BIDV, VPBank, Nam A Bank... 채권 발행으로 수천억 VND 조달

(댄 트리) - 채권을 통한 자본 조달은 ​​은행이 유동성을 개선하고 운영 안전 요건을 충족하기 위해 적극적으로 자본을 늘리는 맥락에서 이루어집니다.

4분기에는 많은 은행이 채권 채널을 통해 자본 조달을 계속 추진했습니다.

은행, 자본 조달 가속화

하노이 증권거래소(HNX)에 따르면, BIDV는 연 6% 고정금리의 2년 만기 채권을 3,600억 동(VND) 규모로 발행했습니다. 이전에도 4차례의 채권 발행을 통해 약 1조 6,000억 동(VND)을 지속적으로 조달하여, 11월 말 기준 총 자본 조달 규모는 약 2조 동(VND)에 달했습니다.

박아은행(Bac A Bank)은 또한 3년 만기, 연 6.7% 금리의 1조 동(VND) 규모의 BAB12509 채권 발행을 완료했습니다. 이는 11월 중순에 8천억 동을 인출한 이후 올해 들어 9번째 채권 발행입니다.

한편, 남아은행은 2등급 자본을 보완하고 자본 안전 지표를 개선하기 위해 변동금리로 1,000억 동(VND) 규모의 채권 1,000만 주를 발행했습니다.

VPBank는 11월에 1조 VND 규모의 사채 발행을 완료한 후, 12월 10일 이전에 5,000억 VND 규모의 사채를 발행하는 계획도 승인했습니다.

채권 동원 증가는 은행이 유동성 압박을 줄이고 위험 관리 요건을 충족하기 위해 중장기 자본을 통합해야 하는 상황에서 발생합니다.

많은 은행이 채권 채널을 통해 자본 조달을 늘리고 있다(사진: DT).

채권 채널을 통한 자본 조달의 선도적 은행

FiinRatings 전문가들에 따르면, 은행들은 Tier 2 자본을 보충하기 위해 채권 발행을 확대하고 있으며, 이는 수년 만에 최대 규모로 예상됩니다. 이러한 추세는 Circular 14에 따른 자본 안전 기준을 준수해야 한다는 압력을 반영합니다.

통계에 따르면 1차 자본은 여전히 ​​은행 시스템 자본 구조의 대부분을 차지하지만, 2024년 이후 국유상업은행과 중형 주식회사 상업은행의 채권 발행 활동을 통해 2차 자본에 대한 의존도가 높아졌습니다.

은행의 재무 구조에서 기본자본(Tier-1 Capital)은 정관자본과 이익잉여금을 포함하는 "핵심" 자본으로 간주됩니다. 이는 가장 지속 가능한 자원으로, 실제 재무 건전성을 반영하며 은행이 위험에 처했을 때 첫 번째 보호 완충 장치 역할을 합니다.

한편, Tier-2 자본은 주로 장기채권 발행과 위험준비금으로 구성된 추가 자본입니다. 이러한 유형의 자본은 자본 안전 비율을 높이는 데 도움이 되지만 Tier-1 자본만큼 안정적이지는 않습니다.

따라서 많은 은행들이 기본자본(Tier 2 Capital)을 늘리기 위해 장기채 발행을 확대하여 규정된 위험 관리 요건을 충족했습니다. 5년 이상 만기 채권 발행은 2023년에 급증하여 현재까지 안정적으로 유지되고 있습니다.

베트남 채권시장협회(VBMA)가 HNX와 국가증권위원회(SSC)에서 수집한 데이터에 따르면, 올해 첫 10개월 동안 기업채 발행 총액은 481조9,440억 동에 달해 작년 같은 기간보다 37% 증가했습니다.

산업별로는 은행이 344조 4천억 동(VND)으로 전체 채권 발행액의 69%를 차지하며 선두 자리를 굳건히 지키고 있습니다. 이 그룹의 평균 금리는 연 5.9%이며, 평균 만기는 4.5년입니다. 발행액이 가장 큰 상위 3개 기관은 테크콤은행(약 46조 동), ACB(약 36조 5천억 동), OCB(약 32조 7천억 동)입니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bidv-vpbank-nam-a-bank-huy-dong-hang-nghin-ty-dong-qua-trai-phieu-20251205090416966.htm