बैंकों में रियल एस्टेट लोन की भरमार है।

इस वर्ष की पहली छमाही में कई बैंकों में रियल एस्टेट ऋणों का अनुपात तेजी से बढ़ा है। विशेष रूप से, कई बैंकों की ऋण वृद्धि दर 20-30% तक पहुंच गई, जो संपूर्ण प्रणाली की समग्र ऋण वृद्धि दर से तीन गुना अधिक है।

रियल एस्टेट में भारी मात्रा में पूंजी निवेश हो रहा है।

2025 की दूसरी तिमाही की वित्तीय रिपोर्टों से पता चलता है कि इस वर्ष की पहली छमाही में, कई बैंकों के लिए ऋण वृद्धि में रियल एस्टेट का प्रमुख योगदान रहा है।

उदाहरण के लिए, टेककॉम्बैंक में, इस वर्ष के पहले छह महीनों में, रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण (क्रेडिट और बॉन्ड दोनों सहित) कुल बकाया ऋणों का 59% था। व्यक्तिगत ग्राहकों को शामिल करने पर, टेककॉम्बैंक में रियल एस्टेट ऋणों का अनुपात बैंक के कुल बकाया ऋणों के 64% से अधिक हो गया। टेककॉम्बैंक के रियल एस्टेट व्यवसाय ऋणों (केवल क्रेडिट) में समेकित वृद्धि 2024 के अंत की तुलना में 21.5% तक पहुंच गई (जो बैंक की 11.6% ऋण वृद्धि से लगभग दोगुनी है)।

कई अन्य वाणिज्यिक बैंकों में भी, वर्ष की पहली छमाही में अचल संपत्ति व्यवसाय ऋणों में बहुत मजबूत वृद्धि दर्ज की गई। विशेष रूप से, एचडीबैंक में, बकाया अचल संपत्ति व्यवसाय ऋण 83,125 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 22% की वृद्धि है और कुल ऋणों का 16.4% है। एसएचबी में, बकाया अचल संपत्ति ऋण 163,754 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगभग 28.4% की वृद्धि है और कुल ऋणों का 27.5% है, जबकि 2024 के अंत में यह 24.5% था। एमबी में, अचल संपत्ति व्यवसाय ऋण 85,834 बिलियन वीएनडी तक पहुंच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगभग 34% की वृद्धि है और कुल ऋणों का 9.72% है (पिछले वर्ष के अंत में यह 8.26% था)।

जून 2025 के अंत में टीपीबैंक में बकाया रियल एस्टेट व्यवसाय ऋणों में 32%, पीजीबैंक में 30%, वियतबैंक में 19% और एमएसबी में 15% की वृद्धि हुई।

30 जून, 2025 तक, बकाया रियल एस्टेट ऋण 3.18 मिलियन बिलियन वीएनडी तक पहुंचने का अनुमान है, जो 2024 के अंत की तुलना में 2.4 गुना अधिक है और पूरी प्रणाली में कुल बकाया ऋणों का 18.5% है।

यह समझना मुश्किल नहीं है कि बैंक रियल एस्टेट सेक्टर को आक्रामक रूप से ऋण क्यों दे रहे हैं। एसएसआई रिसर्च के विश्लेषकों का मानना ​​है कि वैश्विक बाजार कर नीतियों के आसपास की अनिश्चितता को देखते हुए, ऋण वृद्धि के मुख्य चालक रियल एस्टेट और बुनियादी ढांचा हैं। ये दो ऐसे क्षेत्र भी हैं जिन पर नीतिगत ध्यान बढ़ रहा है, जो घरेलू मांग को प्रोत्साहित करने और आर्थिक विकास को बनाए रखने के लिए सरकार के प्रयासों के अनुरूप है।

हालांकि, WiGroup (आर्थिक और वित्तीय डेटा प्रदान करने में विशेषज्ञता रखने वाली कंपनी) के महाप्रबंधक श्री ट्रान न्गोक बाउ ने चेतावनी दी कि कमजोर उत्पादन और उपभोग के संदर्भ में रियल एस्टेट ऋण में तीव्र वृद्धि से "असंतुलित" ऋण प्रवाह का जोखिम पैदा होता है।

पर्याप्त पूंजी है, सस्ती पूंजी है, लेकिन इसे सही दिशा में निवेश किया जाना चाहिए।

टेककॉम्बैंक के रिटेल बैंकिंग निदेशक श्री गुयेन अन्ह तुआन ने रियल एस्टेट ऋण पर विशेष ध्यान देने के बारे में बताते हुए कहा कि लोगों में घर खरीदने की मांग बहुत अधिक है। यह एक दीर्घकालिक और निरंतर बनी रहने वाली आवश्यकता है। टेककॉम्बैंक के नेतृत्व ने यह भी पुष्टि की कि टेककॉम्बैंक के होम लोन सेगमेंट में गैर-निष्पादित ऋणों (एनपीएल) को सख्ती से नियंत्रित किया जा रहा है और यह लगभग 2% पर बना हुआ है। यह अनुपात शुरू से ही संपार्श्विक का चयन करने की रणनीति और संपार्श्विक को प्रभावी ढंग से संभालने की क्षमता के कारण सख्ती से नियंत्रित है। इसलिए, संपार्श्विक वाले ऋणों में वास्तविक हानि दर बहुत कम है।

हालांकि बैंक जोखिम को कम बता रहे हैं, फिर भी विशेषज्ञ संभावित जोखिमों के बारे में चेतावनी दे रहे हैं। फिलहाल, आपूर्ति की कमी के कारण सामाजिक आवास ऋण पैकेज (145,000 अरब वियतनामी डॉलर) का वितरण बहुत धीमी गति से हो रहा है। रियल एस्टेट ऋण में तेजी से वृद्धि हुई है, जिसका मुख्य कारण यह है कि बैंक उच्च स्तरीय रियल एस्टेट परियोजनाओं को आक्रामक रूप से ऋण दे रहे हैं। यदि यह स्थिति बनी रहती है, तो रियल एस्टेट बाजार और बैंकिंग क्षेत्र दोनों में अस्थिरता उत्पन्न होगी।

इस वर्ष सरकार का लक्ष्य सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) में 8.3-8.5% की वृद्धि दर हासिल करना है। आर्थिक विशेषज्ञों का मानना ​​है कि इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए पूरे वर्ष के दौरान ऋण वृद्धि दर 18% तक पहुंच सकती है, जबकि वियतनाम स्टेट बैंक (एसबीवी) ने वर्ष की शुरुआत में 16% का लक्ष्य निर्धारित किया था।

हाल ही में (31 जुलाई को), वियतनाम के स्टेट बैंक (एसबीवी) ने ऋण संस्थानों के लिए ऋण वृद्धि लक्ष्यों में वृद्धि की घोषणा की। इसके साथ ही, एसबीवी ने ऋण संस्थानों से पूंजी प्रवाह को उत्पादन और व्यावसायिक क्षेत्रों, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों और विकास के कारकों में निर्देशित करने का अनुरोध किया; और संभावित जोखिम वाले क्षेत्रों में ऋण को सख्ती से नियंत्रित करने, सुरक्षा और दक्षता सुनिश्चित करने का भी आग्रह किया।

आर्थिक विशेषज्ञों के अनुसार, इस वर्ष 18-20% की ऋण वृद्धि दर जीडीपी वृद्धि और मुद्रास्फीति के स्तर के अनुरूप है और अभी तक "अतिभारित" स्तर पर नहीं पहुंची है। हालांकि, यह ऋण वृद्धि दर तभी सुरक्षित है जब पूंजी प्रवाह प्राथमिकता वाले क्षेत्रों की ओर निर्देशित हो। इसके विपरीत, यदि ऋण का प्रवाह शेयर और रियल एस्टेट जैसे सट्टा क्षेत्रों में होता है, तो परिसंपत्ति बुलबुले बन सकते हैं, जिससे ब्याज दरों और मुद्रास्फीति पर दबाव पड़ेगा, और खराब ऋण तथा व्यापक आर्थिक अस्थिरता का खतरा पैदा होगा।

“यदि पूंजी प्रवाह को प्राथमिकता वाले क्षेत्रों की ओर निर्देशित किया जाता है, तो जीडीपी वृद्धि के 8.3-8.5% के लक्ष्य को पूरा करने के लिए इस वर्ष ऋण वृद्धि में केवल 17-18% की वृद्धि की आवश्यकता है। हालांकि, यदि यह शेयर और रियल एस्टेट जैसे सट्टा क्षेत्रों में प्रवाहित होता है, तो जीडीपी वृद्धि के 8.3-8.5% के लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए ऋण में 20% से अधिक की वृद्धि होनी चाहिए,” हो ची मिन्ह सिटी के अर्थशास्त्र विश्वविद्यालय के एसोसिएट प्रोफेसर डॉ. गुयेन हुउ हुआन ने टिप्पणी की।

हाल के महीनों में ऋण में उछाल के बीच, कुछ वाणिज्यिक बैंकों ने बड़ी जमा राशियों पर लागू विभिन्न परिपक्वता अवधियों के लिए जमा ब्याज दरों में मामूली वृद्धि करना शुरू कर दिया है।

इस स्थिति के जवाब में, 4 अगस्त को वियतनाम के स्टेट बैंक (एसबीवी) ने वाणिज्यिक बैंकों के साथ एक बैठक आयोजित की, जिसमें उनसे जमा ब्याज दरों को स्थिर करने, परिचालन लागत को कम करना जारी रखने, डिजिटल परिवर्तन को मजबूत करने और ऋण ब्याज दरों को कम करने के लिए लाभ का एक हिस्सा साझा करने के लिए तैयार रहने का अनुरोध किया गया। मौद्रिक नीति विभाग (एसबीवी) के निदेशक श्री फाम ची क्वांग ने कहा कि औसत जमा ब्याज दर केवल 4.18% प्रति वर्ष है, जो 2024 की तुलना में लगभग स्थिर है। औसत ऋण ब्याज दर घटकर 6.53% प्रति वर्ष हो गई है, जो 2024 के अंत की तुलना में 0.4 प्रतिशत अंक की कमी है।

वियतनाम के स्टेट बैंक ने ऋण संस्थानों से यह अपेक्षा की है कि वे स्थिर ब्याज दरों को बनाए रखने के अलावा, ब्याज दरों को कम करने का प्रयास करें और साथ ही उत्पादन और व्यावसायिक क्षेत्रों, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों और विकास के चालकों की ओर ऋण निर्देशित करें; और संभावित जोखिम वाले क्षेत्रों को दिए जाने वाले ऋण को सख्ती से नियंत्रित करें, जिससे सुरक्षा और दक्षता सुनिश्चित हो सके।

स्रोत: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html