Zöld hitel - a fenntartható fejlődés hajtóereje: Teljes körű "játékszabályok" kidolgozása (Előző cikk)

A szakértők szerint ahhoz, hogy a zöld hitel valóban betölthesse a fenntartható gazdaság „hajtóerejét”, Vietnámnak gyorsan ki kell dolgoznia egy teljes „játékszabályzatot” konkrét kritériumokkal és szabályozásokkal, megteremtve a feltételeket a vállalkozások számára a zöld tőkéhez való könnyebb hozzáféréshez.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

A „zöld támaszponttal” küzdő vállalkozások problémái egyike azon problémáknak, amelyeket Nguyen Hai Anh úr, a Shinec Részvénytársaság vezérigazgató-helyettese vetett fel. Elmondta, hogy a Nam Cau Kien Ipari Park ( Hai Phong ) három fő körforgást hozott létre a környezet védelme és a fenntartható fejlődés felé való elmozdulás érdekében. Az ipari parkban azonban több mint 70 vállalkozás küzd még mindig nehézségekkel a zöld modellre való áttérés során, közel 60 vállalkozás szeretne zöld finanszírozáshoz, beleértve a zöld hitelt is, hozzáférni, de továbbra is küzdenek a jogi követelményekkel és a konkrét kritériumokkal.

Shinec megosztása sok olyan vállalkozás „érzését” is tükrözi, amelyek zölddé szeretnének válni, de a zöld tőke hiánya miatt „tehetetlenek”. Pham Thi Ngoc Thuy, a Magángazdasági Fejlesztési Kutató Testület (IV. Testület) igazgatója hangsúlyozta, hogy sok vállalkozás továbbra is nehézségekbe ütközik, amikor zöld hiteltőkéhez szeretne jutni, mivel nincs országos zöld osztályozási lista. A zöld osztályozási lista és kritériumai nemcsak a vállalkozások tudatosságát növelik, hanem alapot teremtenek a bankok és befektetési alapok számára a „zöld” projektek értékeléséhez és jóváhagyásához.

Készítsen egy teljes szabályrendszert

A zöld tőke, a bankok által a környezetet előnyös projektekbe és tevékenységekbe fektetett tőke „emelést” jelent majd a gazdaság fenntartható irányú fejlődésének előmozdításában. A statisztikák azonban azt mutatják, hogy bár a zöld hitel gyorsan növekedett, mértéke még mindig szerény: a 2018-as 3,3%-ról 2023 végére a teljes rendszerben a teljes hitelállománynak mindössze 4,5%-át teszi ki.

Dr. Pham Thi Hoang Anh docens, az Akadémia igazgatóhelyettese és a Banki Akadémia igazgatótanácsának vezetője rámutatott, hogy a zöld hitelezés az utóbbi időben főként az Állami Bank irányításának, nem pedig a kereskedelmi bankok belső igényeinek köszönhetően fejlődött. Megjegyezte, hogy jelenleg az olyan dokumentumok, mint a Környezeti és Társadalmi Kockázatértékelési Kézikönyv, még mindig csak referenciaként és ösztönzésként szolgálnak, nem kötelezőek.

Számos okra is rámutatott, amiért a zöld hitelezés nem fejlődött erőteljesen, beleértve a nem összehangolt jogi szabályozásokat, a korlátozott tőkeforrásokat, a környezeti és társadalmi kockázatok kezelésében való tapasztalat és készségek hiányát, valamint a megújuló energia, az energiatakarékosság és a hatékonyság ágazataiban tapasztalható magas piaci kockázatokat. Különösen a zöld kritériumok összehangolásának hiánya az egyik legnagyobb akadály. A zöld hitelek jóváhagyási és ellenőrzési folyamata is bonyolult és időigényes, ami akadályozza a vállalkozásokat a zöld tőkéhez való hozzáférésben.

Egyetértve Thuy asszony álláspontjával, a Bankakadémia igazgatóhelyettese elmondta, hogy a zöld növekedési cél elérése érdekében gyorsan ki kell egészíteni a zöld hitelre vonatkozó jogi keretet, és emelni kell a kötelező szintet. Ezenkívül diverzifikálni kell a zöld hitelek tőkeforrásait, prioritást élvezve a fenntartható fejlődést szolgáló hiteleknek a monetáris politikai eszközökön keresztül.

Dr. Can Van Luc, a BIDV vezető közgazdásza megjegyezte, hogy Vietnam fokozatosan utoléri a zöld növekedéssel kapcsolatos globális gondolkodást, viszonylag teljes jogi dokumentumrendszerrel és cselekvési stratégiákkal. A zöld hitelek mértéke azonban a teljes fennálló hitelállománynak csupán 4,5%-át teszi ki, és a zöld kötvények az elmúlt 5 évben mindössze 1,16 milliárd USD-t értek el – ez túl kicsi a zöld átalakulási cél eléréséhez szükséges évi mintegy 20 milliárd USD tőkeigényhez képest.

Dr. Luc szerint a zöld hitel bevezetése továbbra is nehézségekbe ütközik a jogi keretrendszer és az átfogó szabályozások hiánya miatt, miközben a hiteltőke főként rövid és középlejáratú, és nem felel meg a hitelfelvevők kedvezményes kamatkövetelményeinek. A zöld kötvények esetében továbbra is hiányoznak a részletes utasítások, az irányítási mechanizmusok és az informatikai infrastruktúra.

„Hamarosan kritériumrendszert kell kiadni a zöld projektekre, zöld épületekre és zöld irodákra vonatkozóan, valamint frissíteni kell a zöld kötvények és a zöld hitel kritériumait az új célokkal és a nemzetközi szabványokkal összhangban. Az eljárások egyszerűsítése, a politikák tökéletesítése és a hazai szervezetek ösztönzése a zöld projektek megerősítésének, tanúsításának és a zöld címkézésnek a folyamatában való részvételre hajtóerőt teremt a gazdaság fenntartható fejlődéséhez” – javasolta Dr. Luc.

Dr. Le Xuan Sang, a Vietnami Gazdasági Intézet igazgatóhelyettese rámutatott, hogy a zöld hitel előmozdítása jelenleg számos kihívással néz szembe, például az értékelésre és a zöld portfóliókra vonatkozó szabványok hiányával, ami megnehezíti a pénzügyi intézmények számára a zöld kötvények hitelezését és kibocsátását. A szigorú szabályozási keret hiánya a „zöldrefestés” kockázatát is magában hordozza – amikor a zöld kötvények valójában nem felelnek meg a környezetvédelmi előírásoknak.

Dr. Sang hangsúlyozta a zöld hitelezés és a zöld finanszírozás teljes és egyértelmű „játékszabályainak” meghatározásának szükségességét. Ez magában foglalja egy információs rendszer, piaci adatok, valamint a zöld kötvények és részvények listájának kiépítését konkrét jogi meghatározásokkal; egy szigorú kritériumokkal rendelkező zöld portfólió bevezetését a tőke hatékony mozgósítása és a befektetői bizalom kiépítése érdekében. „A bizalom és a piaci fegyelem kiépítése elengedhetetlen, különösen a jelenlegi helyzetben” – mondta.

Nguyen Ba Hung, az ADB vietnami vezető közgazdásza egyetért ezzel a nézettel, és hangsúlyozza, hogy a zöld gazdasági tevékenységek jogi keretének tökéletesítése kulcsfontosságú tényező a zöld finanszírozás, beleértve a hitelintézetek által nyújtott zöld hiteleket is, fejlesztésében. Különösen a zöld osztályozási lista és kritériumok kiadása fontos alapot jelent a bankok számára a zöld hitelek értékeléséhez és nyomon követéséhez, segítve a vállalkozásokat a tőkeforrásokhoz való könnyű hozzáférésben.

Hung úr szerint mind a zöld gazdasági ágazatokra vonatkozó jogi keretrendszer kidolgozására, mind a pénzügyi piac fejlesztésére szükség van a zöld hitel alapjainak lerakásához, beleértve a vállalkozások zöld kritériumokra gyakorolt hatásuk jelentéstételi és önértékelési kötelezettségét is.

Azt is hangsúlyozta, hogy a zöld lista és a kritériumok kiadását konkrét mennyiségi céloknak kell kísérniük, összhangban Vietnam nemzetközi kötelezettségvállalásaival, ezáltal valódi motivációt teremtve a zöld hitelhez. Ez segít elkerülni az „álzöld” helyzetet – amikor a tevékenységek csak papíron zöldek, de valójában nem hatékonyak a környezet számára.

„Csak akkor lesz az Állami Banknak alapja arra, hogy irányelveket adjon ki a kereskedelmi bankok számára a zöld hitelezésre vonatkozóan, ha lesz egy konkrét és átlátható jogi keretrendszer, beleértve a zöld beruházási projektek típusainak listáját, a kapacitásmutatókat, a környezetvédelmi és kibocsátási küszöbértékeket stb. Jelenleg a bankok különböző kritériumrendszerek alapján hiteleznek, amelyeket maguk a bankok dolgoztak ki, és amelyeket 2017 óta az Állami Bank és a GIZ iránymutatásai szerint állítanak össze. Amikor lesz egy teljes jogi keretrendszer, a zöld hitelek aránya az egész iparág teljes fennálló hitelállományán belül minden bizonnyal sokkal nagyobb lesz, mint most” – osztotta meg Pham Thi Thanh Tung, a Gazdasági Szektorok Hitelezési Osztályának (Állami Bank) igazgatóhelyettese Dan Viettel.

Ösztönzőkre van szükség a „zöld” forradalomban

A kereskedelmi bankok oldalán Phung Thi Binh asszony, az Agribank vezérigazgató-helyettese azt javasolta, hogy a pénzügyi szektor zöld forradalmának előmozdítása érdekében a minisztériumoknak és fióktelepeknek sürgősen ki kell adniuk egy jogi keretet és konkrét irányelveket a zöld hitelezésről. Egy egyértelmű jogi folyosó nemcsak abban segít, hogy a vállalkozások és a pénzügyi intézmények jogalapot kapjanak a zöld hitelpiacon való részvételhez, hanem a fenntartható fejlődés előfeltételeit is megteremti. Az alapvető követelmények közé tartozik egy zöld osztályozási lista létrehozása és a vietnami gazdasági ágazatok számára megfelelő zöld projektkritériumok meghatározása, ezáltal megteremtve a hitelintézetek számára a zöld hitelek értékelésének, értékelésének és nyomon követésének alapját.

Emellett az Állami Banknak folytatnia kell a jogi keretrendszer fejlesztését, valamint speciális mechanizmusokat és politikákat kell bevezetnie a zöld hitelezés terén. Ezen külön szabályozások kidolgozása arra ösztönzi a kereskedelmi bankokat, hogy bátran fektessenek be zöld projektekbe és területekre, miközben szorosan összekapcsolják azokat az ország fenntartható fejlődési céljaival.

A zöld hitelek vonzerejének növelése érdekében a kereskedelmi bankok képviselői azt is javasolták a kormánynak, a Természeti Erőforrások és Környezetvédelmi Minisztériumnak, valamint a Pénzügyminisztériumnak, hogy támogassák a szén-dioxid-piacot Vietnámban. Az ESG (környezetvédelmi, társadalmi és irányítási) szabványokat alkalmazó vállalkozások számára az adókra, díjakra, biztosításokra és kamatlábakra vonatkozó kedvezményes politikák nagy ösztönzőt jelentenek a vállalkozások számára a környezeti hatások minimalizálását célzó tevékenységekben való részvételre.

Az Agribank javaslatai más bankok, például a BIDV, az MB, a HDBank közös hangját is tükrözik...

Nguyen Ba Hung, az ADB vezető közgazdásza egyetértett azzal, hogy a zöld tőkeforrások jelenleg nem kínálnak vonzó pénzügyi előnyöket. Ezért a kormánynak ösztönző mechanizmusokkal kellene rendelkeznie, például a társasági adó csökkentésével a zöld hiteleket fejlesztő pénzügyi intézmények számára, valamint a zöld hitelek kamatlábainak támogatásával.

Nguyen Hoa Cuong úr, a Központi Gazdaságirányítási Intézet igazgatóhelyettese hangsúlyozta annak fontosságát, hogy elérjük azokat, akiknek valóban szükségük van rá. „Bármely ösztönző politika kidolgozásakor a fontos kérdés az, hogy hány vállalkozás tud róla, és hogy valóban eléri-e a megfelelő célközönséget” – hangsúlyozta Cuong úr.

A zöld hitel teljes körű és átlátható „játékszabályainak” korai kidolgozása és végrehajtása nemcsak a vállalkozásokat fogja fenntartható fejlődésre ösztönözni, hanem azt is biztosítja, hogy Vietnam hosszú távon elérje a zöld növekedéssel és környezetvédelemmel kapcsolatos nemzeti céljait.

A kormánynak benyújtandó zöld osztályozási kritériumok kidolgozása során a Természeti Erőforrások és Környezetvédelmi Minisztérium Stratégiai és Politikai Intézete szorosan együttműködött az Állami Bankkal és konzultált nemzetközi szervezetekkel. Vietnam zöld osztályozási kritériumait a nemzetközi szabványok szerint állították össze, olyan területekre összpontosítva, mint az energia, a kibocsátás-szabályozás, a csomagolási kritériumok és a mezőgazdasági termékekben található műanyagok.

A kritériumrendszer most a miniszterelnök általi közzététel előtti utolsó szakaszában van. Az átláthatóság biztosítása érdekében független könyvvizsgáló cégek felelősek lesznek a vállalkozások, magánszemélyek és szövetkezetek zöld kritériumainak értékeléséért és tanúsításáért. Ez a megközelítés nemcsak hasonlít azokhoz az országokhoz, amelyek zöld osztályozási rendszereket alkalmaztak, hanem biztosítja a zöld közbeszerzési tevékenységek szigorú ellenőrzését is a közberuházásokban, korlátozva a „zöldre festés” helyzetét.

Dr. Nguyen Dinh Tho docens

A Természeti Erőforrások és Környezetvédelmi Minisztérium Politikai Stratégiai Intézetének igazgatója