Setelah masa sulit, industri baja menerima banyak sinyal positif.

Tahun 2024 menandai pemulihan produksi pasar baja konstruksi Vietnam.

Mengatasi kesulitan

Harga baja konstruksi pada akhir tahun 2023 berfluktuasi antara 13,8 - 15,3 juta VND/ton. Pada awal tahun 2024, harga baja telah meningkat sebesar 150.000 - 370.000 VND/ton, menjadi 14 - 14,5 juta VND/ton, mencapai puncaknya pada bulan Maret dengan harga baja gulungan CB240 dan baja tulangan berusuk D10 CB300 masing-masing sebesar 15,6 juta VND/ton dan 15,9 juta VND/ton.

Setelah itu, harga terus menurun, mencapai titik terendah pada bulan September, ketika baja gulungan CB240 dihargai VND13,43 juta/ton dan baja tulangan D10 CB300 dihargai VND13,74 juta/ton.

Sejak pertengahan September, merek-merek baja telah menyesuaikan harga baja berkali-kali. Hingga akhir Desember, harga baja konstruksi domestik dijual sekitar 13,5-14 juta VND per ton. Harga ini kembali ke level yang sama seperti pada akhir Juli dan awal Agustus, sebelum penurunan tajam yang berlanjut hingga saat ini.

Menurut statistik Asosiasi Baja Vietnam (VSA), ekspor baja mencatat pertumbuhan yang baik. Harga baja domestik juga pulih dari titik terendah dalam tiga tahun dan terus meningkat selama periode tersebut.

Penjualan baja jadi Vietnam mencapai 26,776 juta ton, naik 13% year-on-year. Pertumbuhan tercatat di sebagian besar produk, dengan baja canai dingin (CRC) mengalami peningkatan tertinggi sebesar 40,8%; diikuti oleh baja galvanis dan baja lapis warna sebesar 32,8%, baja konstruksi sebesar 11,9%, dan pipa baja sebesar 4,8%, sementara baja canai panas (HRC) mengalami penurunan sebesar 2,2% year-on-year pada tahun 2023.

Angka-angka ini menunjukkan bahwa, dari perspektif positif, industri baja negara kita kini telah melewati masa tersulit dan secara bertahap memulihkan stabilitas. Banyak bisnis telah mencatat peningkatan dalam permintaan konsumsi, pendapatan, dan margin keuntungan.

Bisnis positif

Vietnam Steel Corporation (VNSteel) pada tahun 2024 mencatat total pendapatan konsolidasi sebesar VND 33.000 miliar, meningkat hampir 7% dibandingkan tahun 2023; laba sebelum pajak konsolidasi mencapai VND 230 miliar. Sistem ini memasok pasar dengan perkiraan 3,56 juta ton baja jadi, meningkat 21,3% dibandingkan periode yang sama; di mana produksi baja rol panjang diperkirakan mencapai 2,36 juta ton (meningkat 10,7%) dibandingkan tahun 2023.

Produksi baja canai dingin dan baja galvanis diperkirakan masing-masing mencapai 750.000 ton dan 445.000 ton, naik 47,6% dan 52,9% dibandingkan tahun sebelumnya. Di Vietnam, industri baja telah menunjukkan tanda-tanda pemulihan dibandingkan tahun sebelumnya, ditunjukkan oleh pertumbuhan konsumsi baja secara keseluruhan sebesar 10,4% dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, pemulihan ini belum merata di seluruh kelompok produk dan wilayah.

Memasuki tahun 2025, Asosiasi Baja Dunia (WSA) telah memberikan proyeksi optimistis namun hati-hati mengenai pemulihan permintaan baja global pada tahun 2025. Namun, pasar baja di kawasan ASEAN secara umum dan Vietnam khususnya tidak hanya akan menghadapi kesulitan akibat melambatnya pertumbuhan permintaan produk baja jadi, tetapi juga akan terus tertekan oleh ekspor baja Tiongkok. VNSteel meyakini bahwa pasar baja domestik pada tahun 2025 akan memiliki gambaran yang kompleks, dengan peluang dan tantangan yang saling terkait.

Sementara itu, Perusahaan Saham Gabungan Baja Lembaran Thong Nhat mencatat laba bersih sebesar VND238 miliar, turun 46% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Beban pokok penjualan turun hampir 50%, sehingga laba kotor meningkat hampir 3,6 kali lipat menjadi VND14,5 miliar.

Meski belum dapat dipastikan bahwa industri baja telah pulih sepenuhnya akibat dampak fluktuasi ekonomi global, para pelaku usaha menilai pasar baja pada tahun 2024 telah melewati masa tersulit dan berangsur stabil kembali.

Dragon Viet Securities (VDSC) 2024 menandai pemulihan output pasar baja konstruksi Vietnam, dengan output konsumsi yang mencatat pertumbuhan sebesar 15,8% year-on-year. Produk baja lembaran untuk kegiatan konstruksi (baja galvanis, pipa baja) mempertahankan pertumbuhan output, selain permintaan domestik, juga mencatat pertumbuhan dari pasar luar negeri (ASEAN, Uni Eropa, AS).

Produksi gulungan canai panas (HRC) diperkirakan akan serupa dengan tahun 2023 karena adanya aktivitas pertahanan perdagangan di pasar UE pada paruh kedua tahun 2024, yang memengaruhi volume ekspor.

Dalam hal pangsa pasar baja konstruksi, Hoa Phat Group meningkatkan pangsa pasarnya dari 38% menjadi 35% pada tahun 2023 berkat peningkatan output proyek infrastruktur, sekaligus meningkatkan ekspor ke pasar lain. Pangsa pasar baja galvanis cenderung stabil, dengan perusahaan-perusahaan dengan pangsa pasar terbesar antara lain Hoa Sen Group , Nam Kim Steel, dan Ton Dong A.

VDSC memperkirakan produksi baja dalam negeri akan mempertahankan momentum pertumbuhan pada tahun 2025, berkat pemulihan pasar real estat yang berkelanjutan, mendorong permintaan untuk konstruksi sipil, dan mempromosikan proyek investasi publik (ketika beberapa proyek penting perlu diselesaikan dalam periode 2025 - 2026).

VDSC meyakini permintaan di pasar ekspor akan terus pulih pada tahun 2025, tetapi dengan investigasi terhadap produk baja dari Vietnam, output ekspor kemungkinan tidak akan tetap tinggi seperti pada tahun 2024. Dalam skenario dasar, konsumsi baja galvanis diperkirakan mencapai 5,2 juta ton (setara dengan tahun 2024, dengan output ekspor diperkirakan menurun sebesar 5% year-on-year), yang proporsi ekspornya akan mencapai 52% (dibandingkan dengan 56% pada tahun 2024).

Sumber: https://kinhtedothi.vn/sau-thoi-gian-kho-khan-nganh-thep-nhan-nhieu-tin-hieu-tich-cuc.html