10月9日に注目すべき銘柄

PTB株の購入推奨

BIDV証券会社（BSC）は、Phu Tai Joint Stock CompanyのPTBに対する推奨をホールドから買いに引き上げ、1年間の目標株価を1株あたり79,200ドン（2024年10月8日の価格と比較して30％上昇）とした。 BSC は、2024 年第 1 四半期および第 2 四半期の以前の推奨と同様に、2025 年の目標 P/E を 9.5 倍、EPS を 2024 年第 1 四半期および 2024 年第 2 四半期と同等としています。推奨を「ホールド」から「買い」に変更したのは、主に PTB の株価が最高値から 20% 割引され、購入するのに魅力的な評価に戻ったためです。

投資論文: BSC は、当社の想定が依然として正しいことから、木材輸出セグメントは 2024 年と 2025 年の両方で 19% の成長を記録するという見解を維持しており、木材輸出は 2024/2025 年に回復傾向を維持すると予想されます。 2024年の調整後の石材セグメントの成長率は、主に国内の石材セグメントの消費量が当初の予想より10%低いことから10%から6%に低下しましたが、BSCは以前の推奨事項で2025年には回復するという見通しを維持しています。

10月9日注目銘柄（イラスト：KT）

BSCは、Phu Tai Central Lifeプロジェクトは予定通りに建設されており、PTBの初回販売分の大部分が完売しているため、2025年に引き渡しが行われるとの見解を維持している。 PTB は、2025 年 FW P/E が 7.4 倍と、購入するのに妥当な評価で取引されています。

BSCは、2024年にPTBが純収益と税引後利益（少数株主利益）がそれぞれ6,037億ドン（前年比7.5%増）、3,830億ドン（前年比31%増）となり、前回予測より2%減、2024年度EPSが5,723ドン/株、2024年度PERが10.8倍に達すると予測している。

BSCは、2025年にPTBが純収益と税引後利益（少数株主利益）をそれぞれ7,512億ドン（24.4%増）、5,560億ドン（45%増）記録し、EPS（1株当たり利益）が2025会計年度で8,314ドン、PER（株価収益率）が7.4倍に達するという予測を維持している。

HPG株の購入推奨

DSC証券会社は、投資論文によると、ホアファットグループ株式会社（HPG）の株式を積極的に推奨し、目標価格は1株あたり30,000ドンです。投入コストは中期的な利益率を支えます。世界の主要組織（世界銀行、フィッチ・レーティングス）は、2024年の石炭と鉄鉱石の価格は2023年よりも低くなると予測しており、年初と比較してすべて大幅に調整されています。 DSCは、中国市場が依然として低迷しているため生産価格は急騰しないものの、国内市場の需要回復により急落はしないと予想している。同時に、経営陣によると、HPGは第1四半期に高価格在庫を放出し、低価格商品の備蓄に注力し、2024年の粗利益率を15％に改善することに貢献した。

10月9日注目銘柄（イラスト：KT）

建設用鋼材の需要は徐々に回復：不動産プロジェクトの回復、特に前年に法的問題で行き詰まっていた商品の量の増加に伴い、不動産市場を規制する新法の改正が2024年8月から同時に施行され、当局からの法的文書の承認能力がサポートされれば、建設用鋼材の消費量は徐々に回復する可能性があります。したがって、2024年のHPG建設用鋼材の消費量は、2022年の歴史的なレベルである約410万トン（同10％増）に戻る可能性があります。

ズンクアット2コンプレックスは長期的な原動力です。年間280万トンのHRC生産能力を持つ、主要なズンクアット2プロジェクト第1フェーズは徐々に形になりつつあり、2025年からの生産に貢献すると予想されています。HPGはより近代的な技術を導入することで、自動車産業や造船産業に適した、多様な技術仕様を備えた高品質のHRCを生産することができ、燃料消費量は約10％削減されます。 DSCは、輸出市場と国内市場の両方でHRCの需要にはまだ大きな余地があると評価しており、フェーズ1は2028年までにフル稼働できるようになるだろう。

株式市場解説10/9:市場は回復を続ける可能性

出典: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov