미국이 2008년 금융 위기의 실수를 되풀이할 수 있을까?

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CNA에 따르면, 현재 상황에서 우려스러운 요소는 억만장자 일론 머스크가 이끄는 정부 효율성국(DOGE)이 미국의 금융 방어 체계의 핵심으로 여겨지는 연방예금보험공사(FDIC)를 겨냥해 최근 취한 조치들입니다.

이러한 움직임은 단지 일회성 사건이 아닙니다. 지난 2월, 트럼프 대통령은 연방예금보험공사(FDIC)를 포함한 독립 규제 기관에 대한 백악관의 통제권을 확대하는 행정 명령을 발표했습니다. FDIC와 같이 이전에는 독립적으로 운영되던 기관에 행정 권한을 집중시키는 것은 연방 금융 규제 시스템을 재편하려는 노력의 상당한 수위 상승을 의미합니다.

대부분의 연방 기관과는 달리, FDIC는 행정부의 직접적인 감독을 받지 않으며 연방 예산에서 자금을 지원받지도 않습니다. 대신, FDIC는 감독 대상 은행에 부과하는 수수료로 자금을 조달하는데, 이러한 구조는 정치적 압력을 최소화하고 운영상의 중립성을 보장하기 위해 고안되었습니다.

경영 시스템 개편 캠페인

미국 연방지배경제부(DOGE)는 연방 행정 효율화 프로그램의 일환으로 정규직과 임시직을 포함해 1,000명의 직원을 해고하는 등 FDIC의 역량을 축소하기 위한 일련의 조치를 취했습니다. 동시에 DOGE는 FDIC의 계약 및 인력 구조에 대한 전면적인 검토를 진행하고 있는 것으로 알려졌습니다.

트럼프 행정부 내에서는 연방예금보험공사(FDIC)를 완전히 폐지하자는 제안까지 나왔는데, 이는 은행 임원 선발 회의에서 논의된 바 있다. 동시에 2월에는 2008년 금융위기 이후 위험한 금융행위로부터 소비자를 보호하기 위해 설립된 소비자금융보호국(CFPB)을 해체하려는 시도도 있었다. 그러나 연방 판사는 이를 "명백한 법률 위반"이라며 저지했다.

소식통에 따르면 FDIC의 은행 감독 및 집행 기능이 재무부 산하 기관으로 행정부의 직접적인 영향력을 받는 통화감독청(OCC)으로 이관될 가능성이 있다고 합니다.

이러한 개혁의 결과는 국내 법적 또는 정치적 위험에만 국한되지 않고 새로운 글로벌 금융 위기의 촉매제가 될 수 있습니다.

FDIC가 없어서는 안 될 "방어선"인 이유는 무엇일까요?

FDIC는 예금자보호기관으로, 은행 파산 시 예금자들이 예금을 모두 잃지 않도록 보호하는 역할을 합니다. 미국에서 명목상 예금자보호 한도는 25만 달러입니다. 하지만 2023년 실리콘밸리 은행 파산 사태에서 드러났듯이, 예금자보호 한도를 확대하면 위기 확산을 막을 수 있습니다.

예금자 보호는 두 가지 필수적인 기능을 수행합니다. 첫째, 예금자를 보호하고 둘째, 연쇄 은행 파산의 주요 원인 중 하나인 대규모 예금 인출 사태를 방지합니다. 또한, 연방예금보험공사(FDIC)는 질서 있는 은행 청산을 시행할 권한을 가지고 있어 2008년 금융 위기 당시와 같은 대규모 구제금융에 납세자 자금을 사용하는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

금융위기 이후 제정된 도드-프랭크법은 연방예금보험공사(FDIC)에 시스템적으로 문제가 있는 은행들을 다룰 수 있는 더 많은 권한을 부여했습니다. 이러한 개혁은 단순히 미국의 내부적인 노력의 결과일 뿐만 아니라, 국제적인 협상의 결과이기도 하며, 위기 상황에서 국경을 초월한 협력을 강화했습니다.

그럼에도 불구하고 DOGE를 지지하는 헤리티지 재단의 프로젝트 2025는 이러한 개혁안의 폐지를 공개적으로 요구하며, 미국과 세계의 금융 방어 체계에서 FDIC의 전략적 역할을 위협하고 있습니다.

글로벌 금융 시스템에 대한 위험

2023년 실리콘밸리 은행들의 파산을 막지 못한 연방예금보험공사(FDIC)의 실패는 두 가지 요인에서 비롯되었는데, 하나는 트럼프 대통령 첫 임기 동안 규제가 완화된 것이고, 다른 하나는 최근의 감원 이전부터 존재했던 심각한 인력 부족이었다.

그럼에도 불구하고, FDIC의 후속 개입은 피해를 최소화하고 파급 효과를 막는 데 도움이 되었습니다. 만약 FDIC의 자원, 권한 또는 독립성이 약화된다면, 미국은 미래의 은행 위기에 대응하는 핵심 수단을 잃게 될 것입니다. FDIC의 개입 능력을 제한하는 것은 미국을 2008년 이전의 세계적 위상으로 되돌리는 결과를 초래할 수 있습니다. 부실한 감독은 도덕적 해이를 야기하고, 은행들은 구제금융을 기대하며 "너무 커서 망할 수 없는" 상태로 되돌아갈 수 있습니다.

미국만 어려움을 겪는 것이 아닙니다. 국제적인 차원에서 FDIC는 해외 규제 기관과 협력하여 잠재적 위기에 대비하고 위기 발생 시 해결책을 시행합니다.

국제 감독 기구, 특히 미국에 지점을 둔 은행을 규제하는 기구들은 정보 공유 및 공동 조치를 위해 연방예금보험공사(FDIC)에 의존합니다. 이러한 역할은 FDIC가 국제 파트너들과 함께 2023년 크레디트 스위스 파산을 원활하게 해결했을 때 분명히 드러났습니다.

연방예금보험공사(FDIC)를 약화시키거나 정치화하는 것은 국제적인 신뢰를 훼손할 뿐만 아니라 세계 금융 시스템을 시스템적 충격에 더욱 취약하게 만들 것입니다.

미국 연방예금보험공사(FDIC)는 단순한 국내 기관이 아니라 현대 글로벌 금융 구조의 필수적인 부분입니다. 미국이 주도적인 역할을 포기하고 단기적인 정치적 이익을 우선시하기 시작하면서, 세계는 주식 시장 변동보다 훨씬 더 큰 불안정성에 대비해야 합니다.

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출처: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html