サヴィルズ・ベトナム：ベトナムはグローバルバリューチェーンにおける地位を向上

2023年、ベトナムは、特に製造業、テクノロジー、医薬品などの高付加価値産業において、米国と欧州からの多額のFDI流入を引き続き引き付けると予想されます。

EU・ベトナム自由貿易協定（EVFTA）および米国との良好な関係により、コンピューター、電子機器、電話部門への投資家の関心と投資が増加している。

サヴィルズ・ベトナムの専門家は、これはベトナムの経済発展と国際協力にとって前向きな兆候であると評価している。同時に、これはベトナムがグローバルバリューチェーンにおける地位向上に向けて努力していることの明確な証拠でもある。

投資資本が生産、ハイテクに投入される

サヴィルズ・ベトナムの統計によると、2023年6月までにベトナムでは欧州連合諸国から合計2,508件の外国直接投資（FDI）プロジェクトがあり、登録投資資本の総額は最大289億1,000万米ドルに上りました。

これは2016年の1,623件から大幅に増加しており、年平均成長率（CAGR）は7%、プロジェクト数は6%増加しました。欧州諸国は、FDIを通じてベトナムの経済発展を牽引する上で重要な役割を果たしてきました。

具体的には、オランダが427件のプロジェクトと総投資額141億米ドルでトップを占めており、これはベトナムにおける欧州連合の投資額の49%に相当します。

オランダの投資家には、フリースランド・カンピナ、デ・ハウス、ユニリーバ、フィリップス、アクゾノーベル、シェル、ダーメンといった大手企業が含まれています。半導体メーカーのASMLホールディングスなどのオランダのサプライヤーは、東南アジアにおける新たな製造施設の設立可能性を評価するため、ベトナムを訪問しました。

フランスは総投資資本38億ドルで第2位を占めており、その中でサノフィはベトナムの製薬業界に多額の投資を行っている。

ドイツとデンマークもベトナムの発展に大きく貢献し、大規模な製造・投資プロジェクトを推進してきました。レゴはベトナムの玩具工場に10億米ドルを投資し、他のヨーロッパメーカーがこの市場への投資を拡大する道を開きました。

サヴィルズ・ベトナムの産業サービス部門責任者兼副部長のジョン・キャンベル氏は、2023年にサヴィルズ・ベトナムのチームがフックス、ファルマス、J.ワグナーというドイツ企業と3件の取引を行う予定であると語った。

サヴィルズが10月中旬に発表した「ベトナム産業ハイライト2023」レポートによると、ベトナムは15の自由貿易協定（FTA）に署名しており、さらに3つのFTA交渉中である。ベトナムは、ASEANが最もグローバルに統合された地域の一つと考えられていることを考えると、域内の他の多くのパートナーよりも多くの貿易協定に関与しており、これは印象的である。2020年に発効したEVFTAは、ベトナムと欧州諸国間の貿易・投資関係において重要な節目となった。

ユーロチャムの2023年第3四半期ビジネス信頼感指数レポートでは、EU・ベトナム自由貿易協定（EVFTA）は施行から2年以上経過した現在も、ベトナムのビジネス環境に引き続き大きなプラスの影響を与えていると述べられている。

60%以上の企業がこの協定は有益であると回答しており、最大のメリットは関税の引き下げであり、次いでベトナムの競争力向上、貿易障壁の削減、現地企業との提携拡大、ベトナム市場へのアクセス拡大となっている。

米国市場に関しては、ジョー・バイデン大統領の最近の訪問や、ベトナムと米国の包括的な協力関係の向上により、今後この市場の投資家の関心が前向きに高まることが期待されます。

「この出来事は約1か月前に起こったばかりで、明確な影響が現れるには時間がかかるでしょうが、サヴィルズ・ベトナムの不動産サービス部門は最近、ベトナムのプロジェクトを訪問する多くのアメリカ人投資家と面会しました。その多くは製造、加工、電子技術産業です」とジョン・キャンベル氏は語った。

特にジョン・キャンベル氏は、2023年9月はAppleがオーディオビジュアル機器を生産する11工場のベトナムへの移転を完了したと発表した時期でもあると述べた。また、Googleもベトナムを近い将来、東南アジアへの投資を検討している潜在市場のリストに加えていると述べた。

グローバルバリューチェーンにおける地位の向上

サヴィルズの調査によると、2016年から2022年にかけて電子機器と電話機の輸出が急増したことは、ベトナムが高付加価値製品を輸出する経済としてバリューチェーンにおける地位を向上させていることを如実に反映しています。具体的には、電子機器、電話機、機械の輸出額は、この期間中にそれぞれ193%、68%、336%増加しました。

ベトナムは長年バリューチェーンの向上に努めており、近年では2018年の米中貿易戦争がもたらした好機に恵まれています。それに加え、2020年から2022年にかけてのCOVID-19パンデミックにより、多国籍電子機器メーカーによる中国以外の東南アジアへの工場の多角化と再建が加速しました。

「本質的に、ベトナムの目標は世界の製造業の地図上で中国に取って代わることではありません。ベトナムは、労働力とインフラの整備、そして中小企業と裾野産業の振興を通じて、こうした高付加価値投資の誘致に注力しています。ベトナムのバリューチェーン発展、特に労働力の向上において、外国投資家からの技術移転の重要性は過小評価されるべきではありません」とジョン・キャンベル氏は分析しました。

こうした取り組みは多くの主要投資家に認められ、ベトナムを将来の開発計画に組み入れています。JPモルガンは、Appleが2025年までにAirPodsの生産の65%、iPadの20%、Apple Watchの20%、MacBookの5%をベトナムに移転すると予測しています。

インテルはまた、ホーチミン市のチップ試験工場の第2フェーズを2025年までに拡張し、最大40億ドルの大規模投資を行う予定です。ボーイング、グーグル、ウォルマートなどの他の米国企業も、市場調査を行った上で、ベトナムにおけるサプライヤーネットワークと製造施設の拡大計画を発表しています。

同様に、ベトナム欧州商工会議所（EuroCham）が実施する四半期ごとの企業信頼感指数は、2023年第3四半期に上昇傾向を示しており、激動の一年を経てベトナムのビジネス環境に希望の光をもたらしています。

2023年第3四半期の信頼感指数は、前四半期の43.5ポイントから45.1ポイントに上昇しました。この数値は4四半期連続で50ポイントを下回っていますが、このわずかな上昇は経済の明るい兆候を示しています。

ユーロチャムによると、ベトナムの世界的な投資魅力は依然として高く、調査対象となった企業の63%がベトナムを外国直接投資先のトップ10にランク付けしている。

注目すべきは、ベトナムが上位3位にランクインした回答者が31%に上ったことです。そのうち16%は、ベトナムをトップクラスの投資先として高く評価しました。この見方をさらに裏付けるように、回答者の半数以上が、2023年末に向けてベトナムへの外国直接投資が増加すると予測しています。

「会員企業の約3分の1がベトナムをトップ3の投資先の一つに挙げていることは、このパートナーシップに対する我々の強い信頼感の表れです」と、欧州商工会議所のガボール・フルイット会長は2023年第3四半期の企業信頼感指数についてコメントした。

しかし、ガボール・フルイット氏は、第3四半期のGDPとFDIの伸びは有望なものの、特に輸出と不動産分野で課題が依然として残っていると指摘した。行政上の負担、規制の曖昧さ、ライセンス取得の障壁に対処することが、前進のために不可欠である。

同様に、ジョン・キャンベル氏も、これらの世界をリードする大企業を誘致するために、ベトナムの工業団地開発業者は、価格や賃料を超えて、市場参入サービス、人材および法的サポート、管理サービス、持続可能性の取り組み、専門的な工業用不動産会社との連携など、付加価値サービスとインセンティブに重点を置くべきだと勧告しました。

VNA/ベトナム+によると

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