Pertumbuhan kredit yang kuat mendorong kenaikan suku bunga deposito

Apakah ruang untuk mengurangi suku bunga deposito hampir habis?

Pada bulan April dan Mei, sejumlah bank kecil dan menengah terpaksa menaikkan suku bunga deposito mereka karena tanda-tanda pemulihan permintaan kredit. Namun, suku bunga deposito tetap rendah, sehingga tingkat suku bunga pinjaman jangka pendek tidak banyak berubah, menunjukkan bahwa kemungkinan penurunan suku bunga deposito lebih lanjut tidak banyak lagi.

Menurut informasi dari Bank Negara Vietnam (SBV) tentang perkembangan suku bunga pada bulan April 2025, rata-rata suku bunga deposito VND di bank umum domestik berfluktuasi dari 0,1-0,2%/tahun untuk simpanan giro dan deposito dengan jangka waktu kurang dari 1 bulan; dari 3,2-4,0%/tahun untuk deposito dengan jangka waktu 1 bulan hingga kurang dari 6 bulan.

Suku bunga untuk deposito dengan jangka waktu 6 sampai 12 bulan tetap sekitar 4,5-5,5%/tahun; untuk jangka waktu lebih dari 12 sampai 24 bulan sebesar 4,8-6,0%/tahun; dan untuk jangka waktu lebih dari 24 bulan sebesar 6,9-7,1%/tahun.

Dibandingkan dengan bulan Maret, suku bunga deposito relatif stabil, hanya naik tipis sekitar 0,1% per tahun untuk jangka waktu 6-12 bulan. Hal ini jelas mencerminkan terbatasnya ruang bagi bank untuk menurunkan suku bunga deposito.

Para ahli mengatakan bahwa suku bunga rata-rata terus menurun tetapi kecepatannya melambat, sementara jumlah bank yang menaikkan suku bunga meningkat.

Secara spesifik, pada bulan Mei, 4 bank menurunkan suku bunga deposito mereka, termasuk MB, GPBank, Eximbank, dan VPBank (di mana VPBank, MB, dan Eximbank menurunkan suku bunga mereka dua kali). Sebaliknya, Techcombank, Bac A Bank , dan Eximbank menaikkan suku bunga mereka, dengan Eximbank menaikkannya tiga kali lipat.

Terakhir, pada 22 Mei, Eximbank menaikkan suku bunga deposito daring untuk deposito jangka pendek dari 1-5 bulan sebesar 0,2% per tahun. Dengan demikian, suku bunga deposito jangka 1-2 bulan berlaku sebesar 4,3% per tahun, dan suku bunga deposito jangka 3-5 bulan sebesar 4,5% per tahun. Suku bunga deposito jangka panjang tetap sama: 6-9 bulan 4,9% per tahun; 12-15 bulan 5,1% per tahun; dan 18-36 bulan 5,6% per tahun.

Tidak hanya memobilisasi dana secara daring, Eximbank juga menaikkan suku bunga untuk produk "Tabungan Sejahtera 50+" bagi nasabah berusia di atas 50 tahun yang menyimpan dana di konter, masing-masing sebesar 0,1% per tahun untuk jangka waktu 1-2 bulan dan 0,2% per tahun untuk jangka waktu 3-5 bulan, menjadi 4,1% dan 4,3% per tahun. Produk tabungan "Combo Casa" juga menaikkan suku bunga sebesar 0,1-0,2% per tahun untuk jangka waktu 1-5 bulan.

Sebelumnya, pada bulan April, jumlah bank yang menurunkan suku bunga deposito menyempit menjadi 10 unit, dibandingkan dengan lebih dari 20 unit pada bulan Maret. Namun, beberapa bank swasta skala kecil dan menengah menaikkan suku bunga deposito untuk memenuhi permintaan kredit yang sedang pulih secara positif.

Pertumbuhan kredit yang kuat mendorong kenaikan suku bunga deposito

Permintaan modal meningkat tajam

Menurut para ahli, suku bunga input diperkirakan akan meningkat secara bertahap menjelang akhir tahun 2025, karena ekspektasi bahwa ekonomi akan terus tumbuh positif dan kredit akan mencapai, atau bahkan melampaui, target yang ditetapkan sebesar 16%.

Ibu Dinh Ha Anh, pakar dari MB Securities Company (MBS), mengatakan: “Berdasarkan faktor-faktor ini, suku bunga deposito 12 bulan bank-bank komersial besar kemungkinan akan berfluktuasi antara 5,5 - 6% per tahun.”

Data Bank Negara Vietnam (SBV) menunjukkan total saldo kredit terutang seluruh sistem per 15 April 2025 mencapai VND 16,23 triliun, meningkat 3,95% dibandingkan akhir tahun 2024, setara dengan peningkatan sekitar VND 640.000 miliar hanya dalam kurun waktu 3 bulan.

Atas dasar ini, para ahli MBS memperkirakan bahwa suku bunga input akan tetap berada pada 5,5-6% hingga akhir tahun, sementara pertumbuhan kredit tahun ini dapat mencapai 17-18%, didorong oleh pemulihan yang kuat di sektor manufaktur, konsumsi domestik, dan percepatan pencairan modal investasi publik.

Baru-baru ini, aliran modal ke dalam perekonomian telah didorong oleh penurunan suku bunga deposito, yang mendorong penurunan suku bunga kredit. Bank Negara Vietnam menyatakan bahwa pada April 2025, rata-rata suku bunga kredit bank umum untuk pinjaman baru dan pinjaman yang sudah ada berfluktuasi antara 6,6-8,9%/tahun, sedikit menurun dibandingkan dengan 6,6-9,0%/tahun pada bulan Maret.

Secara spesifik, suku bunga pinjaman jangka pendek VND untuk sektor prioritas tetap berada di kisaran 3,9% per tahun, lebih rendah dari batas atas 4% per tahun yang ditetapkan oleh Bank Negara Vietnam dan setara dengan laporan bulan sebelumnya. Rata-rata suku bunga pinjaman USD bank domestik juga tetap berada di kisaran 4,2-5,0% per tahun.

Namun, pakar keuangan dan perbankan Dr. Nguyen Tri Hieu mengatakan bahwa tidak banyak ruang tersisa untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut. Dalam konteks saat ini, bank terpaksa mempertimbangkan tujuan pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nilai tukar.

Untuk mencapai target pertumbuhan kredit sekitar 16%, sehingga mendukung pertumbuhan PDB sekitar 8%, mempertahankan suku bunga rendah merupakan alat penting untuk merangsang permintaan pinjaman dan meningkatkan arus kas ke ekonomi riil, meskipun bukan satu-satunya faktor.

Tekanan kebijakan pajak AS terhadap barang ekspor Vietnam memengaruhi pasokan valuta asing akibat penurunan omzet ekspor, sementara permintaan valuta asing tetap tinggi, menekan nilai tukar dan mendorong USD menguat terhadap VND. Hal ini juga membatasi kemampuan untuk terus menurunkan suku bunga pinjaman dan mobilisasi dana.

Menurut para analis, dalam masa pemulihan saat ini, bank tidak hanya berperan menyediakan modal tetapi juga bertindak sebagai mitra untuk membantu perekonomian mengatasi kesulitan.

Namun demikian, kenaikan suku bunga deposito tidak serta merta berarti suku bunga pinjaman akan naik secara serentak, sebab bank umum tetap harus menyeimbangkan risiko kredit, tekanan pencadangan kredit macet, margin keuntungan, dan kemampuan menurunkan suku bunga.

Bapak Nguyen Quang Huy, CEO Fakultas Keuangan dan Perbankan, Universitas Nguyen Trai, memperkirakan bahwa dalam 6 bulan terakhir tahun 2025, tingkat suku bunga pinjaman mungkin akan terus sedikit menurun, tetapi perkembangannya akan fleksibel dan akan ada pilihan untuk setiap kelompok nasabah dan industri.

Sumber: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html