Mungkinkah AS mengulangi kesalahan krisis keuangan 2008?

Para pedagang di Bursa Efek New York, AS. Foto: THX/TTXVN

Menurut CNA, faktor yang mengkhawatirkan dalam situasi saat ini adalah Departemen Efisiensi Pemerintah (DOGE) – sebuah lembaga yang dikelola oleh miliarder Elon Musk – baru-baru ini mengambil langkah-langkah yang menargetkan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang dianggap sebagai pilar sistem pertahanan keuangan AS.

Langkah ini bukanlah sesuatu yang terisolasi. Pada bulan Februari, Presiden Trump mengeluarkan perintah eksekutif yang memperluas kendali Gedung Putih atas regulator independen, termasuk FDIC. Pemusatan kekuasaan eksekutif atas lembaga-lembaga yang beroperasi secara independen seperti FDIC merupakan peningkatan signifikan dalam upaya restrukturisasi sistem regulasi keuangan federal.

Berbeda dengan kebanyakan lembaga federal, FDIC tidak diarahkan langsung oleh cabang eksekutif, juga tidak didanai oleh anggaran federal. Sebaliknya, FDIC didanai melalui biaya yang dikenakan pada bank-bank yang diawasinya—sebuah struktur yang dirancang untuk meminimalkan tekanan politik dan memastikan netralitas regulasi.

Kampanye untuk merombak sistem manajemen

DOGE telah mengambil serangkaian langkah untuk mengurangi kapasitas FDIC, termasuk memberhentikan 1.000 karyawan – baik tetap maupun sementara – sebagai bagian dari program perampingan birokrasi federal. Pada saat yang sama, DOGE dilaporkan sedang melakukan tinjauan komprehensif terhadap kontrak dan struktur kepegawaian lembaga tersebut.

Bahkan ada usulan dalam pemerintahan Trump untuk menghapuskan FDIC sepenuhnya – sebuah gagasan yang telah digulirkan dalam rapat seleksi eksekutif perbankan. Pada saat yang sama, pada bulan Februari, pemerintahan juga berupaya membubarkan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB), sebuah lembaga yang dibentuk setelah krisis 2008 untuk melindungi konsumen dari perilaku keuangan berisiko. Namun, seorang hakim federal memblokir langkah tersebut, menyebutnya sebagai "pelanggaran hukum yang nyata."

Sumber tersebut juga mengatakan bahwa fungsi pengawasan dan resolusi perbankan FDIC kemungkinan akan dialihkan ke Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) – sebuah badan di bawah Departemen Keuangan dan oleh karena itu secara langsung terkena dampak tindakan eksekutif.

Konsekuensi dari reformasi ini tidak hanya berupa risiko hukum dan politik dalam negeri, tetapi juga dapat menjadi katalisator bagi krisis keuangan global baru.

Mengapa FDIC merupakan “garis pertahanan” yang sangat diperlukan?

Lembaga Penjamin Simpanan Federal (FDIC) adalah lembaga pemerintah independen yang mengawasi industri perbankan. Foto: FDIC

FDIC adalah lembaga penjamin simpanan – sebuah lembaga yang memastikan para deposan tidak kehilangan uang mereka ketika bank bangkrut. Di AS, batas pertanggungan nominal adalah $250.000. Namun, dalam praktiknya, kebangkrutan Silicon Valley Bank pada tahun 2023 menunjukkan bahwa pertanggungan dapat diperluas untuk mencegah krisis yang meluas.

Asuransi simpanan memiliki dua fungsi penting: melindungi deposan dan mencegah penarikan dana secara besar-besaran (bank run), yang merupakan salah satu penyebab utama kegagalan bank. Selain itu, FDIC berwenang untuk melikuidasi bank secara tertib, sehingga menghindari penggunaan dana pajak untuk dana talangan skala besar seperti yang terjadi setelah krisis 2008.

Undang-Undang Dodd-Frank pascakrisis memberi FDIC lebih banyak alat untuk menangani bank sistemik. Reformasi ini tidak hanya bersifat domestik di AS, tetapi juga merupakan hasil negosiasi global – memperkuat koordinasi lintas batas di masa krisis.

Namun, Proyek 2025 dari Heritage Foundation – yang mendukung DOGE – telah secara terbuka menyerukan penghapusan reformasi ini, yang mengancam peran strategis FDIC dalam arsitektur pertahanan keuangan AS dan dunia.

Risiko terhadap sistem keuangan global

Nasabah di luar Silicon Valley Bank (SVB). Foto: AFP/TTXVN

Kegagalan FDIC untuk mencegah keruntuhan Silicon Valley Bank pada tahun 2023 disebabkan oleh dua faktor — termasuk deregulasi selama masa jabatan pertama Trump dan kekurangan staf yang parah yang sudah terjadi bahkan sebelum pemotongan baru-baru ini.

Namun, intervensi FDIC selanjutnya membantu menahan kerusakan dan mencegah penyebarannya. Jika FDIC melemah dalam hal sumber daya, wewenang, atau independensi, Amerika Serikat akan kehilangan alat kunci dalam merespons krisis perbankan di masa mendatang. Membatasi kemampuan FDIC untuk melakukan intervensi akan mengembalikan Amerika Serikat ke kondisi sebelum tahun 2008. Pengawasan yang lemah menyebabkan bahaya moral, dengan bank-bank kembali ke status "terlalu besar untuk gagal" dengan harapan mendapatkan dana talangan.

Bukan hanya AS yang menderita. Di tingkat internasional, FDIC bekerja sama dengan regulator asing untuk merencanakan potensi krisis dan menerapkan solusi jika terjadi.

Regulator internasional, terutama yang mengatur bank dengan cabang di AS, juga mengandalkan FDIC untuk berbagi informasi dan mengoordinasikan tindakan, sebuah peran yang diperjelas ketika FDIC dan mitra internasionalnya menyelesaikan kebangkrutan Credit Suisse pada tahun 2023 secara tertib.

Melemahkan atau mempolitisasi FDIC tidak hanya akan merusak kepercayaan internasional tetapi juga akan membuat sistem keuangan global lebih rentan terhadap guncangan sistemik.

FDIC bukan sekadar lembaga domestik, melainkan bagian integral dari arsitektur keuangan global modern. Ketika Amerika Serikat mulai mundur dari peran kepemimpinannya dan memprioritaskan kepentingan politik jangka pendek, dunia harus bersiap menghadapi gejolak yang jauh lebih besar daripada fluktuasi pasar saham.

Sumber: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html