बैंक रियल एस्टेट ऋणों से भरे हुए हैं

इस वर्ष की पहली छमाही में कई बैंकों के रियल एस्टेट ऋण अनुपात में तेज़ी से वृद्धि हुई है। विशेष रूप से, कई बैंकों की ऋण वृद्धि दर 20-30% तक पहुँच गई है, जो पूरे सिस्टम की सामान्य ऋण वृद्धि दर से तीन गुना अधिक है।

अचल संपत्ति में पूंजी प्रवाह

2025 की दूसरी तिमाही की वित्तीय रिपोर्ट से पता चलता है कि इस वर्ष की पहली छमाही में, कई बैंकों की ऋण वृद्धि में रियल एस्टेट का प्रमुख योगदान था।

उदाहरण के लिए, टेककॉमबैंक में, इस वर्ष के पहले 6 महीनों में, रियल एस्टेट व्यवसाय ऋणों (ऋण और बॉन्ड सहित) का कुल बकाया ऋण में 59% हिस्सा था। व्यक्तिगत ग्राहकों सहित, टेककॉमबैंक में रियल एस्टेट ऋणों का अनुपात पूरे बैंक के कुल बकाया ऋण शेष का 64% से अधिक हो गया। टेककॉमबैंक की समेकित रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण वृद्धि (केवल ऋण) 2024 के अंत की तुलना में 21.5% तक पहुँच गई (बैंक की ऋण वृद्धि 11.6% से लगभग दोगुनी)।

कई अन्य वाणिज्यिक बैंकों में, वर्ष की पहली छमाही में रियल एस्टेट व्यवसाय ऋणों में भी बहुत ज़ोरदार वृद्धि दर्ज की गई। विशेष रूप से, HDBank में, बकाया रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण VND 83,125 बिलियन तक पहुँच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 22% अधिक है और 16.4% के लिए लेखांकन है। SHB में, बकाया रियल एस्टेट ऋण VND 163,754 बिलियन तक पहुँच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगभग 28.4% अधिक है, जो 2024 के अंत में 24.5% के बजाय 27.5% के लिए लेखांकन है। MB में, रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण VND 85,834 बिलियन तक पहुँच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगभग 34% अधिक है और 9.72% (पिछले वर्ष के अंत में 8.26% से अधिक) के लिए लेखांकन है।

जून 2025 के अंत तक टीपीबैंक में बकाया रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण में 32% की वृद्धि हुई, पीजीबैंक में 30% की वृद्धि हुई, वियतबैंक में 19% की वृद्धि हुई, एमएसबी में 15% की वृद्धि हुई...

30 जून 2025 तक, बकाया रियल एस्टेट ऋण का अनुमान 3.18 मिलियन बिलियन VND है, जो 2024 के अंत की तुलना में 2.4 गुना अधिक है और पूरे सिस्टम के कुल बकाया ऋण का 18.5% है।

यह समझाना मुश्किल नहीं है कि बैंक रियल एस्टेट को ऋण देने में इतनी तेज़ी क्यों दिखा रहे हैं। एसएसआई रिसर्च के विश्लेषकों का मानना ​​है कि वैश्विक बाजार में कर नीतियों को लेकर अभी भी अनिश्चितता बनी हुई है, ऐसे में ऋण वृद्धि की प्रेरक शक्ति मुख्य रूप से रियल एस्टेट और बुनियादी ढाँचा ही है। ये दो ऐसे क्षेत्र हैं जिन पर नीतिगत ध्यान बढ़ रहा है, जो घरेलू माँग को बढ़ावा देने और आर्थिक विकास की गति को बनाए रखने के सरकार के प्रयासों के अनुरूप है।

हालांकि, वाईग्रुप (वित्तीय आर्थिक डेटा प्रदान करने में विशेषज्ञता वाली कंपनी) के महानिदेशक श्री ट्रान न्गोक बाउ ने चेतावनी दी कि कमजोर उत्पादन और खपत के संदर्भ में रियल एस्टेट ऋण में तेज वृद्धि से ऋण प्रवाह में "असंतुलन" का खतरा पैदा हो गया है।

बहुत सारी पूंजी, सस्ती पूंजी, लेकिन इसे सही दिशा में लगाया जाना चाहिए

रियल एस्टेट ऋण पर ध्यान केंद्रित करने के बारे में बताते हुए, टेककॉमबैंक के रिटेल बैंकिंग विभाग के निदेशक, श्री गुयेन आन्ह तुआन ने कहा कि लोगों की घर खरीदने की माँग बहुत ज़्यादा है। यह एक दीर्घकालिक और हमेशा मौजूद रहने वाली ज़रूरत है। टेककॉमबैंक के प्रमुखों ने यह भी पुष्टि की कि टेककॉमबैंक के गृह ऋण खंड में डूबे हुए ऋण (NPL) पर कड़ा नियंत्रण रखा जा रहा है, जिसे लगभग 2% पर बनाए रखा गया है। शुरुआत से ही संपार्श्विक चुनने की रणनीति और संपार्श्विक को प्रभावी ढंग से संभालने की क्षमता के कारण यह दर कड़ा नियंत्रण में है। ऋणों में संपार्श्विक होता है, इसलिए वास्तविक हानि दर बहुत कम है।

हालाँकि बैंकों का दावा है कि जोखिम कम है, फिर भी विशेषज्ञ इसकी चेतावनी दे रहे हैं। वर्तमान में, सामाजिक आवास ऋण पैकेज (145,000 अरब वियतनामी डोंग) आपूर्ति की कमी के कारण बहुत धीमी गति से वितरित किया जा रहा है। रियल एस्टेट ऋण में तेज़ी से वृद्धि मुख्यतः इसलिए हुई है क्योंकि बैंक उच्च-स्तरीय रियल एस्टेट परियोजनाओं को ऋण देने में आक्रामक रहे हैं। अगर यही स्थिति बनी रही, तो रियल एस्टेट बाज़ार और बैंकों, दोनों में अस्थिरता पैदा होगी।

इस वर्ष, सरकार ने सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) वृद्धि का लक्ष्य 8.3 - 8.5% रखा है। आर्थिक विशेषज्ञों का मानना ​​है कि इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, पूरे वर्ष के लिए ऋण वृद्धि 18% तक हो सकती है, जबकि स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम (एसबीवी) ने वर्ष की शुरुआत में 16% का लक्ष्य रखा था।

हाल ही में (31 जुलाई), वियतनाम स्टेट बैंक ने ऋण संस्थानों के लिए ऋण वृद्धि लक्ष्य में वृद्धि की घोषणा की। इसके साथ ही, वियतनाम स्टेट बैंक ने ऋण संस्थानों से अनुरोध किया कि वे पूंजी प्रवाह को उत्पादन, व्यवसाय, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों और विकास के प्रेरकों की ओर निर्देशित करें; संभावित रूप से जोखिम भरे क्षेत्रों के लिए ऋण पर सख्त नियंत्रण रखें, जिससे सुरक्षा और दक्षता सुनिश्चित हो।

आर्थिक विशेषज्ञों के अनुसार, इस वर्ष 18-20% की ऋण वृद्धि जीडीपी वृद्धि दर और मुद्रास्फीति के स्तर के अनुरूप है, जो अभी "उच्च" नहीं है। हालाँकि, यह ऋण वृद्धि दर तभी सुरक्षित है जब पूंजी प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में प्रवाहित हो। इसके विपरीत, यदि ऋण का प्रवाह स्टॉक, रियल एस्टेट आदि जैसे सट्टा क्षेत्रों में होता है, तो परिसंपत्ति बुलबुले बन सकते हैं, जिससे ब्याज दरों और मुद्रास्फीति पर दबाव पड़ सकता है, जिससे खराब ऋण जोखिम और व्यापक आर्थिक अस्थिरता पैदा हो सकती है।

"यदि प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में पूँजी प्रवाहित होती है, तो इस वर्ष 8.3-8.5% की जीडीपी वृद्धि की माँग को पूरा करने के लिए ऋण में केवल 17-18% की वृद्धि की आवश्यकता है। हालाँकि, यदि यह प्रतिभूतियों, अचल संपत्ति आदि जैसे सट्टा क्षेत्रों में प्रवाहित होती है, तो 8.3-8.5% के जीडीपी विकास लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए ऋण में 20% से अधिक की वृद्धि होनी चाहिए," एसोसिएट प्रोफेसर, डॉ. गुयेन हू हुआन (हो ची मिन्ह सिटी यूनिवर्सिटी ऑफ़ इकोनॉमिक्स) ने कहा।

मजबूत ऋण वृद्धि के संदर्भ में, हाल के महीनों में, कुछ वाणिज्यिक बैंकों ने बड़ी जमाराशियों पर लागू कई शर्तों के लिए जमा ब्याज दरों में थोड़ी वृद्धि करना शुरू कर दिया है।

इस स्थिति का सामना करते हुए, 4 अगस्त को स्टेट बैंक ने वाणिज्यिक बैंकों के साथ एक बैठक की और उनसे जमा ब्याज दरों को स्थिर करने, परिचालन लागत कम करने, डिजिटल परिवर्तन को बढ़ावा देने और ऋण ब्याज दरों को कम करने के लिए अपने मुनाफे का एक हिस्सा साझा करने को तैयार रहने का अनुरोध किया। मौद्रिक नीति विभाग (एसबीवी) के निदेशक श्री फाम ची क्वांग ने कहा कि औसत नव-निर्मित जमा ब्याज दर केवल 4.18%/वर्ष थी, जो 2024 की तुलना में मूल रूप से स्थिर है। औसत ऋण ब्याज दर घटकर 6.53%/वर्ष हो गई, जो 2024 के अंत की तुलना में 0.4 प्रतिशत अंकों की कमी है।

वियतनाम स्टेट बैंक ने ऋण संस्थाओं से अपेक्षा की है कि वे स्थिर ब्याज दरें बनाए रखने के अलावा, उत्पादन, व्यापार, प्राथमिकता वाले क्षेत्रों और विकास चालकों को ऋण देते समय ब्याज दरों को कम करने का प्रयास करें; संभावित रूप से जोखिमपूर्ण क्षेत्रों के लिए ऋण पर सख्ती से नियंत्रण रखें, जिससे सुरक्षा और दक्षता सुनिश्चित हो सके।

स्रोत: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html