Raksasa keuangan Tiongkok terlilit utang

Perusahaan manajemen aset terkemuka Tiongkok, Zhongzhi Enterprise Group, baru saja memberi tahu para investor bahwa mereka tidak dapat membayar semua utangnya saat ini.

Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) adalah salah satu konglomerat swasta terbesar di Tiongkok, yang bergerak di bidang jasa keuangan, pertambangan, dan kendaraan listrik. Dalam surat kepada investor pada 22 November, Zhongzhi menyatakan bahwa perusahaan tersebut "sangat bangkrut" dengan utang sebesar 420-460 miliar yuan (US$58-64 miliar). Asetnya saat ini hanya sekitar 200 miliar yuan. Dalam surat tersebut, Zhongzhi mengakui bahwa utangnya "sangat besar".

"Karena aset grup sebagian besar berupa investasi dalam bentuk obligasi dan saham jangka panjang, pemulihan modal menjadi sangat sulit. Likuiditas pun menipis dan aset juga terdepresiasi secara signifikan," demikian bunyi pemberitahuan tersebut.

Kekhawatiran tentang keuangan perusahaan muncul pada Agustus 2023, ketika Zhongrong International Trust - dana yang dikendalikannya - melewatkan batas waktu pembayaran kepada investor institusional.

Di luar kantor Zhongzhi Enterprise Group di Beijing. Foto: Reuters

ZEG juga meminta maaf kepada para investor. Mereka menyatakan bahwa sejak kematian pendirinya pada tahun 2021 dan pengunduran diri beberapa eksekutif senior, ZEG telah berjuang dengan tata kelola internal yang "tidak efektif".

Bisnis Zhongzhi sebagian besar terkait dengan sektor real estat Tiongkok, sehingga menimbulkan kekhawatiran bahwa krisis perumahan dapat merembet ke sektor perbankan bayangan Tiongkok yang bernilai $3 triliun.

Perbankan bayangan, yang didefinisikan sebagai aktivitas kredit di luar bank, tersebar luas di Tiongkok. Perusahaan manajemen aset seperti Zhongzhi tidak tunduk pada banyak peraturan yang sama seperti bank komersial. Mereka menggalang dana dengan menjual produk manajemen aset kepada investor, kemudian menginvestasikannya di sektor properti dan sektor lainnya.

Para ahli mengatakan investor dalam dana ini cenderung berasal dari kelas menengah, sehingga gagal bayar, atau ketakutan akan gagal bayar yang timbul akibat pembayaran yang terlewat, juga dapat mengurangi keyakinan konsumen.

Ha Thu (menurut Reuters, CNN)

Tautan sumber: https://vnexpress.net/dai-gia-tai-chinh-trung-quoc-ngap-trong-no-nan-4680985.html