A bankok jelenlegi minimális alaptőkéje 3000 milliárd VND, a 141/2006/ND-CP számú rendeletben foglaltak szerint. A gyorsan növekvő gazdaság és az erős verseny közepette azonban a biztonsági mutatók biztosítása érdekében a legtöbb bank a minimális szinthez képest több tízszeresére növelte alaptőkéjét.

A jelenlegi „hatalmas” alaptőkéjük elérése érdekében sok bank beleegyezett, hogy sok egymást követő évben nem fizessen készpénzes osztalékot.

A december 5-én tartott „Fenntartható pénzügyi csoportok építése Vietnámban” című szemináriumon Truong Thanh Duc ügyvéd, az ANVI Ügyvédi Iroda igazgatója kijelentette, hogy a magánkézben lévő kereskedelmi részvénybankok tulajdonosai hajlamosak növelni részesedésük arányát. Ezért a tőkeemeléseket főként magánszemélyek hajtják végre, és sok részvényes tényleges személyes tőkével is növeli tulajdonrészét.

Duc úr szerint ez olyan helyzethez vezetett, ahol bizonyos időszakokban a részvénytársaságok több mint felét néhány személy ellenőrzi.

LS Truong Thanh Duc.jpg
Truong Thanh Duc ügyvéd (középen): Becslések szerint bizonyos időszakokban a részvénytársaságok több mint felét egy kis számú személy irányította. Fotó: VietTimes.

Azonban a fennálló hitelállomány csökkentésére vonatkozó ütemtervvel ellentétben (egyetlen ügyfél saját tőkéjének 15%-áról, 2029-től kezdődően évi 1%-kal a saját tőke 10%-ára csökkentve, és hasonlóképpen az egyes ügyfélcsoportok és kapcsolt felek fennálló adósságának 25%-ról 15%-ra történő csökkentése), nincs konkrét ütemterv a saját tőke tulajdonrészének csökkentésére, így a teljes hatáskör a Vietnami Állami Bankra száll.

A 2024-es hitelintézeti törvény kimondja, hogy az egyéni részvényesek a bank alaptőkéjének legfeljebb 5%-át birtokolhatják, míg az intézményi részvényesek nem birtokolhatnak többet 10%-nál. A hitelintézeteknek nyilvánosan közzé kell tenniük az alaptőke legalább 1%-át birtokló részvényesek listáját. Ez elősegíti a bankok felügyeletének átláthatóságát. A mai napig azonban csak 23 bank tett eleget a lista nyilvános közzétételére vonatkozó szabályozásnak.

„Egy olyan állampolgár esetében, aki nem tartozik a személyi jövedelemadó hatálya alá, de egy bank tőkéjének 1%-át birtokló részvényes, vagy egy a tulajdonoshoz kapcsolódó vállalkozás, amely jelentős összegű kölcsönt vesz fel a banktól, ha a részletek nyilvánosságra kerülnének, a nyilvánosság látná, és a hatóságoknak azonnal ki kellene vizsgálniuk az ügyet. Ha azonban 10 részvényes, akik mindegyike jelöltként jár el, majdnem 1%-ot birtokol, az összérték majdnem kétszerese lenne annak a korlátnak, amelyet egy részvényesnek anélkül kellene nyilvánosságra hoznia tulajdonjogát, ami azt jelenti, hogy nem állnak szigorú felügyelet alatt” – elemezte Truong Thanh Duc ügyvéd.

E személy szerint szigorú ellenőrzés nélkül a tőke nagyon könnyen áramolhat kereszttulajdonlás, kapcsolatok és összejátszás révén.

Pham Xuan Hoe, a Bankstratégiai Intézet korábbi igazgatóhelyettese, valamint a Vietnami Lízingszövetség alelnöke és főtitkára úgy véli, hogy ha a bankok egy pénzügyi csoport ökoszisztémájához tartoznak, akkor kihasználhatják egymás előnyeit. A korlátot azonban a kereszttulajdonlás bonyolult hálója jelenti, amelyet rendkívül nehéz ellenőrizni az átláthatóság hiányában. Továbbá a tőke könnyű átcsatornázása a fantomcégekhez fertőzési kockázatokat teremt a rendszeren belül, és a törvény megkerülésére irányuló belső preferenciális bánásmód nem átlátható.

„Az állami tulajdonú pénzügyi vállalatok ökoszisztémája egyszerűbb, tisztán a pénzügyi szektorra összpontosít. Ezzel szemben a magántulajdonban lévő pénzügyi vállalatok ökoszisztémája összetettebb, számos leányvállalattal, amelyek nem pénzügyi területeken, többek között ingatlanpiacon is működnek” – mondta Pham Xuan Hoe úr.

A workshopon felszólaló Dr. Le Xuan Nghia, a Nemzeti Pénzügyi és Monetáris Politikai Tanácsadó Testület tagja és a Nemzeti Pénzügyi Felügyeleti Bizottság korábbi alelnöke hangsúlyozta, hogy az átláthatóság a 2024-es hitelintézeti törvény egyik legfontosabb követelménye. A társadalomban általánosan alacsony szintű átláthatóság miatt azonban nem könnyű ellenőrizni a befizetett tőke eredetét az átláthatóság biztosítása érdekében.

Nghia úr szerint valódi adminisztratív és jogi reformok nélkül az SCB Banknál tapasztalt átláthatósági hiány továbbra is fennáll.

Dr. Nguyen Tri Hieu pénzügyi és banki szakértő szerint a hitelintézetekről szóló törvény értelmében a magánszemélyek tulajdoni aránya alacsonyabb, mint a jogi személyeké. A részvényesek megkerülhetik a tulajdoni szabályokat azzal, hogy valaki más jegyezteti be a részvényeket a nevükre.

„De ez általában nem marad észrevétlen a hatóságok előtt. Ha határozottan akarnak cselekedni, megtehetik; nem nehéz kivizsgálni, hogy valaki kapcsolatban áll-e valaki mással a bankban” – mondta Dr. Nguyen Tri Hieu.

Hieu úr azt javasolta, hogy a 2024-es hitelintézeti törvényt irányító rendelet tartalmazzon szankciókat, például bármely olyan bank engedélyének visszavonását, amely ismételten, például háromszor megsérti a szabályozást.