Pertumbuhan kredit yang kuat mendorong kenaikan suku bunga deposito.

Apakah ruang untuk menurunkan suku bunga deposito hampir habis?

Pada bulan April dan Mei, sejumlah bank kecil dan menengah terpaksa menaikkan suku bunga deposito mereka karena adanya tanda-tanda pemulihan permintaan kredit. Namun, suku bunga deposito tetap rendah, sehingga tingkat suku bunga pinjaman jangka pendek tidak banyak berubah, yang menunjukkan bahwa kemungkinan penurunan suku bunga deposito lebih lanjut tidak banyak tersisa.

Menurut informasi dari Bank Negara Vietnam (SBV) mengenai perkembangan suku bunga pada April 2025, rata-rata suku bunga deposito VND di bank komersial domestik berfluktuasi dari 0,1-0,2%/tahun untuk deposito giro dan deposito dengan jangka waktu kurang dari 1 bulan; dan dari 3,2-4,0%/tahun untuk deposito dengan jangka waktu 1 bulan hingga kurang dari 6 bulan.

Suku bunga untuk deposito dengan jangka waktu 6 hingga 12 bulan tetap berada di kisaran 4,5-5,5%/tahun; untuk jangka waktu lebih dari 12 hingga 24 bulan di kisaran 4,8-6,0%/tahun; dan untuk jangka waktu lebih dari 24 bulan di kisaran 6,9-7,1%/tahun.

Dibandingkan dengan bulan Maret, suku bunga deposito hampir tetap stabil, hanya meningkat sedikit sekitar 0,1%/tahun untuk jangka waktu 6-12 bulan. Hal ini jelas mencerminkan ruang lingkup terbatas bagi bank untuk menurunkan suku bunga deposito.

Para ahli mengatakan bahwa suku bunga rata-rata terus menurun tetapi kecepatannya melambat, sementara jumlah bank yang menaikkan suku bunga semakin meningkat.

Secara spesifik, pada bulan Mei, 4 bank menurunkan suku bunga deposito mereka, termasuk MB, GPBank, Eximbank, dan VPBank (di mana VPBank, MB, dan Eximbank menurunkan suku bunga mereka dua kali). Sebaliknya, Techcombank, Bac A Bank , dan Eximbank menaikkan suku bunga mereka, dengan Eximbank menaikkannya 3 kali.

Baru-baru ini, pada tanggal 22 Mei, Eximbank menaikkan suku bunga deposito online untuk deposito jangka pendek 1-5 bulan sebesar 0,2%/tahun. Dengan demikian, jangka waktu 1-2 bulan dikenakan suku bunga 4,3%/tahun, jangka waktu 3-5 bulan sebesar 4,5%/tahun. Jangka waktu yang lebih panjang tetap sama: 6-9 bulan 4,9%/tahun; 12-15 bulan 5,1%/tahun; 18-36 bulan 5,6%/tahun.

Tidak hanya melakukan mobilisasi secara online, Eximbank juga menaikkan suku bunga untuk produk “Tabungan Sejahtera 50+” bagi nasabah berusia di atas 50 tahun yang melakukan penyetoran di loket, dengan kenaikan sebesar 0,1%/tahun untuk jangka waktu 1-2 bulan dan 0,2%/tahun untuk jangka waktu 3-5 bulan, masing-masing menjadi 4,1% dan 4,3%/tahun. Produk tabungan “Combo Casa” juga mengalami kenaikan suku bunga sebesar 0,1-0,2%/tahun untuk jangka waktu 1-5 bulan.

Sebelumnya, pada bulan April, jumlah bank yang menurunkan suku bunga deposito menyempit menjadi 10 unit, dibandingkan dengan lebih dari 20 unit pada bulan Maret. Namun, beberapa bank swasta kecil dan menengah menaikkan suku bunga deposito untuk memenuhi permintaan kredit yang pulih secara positif.

Pertumbuhan kredit yang kuat mendorong kenaikan suku bunga deposito.

Permintaan modal meningkat tajam.

Menurut para ahli, suku bunga input diperkirakan akan meningkat secara bertahap menjelang akhir tahun 2025, karena ekspektasi bahwa ekonomi akan terus tumbuh positif dan kredit akan mencapai, atau bahkan melampaui, target yang ditetapkan sebesar 16%.

Ibu Dinh Ha Anh, seorang ahli dari MB Securities Company (MBS), mengatakan: “Berdasarkan faktor-faktor ini, suku bunga deposito 12 bulan bank-bank komersial besar kemungkinan akan berfluktuasi antara 5,5 - 6% per tahun.”

Data dari Bank Negara Vietnam (SBV) menunjukkan bahwa total saldo kredit yang beredar dari seluruh sistem per tanggal 15 April 2025 mencapai 16,23 triliun VND, meningkat 3,95% dibandingkan akhir tahun 2024, atau setara dengan peningkatan sekitar 640.000 miliar VND hanya dalam waktu lebih dari 3 bulan.

Berdasarkan hal tersebut, para ahli MBS memperkirakan bahwa suku bunga input akan tetap berada di angka 5,5-6% pada akhir tahun, sementara pertumbuhan kredit tahun ini dapat mencapai 17-18%, didorong oleh pemulihan yang kuat di sektor manufaktur, konsumsi domestik, dan percepatan pencairan modal investasi publik.

Baru-baru ini, arus modal ke perekonomian telah didorong oleh suku bunga deposito yang lebih rendah, yang mendukung suku bunga pinjaman yang lebih rendah. Bank Negara Vietnam menyatakan bahwa pada April 2025, rata-rata suku bunga pinjaman bank komersial untuk pinjaman baru dan pinjaman yang beredar berfluktuasi antara 6,6-8,9%/tahun, sedikit menurun dibandingkan dengan 6,6-9,0%/tahun pada bulan Maret.

Secara spesifik, suku bunga pinjaman jangka pendek VND untuk sektor prioritas tetap berada di sekitar 3,9% per tahun, lebih rendah dari batas maksimum 4% per tahun yang ditetapkan oleh Bank Negara Vietnam dan setara dengan laporan bulan sebelumnya. Suku bunga pinjaman USD rata-rata bank domestik juga tetap berada di kisaran 4,2-5,0% per tahun.

Namun, pakar keuangan dan perbankan Dr. Nguyen Tri Hieu mengatakan bahwa tidak banyak ruang tersisa untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut. Dalam konteks saat ini, bank-bank terpaksa mempertimbangkan tujuan pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nilai tukar.

Untuk mencapai target pertumbuhan kredit sekitar 16%, dan dengan demikian mendukung pertumbuhan PDB sekitar 8%, mempertahankan suku bunga rendah merupakan alat penting untuk merangsang permintaan pinjaman dan meningkatkan arus kas ke ekonomi riil, meskipun bukan satu-satunya faktor.

Tekanan dari kebijakan pajak AS terhadap barang ekspor Vietnam memengaruhi pasokan devisa akibat penurunan omzet ekspor, sementara permintaan devisa tetap tinggi, sehingga menekan nilai tukar dan mendorong USD naik terhadap VND. Hal ini juga membatasi kemampuan untuk terus menurunkan suku bunga pinjaman dan mobilisasi.

Menurut para analis, dalam periode pemulihan saat ini, bank tidak hanya berperan sebagai penyedia modal tetapi juga bertindak sebagai mitra untuk membantu perekonomian mengatasi kesulitan.

Namun, kenaikan suku bunga deposito tidak berarti bahwa suku bunga pinjaman akan langsung dan serentak meningkat, karena bank komersial masih harus menyeimbangkan risiko kredit, tekanan penyisihan piutang macet, margin keuntungan, dan kemampuan untuk menurunkan suku bunga.

Bapak Nguyen Quang Huy, CEO Fakultas Keuangan dan Perbankan, Universitas Nguyen Trai, memperkirakan bahwa dalam 6 bulan terakhir tahun 2025, tingkat suku bunga pinjaman mungkin akan terus sedikit menurun, tetapi perkembangannya akan fleksibel dan akan ada pilihan bagi setiap kelompok pelanggan dan industri.

Sumber: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html