन ने ड्रैगन कैपिटल की 30 साल की यात्रा के साथ-साथ ड्रैगन वर्ष के लिए अपनी आकांक्षाओं और योजनाओं के बारे में जानकारी साझा की, जैसा कि फंड के नाम से पता चलता है।

डोमिनिक स्क्रिवेन, ड्रैगन कैपिटल के संस्थापक और कार्यकारी अध्यक्ष।

हमने डोमिनिक स्क्रिवेन से मुलाकात की – जो वियतनामी शेयर बाजार में एक प्रसिद्ध ब्रिटिश हस्ती हैं और जिन्हें "वियतनाम में विदेशी पूंजी लाने वाला सेतु निर्माता" कहा जाता है – उनके कार्यालय में, जो डिस्ट्रिक्ट 1 (हो ची मिन्ह सिटी) की सबसे खूबसूरत इमारतों में से एक में स्थित है। अपनी कलात्मक शैली को बरकरार रखते हुए, एक सूक्ष्म पैटर्न वाली शर्ट पहने और करीने से पोनीटेल में बंधे बालों के साथ, उन्होंने बाजार के बारे में अपने विचार, अपेक्षाएं और यहां तक कि वर्तमान में पढ़ रही किताबों के बारे में भी बताया...

अपनी 30वीं वर्षगांठ के उपलक्ष्य में, ड्रैगन वर्ष 2024 निश्चित रूप से ड्रैगन कैपिटल के लिए बहुत महत्व रखता है, क्या आप सहमत नहीं हैं, महोदय?

ड्रैगन का वर्ष हमारे लिए बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि इस फंड का नाम ड्रैगन कैपिटल है (अंग्रेजी में "ड्रैगन" का अर्थ ड्रैगन होता है - संपादक) और इस वर्ष ड्रैगन कैपिटल की 30वीं वर्षगांठ है।

वर्तमान में, ड्रैगन कैपिटल में 200 कर्मचारी हैं, जिनमें से कुछ का जन्म कंपनी की स्थापना के बाद हुआ है। इससे मुझे यह एहसास हुआ कि मुझे भविष्य के बारे में, "विरासत," "उत्तराधिकार," "जिम्मेदारी," और "अपनी छाप छोड़ने" जैसी अवधारणाओं के बारे में सोचना चाहिए। नया साल वह समय भी है जब हम इन बातों पर सबसे अधिक चिंतन करते हैं।

2022 हमारे लिए बेहद मुश्किल भरा साल था। 2023 ज़्यादा उम्मीदों भरा है, लेकिन चुनौतियाँ अभी भी मौजूद हैं। हमारे कारोबार का मुख्य लक्ष्य निवेशकों को बनाए रखना, उन्हें साथ बने रहने के लिए मनाना और साथ ही नए निवेशकों की तलाश करना है। पिछले साल हमें कुछ नए निवेशक मिले, लेकिन कुछ ने साथ छोड़ भी दिया। इसलिए, यह कहा जा सकता है कि 2024 एक चुनौतीपूर्ण साल होगा, लेकिन कुल मिलाकर, ड्रैगन कैपिटल कारोबार के मामले में काफी स्थिर बना हुआ है।

सभी को उम्मीद है कि यह साल सुधार का साल होगा।

अपने 30 वर्षों के संचालन के दौरान, ड्रैगन कैपिटल को बाजार में मौजूद अन्य निवेश फंडों से क्या अलग बनाता है?

किसी निवेश फंड की सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि वह अपने लक्ष्यों को प्राप्त कर पाता है या नहीं। इन लक्ष्यों का मूल्यांकन विभिन्न संकेतकों के माध्यम से किया जाता है। हमारा लक्ष्य अपने ग्राहकों द्वारा निर्धारित सभी संकेतकों से बेहतर प्रदर्शन करना है।

निवेश का एक और महत्वपूर्ण पहलू दीर्घकालिक दृष्टिकोण है। यदि कोई एक सप्ताह, एक महीने या दो महीने के लिए निवेश करना चाहता है, तो उसे हमारी आवश्यकता नहीं है। वह स्वयं कर सकता है। जो लोग अपने बच्चों के भविष्य, उनकी शिक्षा , अपने माता-पिता की सेवानिवृत्ति या अपनी बचत के प्रबंधन के लिए निवेश करना चाहते हैं, वे ऐसे ग्राहक हैं जिन्हें हम सहायता प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। और इसी कारण हम पर बहुत बड़ी जिम्मेदारियाँ भी हैं।

दीर्घकालिक जिम्मेदारी का अर्थ यह भी है कि आज के मुनाफे के पीछे न भागें। आज मुनाफा कमाना अच्छा है, लेकिन कल के जोखिमों और आपदाओं से बचना कहीं अधिक महत्वपूर्ण है।

कोविड-19 महामारी के दौरान, कई निजी निवेशकों ने शेयर बाजार में निवेश किया। हालांकि, संस्थागत निवेशकों की संख्या में धीरे-धीरे कमी आई, न केवल वियतनाम में बल्कि अन्य उभरती अर्थव्यवस्थाओं में भी। ड्रैगन कैपिटल ने इन चुनौतियों का सामना कैसे किया और इस प्रवृत्ति से उत्पन्न अवसरों का लाभ कैसे उठाया?

महामारी के दौरान, जब लोग वायरस से बचने के लिए घरों में रहे और अस्थायी रूप से काम बंद कर दिया; तब सभी के पास स्मार्टफोन थे, साथ ही दुनिया भर की सरकारों की ओर से भी सहायता नीतियां लागू थीं। इन कारकों ने निवेश के रुझानों को बढ़ावा दिया, जिसके परिणामस्वरूप बाजार में प्रवेश करने वाले व्यक्तिगत निवेशकों की संख्या में तेजी से वृद्धि हुई।

तकनीक व्यक्तिगत निवेशकों को उनके भविष्य पर अधिक नियंत्रण प्रदान करती है। अधिक जानकारी होने से उनके पास अधिक विकल्प होते हैं, और हम जैसे लोगों को निवेशकों को और भी अधिक जानकारी प्रदान करनी पड़ती है।

इसी तरह, घर पर खाना बनाना तो हर कोई जानता है, लेकिन कभी-कभी पेशेवर शेफ द्वारा परोसे जाने वाले भोजन के लिए हमें रेस्तरां में जाना पड़ता है। हम फार्मेसी से खुद दवा खरीद सकते हैं, लेकिन कभी-कभी विशेषज्ञ से परामर्श करना अनिवार्य हो जाता है। इससे पता चलता है कि पेशेवरों की सेवाएं लेने से कई लाभ मिलते हैं, क्योंकि वे प्रशिक्षित, अनुभवी, समर्पित और जवाबदेह होते हैं। और यही बात निवेश पर भी लागू होती है; हर कोई अपने पैसे का प्रबंधन और निवेश स्वयं नहीं कर सकता।

हम लोगों को जबरदस्ती अपने पास आने के लिए मजबूर नहीं कर सकते, हम केवल उत्कृष्ट सेवा प्रदान कर सकते हैं। इस वर्ष ड्रैगन कैपिटल को 30 वर्ष हो गए हैं। लगभग 25 वर्षों से हमने मुख्य रूप से विदेशी निवेशकों का समर्थन किया है। ड्रैगन कैपिटल के सबसे बड़े निवेशक यूरोपीय और एशियाई देशों की सरकारें और बड़े संगठन हैं।

हाल के वर्षों में, हमने वियतनामी निवेशकों को समर्थन देने की तैयारी शुरू कर दी है। ड्रैगन कैपिटल के पास विशेष रूप से वियतनामी निवेशकों के लिए चार फंड हैं: डीसी डायनेमिक सिक्योरिटीज इन्वेस्टमेंट फंड (डीसीडीएस), डीसी डिविडेंड-फोकस्ड इक्विटी इन्वेस्टमेंट फंड (डीसीडीई), डीसी बॉन्ड इन्वेस्टमेंट फंड (डीसीबीएफ), और डीसी फिक्स्ड इनकम बॉन्ड इन्वेस्टमेंट फंड (डीसीआईपी)।

इसके अलावा, हमारे पास निवेश का एक और दिलचस्प प्रकार भी है: ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) – एक अधिक आधुनिक साधन। निवेश का यह प्रकार अमेरिका, यूरोप, चीन आदि में बहुत लोकप्रिय है। ड्रैगन कैपिटल के पास 3 ईटीएफ हैं, जो निवेशकों को पोर्टफोलियो प्रबंधन में लचीलापन और विविधीकरण प्रदान करते हैं।

इसके अतिरिक्त, हमारे पास सेवानिवृत्ति निधि के रूप में एक दीर्घकालिक योजना है, जो व्यक्तियों और व्यवसायों दोनों के लिए उपलब्ध है। इससे हमारे ग्राहकों को ऐसे विकल्प मिलते हैं जो उनके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों और योजनाओं के अनुरूप हों।

क्या आप ड्रैगन कैपिटल के पेंशन फंड के बारे में और अधिक जानकारी साझा कर सकते हैं?

वियतनाम में पहला पेंशन फंड शुरू करना ड्रैगन कैपिटल के लिए एक अवसर और चुनौती दोनों है। पेंशन फंड एक दीर्घकालिक प्रतिबद्धता है, जो आमतौर पर लगभग 20 वर्षों तक चलती है, इसलिए हमारा ध्यान टिकाऊ ग्राहक सेवा प्रदान करने पर है।

वर्तमान में, हमारे कोष में लगभग 100,000 खाताधारक हैं, जिनमें से 50,000 सक्रिय खाते हैं। हालांकि, यह संख्या वियतनाम की लगभग 10 करोड़ आबादी का एक छोटा सा हिस्सा मात्र है।

हमारा लक्ष्य व्यक्तिगत और कॉर्पोरेट निवेशकों के लिए ड्रैगन कैपिटल के अनुप्रयोगों के माध्यम से पहुंच में सुधार करना है; और पारदर्शी प्रबंधन सुनिश्चित करना है ताकि निवेशकों को उनके निवेश की स्थिति का पता रहे। वियतनामी निवेशकों की सेवा के लिए ड्रैगन कैपिटल ने अपने प्रौद्योगिकी प्लेटफॉर्म में भारी निवेश किया है। मेरा मानना है कि प्रौद्योगिकी ही भविष्य की कुंजी होगी।

वियतनाम के साथ 30 से अधिक वर्षों से जुड़े रहने और "वियतनाम में विदेशी पूंजी लाने वाले सेतु निर्माता" के रूप में जाने जाने के नाते, हाल के वर्षों में वियतनाम के पूंजी बाजार के विकास और आने वाले वर्षों में इसकी संभावनाओं पर आपकी क्या राय है?

पिछले 30 वर्ष वियतनाम के पूंजी बाजार के गठन और विकास का काल रहे हैं। वियतनाम ने विदेशी निवेशकों को अपनी क्षमता और निवेश के अवसरों से परिचित कराने पर ध्यान केंद्रित किया है, जिनके पास स्टॉक, बॉन्ड और बाजार नियमों का अनुभव और ज्ञान है।

भविष्य को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि वियतनामी पूंजी बाजार परिपक्व होगा और एक पेशेवर खिलाड़ी के रूप में उभरेगा।

वियतनाम वैश्विक पूंजी बाजार का एक परिपक्व सदस्य बनने के लिए तैयार है, और अब वह "उभरते" बाजार की अपनी छवि को पीछे छोड़ रहा है। दूसरे शब्दों में कहें तो, वियतनामी पूंजी बाजार अब धीमी गति से साइकिल पर नहीं चल रहा है, बल्कि परिपक्व और मजबूत होकर अंततः मोटरसाइकिल या कार की सवारी करेगा।

यह विकास अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजार में एक समान, आत्मविश्वासी और सम्मानित सदस्य के रूप में मान्यता प्राप्त करने की वियतनाम की आकांक्षा को दर्शाता है।

दरअसल, जब जमा ब्याज दरें गिरती हैं, तो लोग रियल एस्टेट, बॉन्ड, स्टॉक, जीवन बीमा, पेंशन फंड आदि जैसे वैकल्पिक निवेश माध्यमों की तलाश करते हैं। यह एक स्वाभाविक प्रवृत्ति है, न केवल वियतनाम में, बल्कि सभी देशों में।

वियतनामी शेयर बाजार में वर्तमान में 7 मिलियन खाते हैं, जिनमें से लगभग 3 मिलियन सक्रिय हैं। वियतनाम की लगभग 40 मिलियन शहरी आबादी और लगभग 100 मिलियन कुल आबादी की तुलना में यह संख्या अभी भी कम है। ड्रैगन कैपिटल का अनुमान है कि आने वाले वर्षों में सक्रिय निवेशकों की संख्या में उल्लेखनीय वृद्धि होगी।

कई वर्षों तक ड्रैगन कैपिटल का प्रबंधन करने के बाद, क्या उन्होंने किसी विशेष फंड मैनेजर या फंड से कुछ सीखा या प्रेरणा प्राप्त की?

ड्रैगन कैपिटल में, हम मानते हैं कि हमारा रास्ता अनोखा और अद्वितीय है। हम किसी भी फंड के एक ही मॉडल का अनुसरण नहीं करते। इसके बजाय, हम कई अलग-अलग सफल उदाहरणों से सीखने को महत्व देते हैं, क्योंकि प्रत्येक फंड की अपनी-अपनी खूबियाँ होती हैं।

उदाहरण के लिए, ब्लैक रॉक दुनिया की सबसे बड़ी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी है, जो लगभग 10 ट्रिलियन डॉलर की परिसंपत्तियों (वैश्विक जीडीपी का लगभग 5%) का पोर्टफोलियो प्रबंधित करती है। जोखिम प्रबंधन और परिचालन विस्तार से लेकर विविध प्रकार के उत्पाद पेश करने तक, उनके पास सीखने लायक कई रणनीतियाँ हैं।

हालांकि, हमारा ध्यान टीम के सामूहिक विचारों का लाभ उठाकर वियतनाम के विकसित होते पूंजी बाजार में एक अनूठा मार्ग बनाने पर केंद्रित है।

यह सर्वविदित है कि उन्हें पढ़ना पसंद है। क्या वे कुछ ऐसी पुस्तकों के बारे में बता सकते हैं जिन्होंने उनके विचारों और जीवन के प्रति दृष्टिकोण को प्रभावित किया है?

मैं बहुत सारी किताबें पढ़ता हूं और विशेष रूप से तीन क्षेत्रों की ओर आकर्षित होता हूं: इतिहास, दर्शन और आध्यात्मिकता, और प्राकृतिक दुनिया।

जैसे-जैसे मेरी उम्र बढ़ती गई, एशियाई दर्शन में मेरी रुचि बढ़ती गई। ये क्षेत्र हमारे अस्तित्व और उद्देश्य के बारे में गहन अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। इतिहास हमारे अतीत के कार्यों और घटनाओं की व्याख्या करता है, वहीं दर्शन इससे भी गहराई में जाकर मानवता के स्वरूप और वास्तविकता के सार पर प्रश्न उठाता है। मेरे लिए, प्राकृतिक जगत अनंत आकर्षण का स्रोत है।

हाल ही में मैंने जो किताबें पढ़ी हैं, जैसे कि पेड़ों के बीच जटिल संचार नेटवर्क या कवक का पारिस्थितिक महत्व, वे वाकई अद्भुत अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं। वे हमें याद दिलाती हैं कि इस ग्रह और ब्रह्मांड के बारे में अभी भी बहुत कुछ ऐसा है जो हम नहीं जानते।

जैसे-जैसे हम बड़े होते जाते हैं, हमें अक्सर एहसास होता है कि काल्पनिक या प्रेम उपन्यासों की तुलना में गैर-काल्पनिक पुस्तकें कहीं अधिक ज्ञानवर्धक होती हैं। क्योंकि सच्चाई, अपने सरल और गहरे स्वरूप में, दुनिया के किसी भी काल्पनिक उपन्यास या रचना से कहीं अधिक आकर्षक और सुंदर होती है!

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स्रोत