Keuangan hijau masih menghadapi hambatan dalam kerangka hukum

Keterangan foto — Dr. Nguyen Quoc Hung, Wakil Ketua dan Sekretaris Jenderal Asosiasi Bank Vietnam (VNBA).

Seminar, yang diselenggarakan oleh Komite Kebijakan VNBA berkoordinasi dengan Bank Pertanian dan Pembangunan Pedesaan Vietnam ( Agribank ), berlangsung dalam konteks industri perbankan yang menerapkan rencana untuk melakukan inovasi dalam pekerjaan membangun dan menegakkan hukum untuk memenuhi persyaratan pembangunan nasional di era baru sesuai dengan Resolusi 66-NQ/TW Politbiro dan Resolusi 140/NQ-CP Pemerintah.

Kurangnya kriteria kuantitatif untuk kerangka hukum kredit hijau

Pasar kredit hijau dan obligasi hijau di Vietnam saat ini belum berkembang sesuai dengan potensinya dan kebutuhan mobilisasi modal untuk transformasi hijau. Tingkat pertumbuhan kredit hijau mencapai 20% per tahun, lebih tinggi daripada pertumbuhan kredit seluruh sektor ekonomi .

Lembaga kredit (CI) telah meningkatkan mobilisasi modal untuk kegiatan kredit hijau. Khususnya, terkait penerbitan obligasi ESG, BIDV , Vietcombank, dan sejumlah CI lainnya sangat aktif dalam mengimplementasikannya, sehingga menciptakan kondisi bagi proyek-proyek di bidang energi terbarukan, transportasi berkelanjutan, bangunan hijau, dan perumahan sosial – yang berkontribusi dalam menyebarkan nilai-nilai berkelanjutan di kalangan bisnis,” ujar Bapak Tran Phuong, Wakil Direktur Jenderal BIDV sekaligus Ketua Komite Kebijakan (VNBA).

Menurut Bapak Tran Phuong, kerangka hukum kuantitatif merupakan faktor kunci yang membantu lembaga kredit dan investor memiliki dasar yang jelas untuk mengevaluasi, memilih, dan memantau proyek-proyek hijau secara efektif. "Kurangnya kriteria yang spesifik dan terukur menyulitkan para pemangku kepentingan untuk menentukan proyek mana yang benar-benar hijau, serta dalam proses alokasi modal dan pengelolaan risiko," ujar Bapak Tran Phuong.

"Bank-bank kesulitan mengklasifikasikan, menyaring, dan melaporkan kredit hijau karena kurangnya kriteria kuantitatif yang spesifik. Selain itu, pedoman manajemen risiko sosial, persyaratan penting dalam penilaian kredit hijau, belum diterbitkan, sehingga lembaga kredit tidak memiliki dasar hukum untuk membangun sistem manajemen risiko lingkungan dan sosial yang memenuhi standar internasional," ujar Dr. Nguyen Thu Ha, Direktur Sekolah Pelatihan Staf Agribank.

Persyaratan pinjaman hijau internasional sangat ketat.

Menurut Dr. Nguyen Thu Ha, mengakses modal hijau internasional sangat sulit karena persyaratan pinjamannya sangat ketat, proses persetujuannya rumit, dan suku bunganya tidak lagi istimewa. Jika kita menjumlahkan suku bunga dan biaya yang harus dibayarkan lembaga kredit untuk memenuhi persyaratan teknis, mustahil ada modal murah bagi perusahaan domestik untuk bertransformasi menjadi hijau dan berkembang secara berkelanjutan.

“Kurangnya mekanisme pendukung seperti Dana Jaminan Kredit Hijau atau kebijakan subsidi suku bunga membuat bank semakin ragu untuk menerima dan menyalurkan modal internasional ke dalam proyek pertanian hijau, yang berisiko tinggi dan kurang agunan,” ujar Ibu Nguyen Thu Ha.

Dari kenyataan di atas, perwakilan beberapa bank mengusulkan sekelompok solusi penting untuk menghilangkan hambatan dan mempromosikan kredit hijau.

Pertama-tama, kerangka hukum dan mekanisme insentif keuangan perlu ditingkatkan untuk memfasilitasi lembaga kredit dalam menerapkan kredit hijau. Khususnya, Negara harus segera mengeluarkan instruksi terperinci untuk melaksanakan Keputusan No. 21 tentang pengklasifikasian proyek hijau; sekaligus menerapkan kebijakan untuk membebaskan atau mengurangi pajak penghasilan badan atas penghasilan dari kegiatan pinjaman hijau.

Selain itu, harus ada mekanisme kompensasi suku bunga atau subsidi suku bunga untuk mengurangi biaya pinjaman untuk proyek pertanian hijau, organik atau sirkular; membentuk Dana Jaminan Kredit Hijau untuk membantu berbagi risiko dan mendukung bank agar berani memberikan pinjaman tanpa agunan dalam skala yang lebih besar.

Kedua, perlu ada kebijakan insentif yang jelas bagi lembaga kredit yang menjadi pelopor dalam penerapan kredit hijau. Khususnya, Bank Negara Vietnam (SBV) dapat mempertimbangkan untuk menurunkan rasio cadangan wajib atau melakukan pembiayaan kembali suku bunga bagi bank-bank dengan proporsi kredit hijau yang tinggi, sehingga menciptakan insentif keuangan yang nyata bagi bank untuk mengalihkan portofolio kredit mereka ke arah penghijauan.

Ketiga, Bank Negara harus segera menerbitkan pedoman manajemen risiko sosial dalam pemberian kredit. Pengembangan serangkaian kriteria risiko sosial yang sesuai dengan praktik internasional akan menjadi dasar bagi lembaga kredit untuk menyempurnakan sistem manajemen risiko lingkungan dan sosial mereka; sekaligus, memenuhi persyaratan lembaga keuangan internasional dalam menerima pendanaan dan kepercayaan investasi dalam proyek-proyek hijau.

Keempat, perlu dibangun basis data terpusat mengenai penilaian risiko lingkungan dan sosial serta memiliki mekanisme dan kebijakan bagi lembaga kredit untuk memanfaatkan sumber data ini secara maksimal.

Menurut Dr. Nguyen Quoc Hung, Partai dan Pemerintah Vietnam memberikan perhatian khusus pada isu pertumbuhan hijau. Baru-baru ini, pada 4 Juli, Perdana Menteri mengeluarkan Keputusan No. 21/2025/QD-TTg yang menetapkan kriteria lingkungan dan mengukuhkan proyek-proyek investasi dalam daftar klasifikasi hijau.

Baru-baru ini, Bank Negara secara proaktif menerbitkan Buku Panduan Sistem Manajemen Risiko Lingkungan dan Sosial (ESMS) dalam kegiatan pemberian kredit. Dalam 10 tahun terakhir, industri perbankan telah mencatat banyak hasil positif dalam pertumbuhan hijau. Lembaga-lembaga kredit juga telah secara serius menerapkan penghijauan dan pengurangan emisi dalam operasional mereka, seperti: Penggunaan energi yang efisien, penerapan langkah-langkah untuk mengurangi limbah di sumbernya, dan pengurangan jumlah limbah yang dibuang ke lingkungan...

Namun, Dr. Nguyen Quoc Hung mengakui bahwa proses pengembangan pasar keuangan hijau di Vietnam masih menghadapi banyak hambatan. Salah satu hambatan terbesar adalah kerangka hukum yang belum sepenuhnya sinkron dan lengkap; di saat yang sama, beliau mengusulkan sejumlah solusi untuk mengatasinya.

Dengan demikian, bagi modal perbankan, hal tersebut merupakan modal terkonsentrasi, sedangkan mobilisasi sumber daya keuangan untuk mencapai sasaran emisi nol bersih pada tahun 2050 memerlukan investasi sekitar 6,8% dari PDB per tahun, yang setara dengan 368 miliar USD pada tahun 2050 (menurut laporan Bank Dunia).

“Hal ini memerlukan mekanisme dan kebijakan untuk memobilisasi sumber modal domestik dan asing guna mendorong pengembangan pasar keuangan hijau dan mendorong arus modal swasta untuk berinvestasi di sektor ekonomi hijau,” ujar Dr. Nguyen Quoc Hung.

Selain itu, data merupakan alat pendukung yang ampuh bagi transformasi digital, transformasi hijau, dan merupakan "sumber daya baru, aset strategis" negara. Mekanisme dan kebijakan diperlukan untuk memanfaatkan sumber data ini secara maksimal.

Sumber: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-xanh-van-gap-rao-can-la-khuon-kho-phap-ly/20250716084652135