क्या अमेरिका 2008 के वित्तीय संकट की गलतियों को दोहरा सकता है?

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज, अमेरिका में व्यापारी। फोटो: THX/TTXVN

सीएनए के अनुसार, वर्तमान स्थिति में चिंताजनक बात यह है कि सरकारी दक्षता विभाग (डीओजीई) - अरबपति एलन मस्क द्वारा प्रबंधित एजेंसी - ने हाल ही में फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) को निशाना बनाते हुए कदम उठाए हैं, जिसे अमेरिकी वित्तीय रक्षा प्रणाली का एक स्तंभ माना जाता है।

यह कदम कोई अकेला कदम नहीं है। फ़रवरी में, राष्ट्रपति ट्रंप ने एक कार्यकारी आदेश जारी किया जिसने एफडीआईसी सहित स्वतंत्र नियामकों पर व्हाइट हाउस के नियंत्रण का विस्तार किया। एफडीआईसी जैसी स्वतंत्र रूप से काम करने वाली संस्थाओं पर कार्यकारी शक्ति का संकेंद्रण संघीय वित्तीय नियामक प्रणाली के पुनर्गठन के प्रयासों में एक महत्वपूर्ण वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है।

अधिकांश संघीय एजेंसियों के विपरीत, FDIC की न तो सीधे कार्यकारी शाखा द्वारा निगरानी की जाती है और न ही इसे संघीय बजट से वित्त पोषित किया जाता है। इसके बजाय, FDIC को उन बैंकों पर लगाए गए शुल्कों से वित्त पोषित किया जाता है जिनकी यह निगरानी करता है—यह एक ऐसा ढाँचा है जिसे राजनीतिक दबाव को कम करने और नियामक तटस्थता सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

प्रबंधन प्रणाली को नया रूप देने का अभियान

DOGE ने संघीय नौकरशाही को सुव्यवस्थित करने के एक कार्यक्रम के तहत FDIC की क्षमता को कम करने के लिए कई कदम उठाए हैं, जिनमें 1,000 कर्मचारियों – स्थायी और अस्थायी दोनों – की छंटनी भी शामिल है। साथ ही, DOGE कथित तौर पर एजेंसी के अनुबंधों और स्टाफिंग संरचना की व्यापक समीक्षा भी कर रहा है।

ट्रम्प प्रशासन के भीतर FDIC को पूरी तरह से समाप्त करने का प्रस्ताव भी आया है—यह विचार बैंक नियामक चयन बैठकों में भी सामने आया है। फ़रवरी में, प्रशासन ने उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो (CFPB) को भी समाप्त करने की कोशिश की थी, जो 2008 के वित्तीय संकट के बाद उपभोक्ताओं को जोखिम भरे वित्तीय व्यवहार से बचाने के लिए बनाई गई एक एजेंसी थी। हालाँकि, एक संघीय न्यायाधीश ने इसे "कानून का घोर उल्लंघन" बताते हुए इस कदम पर रोक लगा दी।

सूत्रों ने यह भी कहा कि एफडीआईसी के बैंक पर्यवेक्षण और समाधान कार्यों को संभवतः मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (ओसीसी) को हस्तांतरित कर दिया जाएगा - जो कि ट्रेजरी विभाग के अधीन एक एजेंसी है और इसलिए सीधे कार्यकारी शाखा के अधीन है।

इन सुधारों के परिणाम न केवल घरेलू स्तर पर कानूनी या राजनीतिक जोखिम होंगे, बल्कि एक नए वैश्विक वित्तीय संकट के उत्प्रेरक भी हो सकते हैं।

एफडीआईसी एक अपरिहार्य “रक्षा पंक्ति” क्यों है?

फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन एक स्वतंत्र सरकारी एजेंसी है जो बैंकिंग उद्योग की देखरेख करती है। फोटो: FDIC

FDIC एक जमा बीमा एजेंसी है—एक संस्था जो यह सुनिश्चित करती है कि बैंक के दिवालिया होने पर जमाकर्ताओं को अपना पैसा न गँवाना पड़े। संयुक्त राज्य अमेरिका में, नाममात्र कवरेज सीमा $250,000 है। लेकिन व्यवहार में, 2023 में सिलिकॉन वैली बैंक के दिवालिया होने से पता चला कि व्यापक संकट को रोकने के लिए कवरेज का विस्तार किया जा सकता है।

जमा बीमा दो ज़रूरी काम करता है: जमाकर्ताओं की सुरक्षा और बैंकों की भागदौड़ को रोकना, जो बैंकों की विफलता के प्रमुख कारणों में से एक हैं। इसके अलावा, FDIC के पास बैंकों का व्यवस्थित तरीके से परिसमापन करने का अधिकार है, जिससे 2008 के संकट के बाद की तरह बड़े पैमाने पर बेलआउट के लिए करदाताओं के पैसे का इस्तेमाल करने से बचा जा सके।

संकट के बाद के डोड-फ्रैंक अधिनियम ने FDIC को प्रणालीगत बैंकों से निपटने के लिए और अधिक साधन प्रदान किए। ये सुधार केवल संयुक्त राज्य अमेरिका में ही नहीं, बल्कि वैश्विक वार्ताओं का परिणाम थे—जिससे संकट के समय में सीमा पार समन्वय में वृद्धि हुई।

हालाँकि, हेरिटेज फाउंडेशन के प्रोजेक्ट 2025 - जो DOGE का समर्थन करता है - ने सार्वजनिक रूप से इन सुधारों को हटाने का आह्वान किया है, जिससे अमेरिका और दुनिया की वित्तीय रक्षा संरचना में FDIC की रणनीतिक भूमिका को खतरा है।

वैश्विक वित्तीय प्रणाली के लिए जोखिम

सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) के बाहर ग्राहक। फोटो: एएफपी/टीटीएक्सवीएन

2023 में सिलिकॉन वैली बैंक के पतन को रोकने में एफडीआईसी की विफलता दो कारकों से उपजी है - ट्रम्प के पहले कार्यकाल के दौरान विनियमन में ढील और हाल ही में कटौती से पहले भी मौजूद स्टाफ की गंभीर कमी।

फिर भी, FDIC के बाद के हस्तक्षेप ने नुकसान को कम करने और आगे फैलने से रोकने में मदद की। अगर FDIC के संसाधन, अधिकार या स्वतंत्रता कमज़ोर हो जाती, तो अमेरिका भविष्य के बैंकिंग संकटों से निपटने के लिए एक महत्वपूर्ण हथियार खो देता। FDIC की हस्तक्षेप करने की क्षमता को सीमित करने से अमेरिका 2008 से पहले की दुनिया में वापस चला जाएगा। कमज़ोर पर्यवेक्षण नैतिक जोखिम को जन्म देता है, और बैंक बेलआउट की उम्मीद में "बहुत बड़े हैं कि असफल न हो सकें" की स्थिति में लौट जाते हैं।

यह नुकसान सिर्फ़ अमेरिका तक ही सीमित नहीं है। अंतरराष्ट्रीय स्तर पर, FDIC विदेशी नियामकों के साथ मिलकर संभावित संकटों की योजना बनाता है और उनके समाधान लागू करता है।

अंतर्राष्ट्रीय नियामक, विशेष रूप से वे जो अमेरिकी शाखाओं वाले बैंकों को विनियमित करते हैं, भी जानकारी साझा करने और कार्यों का समन्वय करने के लिए FDIC पर निर्भर करते हैं, यह भूमिका तब स्पष्ट हुई जब FDIC और उसके अंतर्राष्ट्रीय साझेदारों ने 2023 में क्रेडिट सुइस दिवालियापन का व्यवस्थित तरीके से समाधान किया।

एफडीआईसी को कमजोर करने या उसका राजनीतिकरण करने से न केवल अंतर्राष्ट्रीय विश्वास कमजोर होगा, बल्कि वैश्विक वित्तीय प्रणाली भी प्रणालीगत झटकों के प्रति अधिक संवेदनशील हो जाएगी।

FDIC सिर्फ़ एक घरेलू एजेंसी नहीं है, बल्कि आधुनिक वैश्विक वित्तीय ढाँचे का एक अभिन्न अंग है। जैसे-जैसे अमेरिका अपनी नेतृत्वकारी भूमिका से पीछे हट रहा है और अल्पकालिक राजनीतिक हितों को प्राथमिकता दे रहा है, दुनिया को शेयर बाज़ार की अस्थिरता से कहीं ज़्यादा उथल-पुथल के लिए तैयार रहना होगा।

स्रोत: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html