A 141/2006/ND-CP számú rendelet szerint egy bank jelenlegi törvényes tőkéje 3000 milliárd VND. A biztonsági mutatók biztosítása érdekében azonban a „villámgyors” gazdasági növekedés és az erős verseny közepette a legtöbb bank több tucatszorosára növelte alaptőkéjét a minimális szintnél.

A jelenlegi "hatalmas" alaptőke megszerzése érdekében sok bank beleegyezett, hogy évek óta nem fizet készpénzes osztalékot.

A december 5-én tartott „Fenntartható pénzügyi csoport építése Vietnámban” című workshopon Truong Thanh Duc ügyvéd, az ANVI Ügyvédi Iroda igazgatója elmondta, hogy a magánkézben lévő kereskedelmi részvénytársaságok tulajdonosai gyakran hajlamosak növelni tulajdoni arányukat. Ezért a tőkeemelés főként magánszemélyektől történik, sőt sok részvényes tényleges személyes tőkével növeli tulajdonrészét.

Duc úr szerint ez ahhoz a helyzethez vezetett, hogy bizonyos időszakokban a részvénytársaságok több mint felét csupán néhány személy birtokolja és irányítja.

Truong Thanh Duc ügyvéd.jpg
Truong Thanh Duc ügyvéd (középen): Becslések szerint bizonyos időszakokban a részvénytársaságok több mint felét csak néhány személy irányítja. Fotó: VietTimes.

Azonban a fennálló hiteltartozás csökkentésére vonatkozó ütemtervvel ellentétben (egy ügyfél esetében 15%-ról évente 1%-kal, majd 2029-től a saját tőke 10%-ára csökkentve, hasonlóképpen minden ügyfélcsoport és kapcsolódó személy fennálló adósságát 25%-ról 15%-ra csökkentve), nem készült konkrét ütemterv a tőketulajdon csökkentésére, hanem teljes hatáskört ruháztak az Állami Bankra.

A 2024-es hitelintézeti törvény kimondja, hogy az egyéni részvényesek a bank alaptőkéjének legfeljebb 5%-át birtokolhatják, míg az intézményi részvényesek nem birtokolhatnak többet 10%-nál. A hitelintézeteknek nyilvánosan közzé kell tenniük az alaptőke 1%-át vagy annál többet birtokló részvényesek listáját is. Ez elősegíti a bankok felügyeletének átláthatóságát. A mai napig azonban csak 23 bank tett eleget a lista nyilvános közzétételére vonatkozó szabályozásnak.

„Egy olyan állampolgár, aki nem tartozik a személyi jövedelemadó hatálya alá, de részvényes, és egy bank tőkéjének 1%-át birtokolja, egy a tulajdonoshoz kapcsolódó vállalkozás sok pénzt kölcsönöz a banktól, ha a részletes információkat nyilvánosságra hozzák, a nyilvánosság látni fogja azokat, és a hatóságoknak azonnal meg kell vizsgálniuk. Ha azonban 10 részvényesről van szó, akik mindegyikétől azt kérik, hogy közel 1%-ot birtokoljon, az összesített összeg majdnem kétszerese az egyéni részvényesre vonatkozó korlátnak anélkül, hogy nyilvánosságra kellene hozni, ami azt jelenti, hogy nem ellenőrzik szorosan” – elemezte Truong Thanh Duc ügyvéd.

E személy szerint szigorú ellenőrzés nélkül nagyon könnyű tőke keletkezni kereszttulajdonlásból, társulásból és összejátszásból.

Pham Xuan Hoe, a Bankstratégiai Intézet korábbi igazgatóhelyettese, a Vietnami Pénzügyi Lízing Szövetség alelnöke és főtitkára elmondta, hogy ha a bankok egy pénzügyi csoport ökoszisztémájához tartoznak, akkor kihasználják egymást. A korlátozás azonban a kereszttulajdonlás nagy része, amelyet rendkívül nehéz ellenőrizni egy átláthatatlan helyzetben. Ezzel együtt a tőke könnyen áramlik a magáncégekhez, ami kockázatokat okoz a rendszerben, belső ösztönzőket a törvények megkerülésére, és az átláthatatlanság hiányát.

„Egy állami tulajdonban lévő pénzügyi csoport ökoszisztémája egyszerűbb, tisztán a pénzügyi szektorban működik. Eközben egy magántulajdonban lévő pénzügyi csoport ökoszisztémája összetettebb, számos leányvállalattal, amelyek nem pénzügyi tevékenységekben, többek között ingatlanpiacon is működnek” – mondta Pham Xuan Hoe úr.

A workshopon Dr. Le Xuan Nghia, a Nemzeti Pénzügyi és Monetáris Politikai Tanácsadó Testület tagja, a Nemzeti Pénzügyi Felügyeleti Bizottság korábbi alelnöke hangsúlyozta, hogy az átláthatóság a 2024-es hitelintézeti törvény egyik legfontosabb követelménye. Az átláthatóság biztosítása érdekében azonban nem könnyű ellenőrizni a tőkebefizetések forrását, mivel a társadalom általános átláthatósága még mindig alacsony.

Nghia úr szerint valódi adminisztratív és jogi reformok nélkül továbbra is hiányozni fog az átláthatóság, ahogyan az az SCB Banknál is történt.

Dr. Nguyen Tri Hieu pénzügyi és banki szakértő szerint a hitelintézetekről szóló törvény a magánszemélyek tulajdonosi arányát alacsonyabban szabályozza, mint a jogi személyekét. A részvényesek megkerülhetik a tulajdonosi szabályozásokat azzal, hogy a nevüket használják a nevükben.

„De ezt gyakran nem lehet elrejteni a hatóságok elől. Ha határozottan akarod csinálni, meg tudod tenni. Nem nehéz kivizsgálni valakit, aki rokonságban áll egy banki alkalmazottal” – mondta Dr. Nguyen Tri Hieu.

Hieu úr azt javasolta, hogy a 2024-es hitelintézeti törvényt irányító rendelet szankciókat szabhasson ki, ha egy bank ismételten, például háromszor megsérti a szabályokat, akkor visszavonják az engedélyét.