러시아에 대한 제재를 피하고 미국이 규칙을 따르도록 강요하는 것을 원치 않는 많은 국가가 미국 달러에 등을 돌렸습니다. 중국의 NDT가 '장벽'이 될 수 있을까요?

최근 들어 경제 위기, 러시아에 대한 서방의 제재, 중국의 입지 확대, 미국의 달러 무기화에 대한 우려 등으로 인해 많은 고객이 위안화로 청구서를 지불하려는 경향이 커지고 있습니다.

Né lệnh trừng phạt Nga, không muốn bị Mỹ áp luật chơi, nhiều quốc gia quay lưng với USD, đồng NDT Trung Quốc có thể là ‘bức tường thành’?

서방의 제재에도 불구하고 러시아와 무역을 원하는 국가들은 달러의 대안으로 중국 위안화를 점점 더 주목하고 있다. (출처: 로이터)

럭키 위안?

아르헨티나 최대 가전 소매업체 중 하나인 뉴산(Newsan)은 대부분의 제품을 중국에서 수입합니다. 지금까지는 냉장고, TV, 부품 등을 달러로 결제해 왔습니다.

하지만 지난달, 뉴산은 달러 부족에 시달리는 아르헨티나 경제의 압박을 완화하고자 중국 위안(CNY)으로 거래 결제를 전환했습니다.

뉴산의 최고경영자인 루이스 갈리는 "위안화는 국제 무역에서 점점 더 중요한 통화가 되고 있다"고 말했다.

아르헨티나 경제가 또다시 위기에 처했습니다. 가뭄이 주요 농산물 수출 부문을 강타하면서, 이미 치솟는 인플레이션으로 고전하던 아르헨티나 경제는 경기 침체 직전까지 내몰렸습니다.

아르헨티나의 달러 공급이 줄어들면서 정부는 2023년 4월 중국으로부터의 수입품에 대해 10억 달러 상당의 비용을 위안으로 지불하고, 그 이후로는 매달 7억 9천만 달러 상당의 수입품을 지불하겠다고 발표했습니다.

이러한 움직임으로 인해 기업들이 아르헨티나의 두 번째로 큰 무역 상대국인 중국에서 위안화를 빌릴 수 있는 통화 스와프 협정이 체결되었습니다.

이 거래는 오랫동안 자국 통화가 더 널리 사용되고 달러의 세계적 지배력 덕분에 미국이 누리고 있는 권력과 명예를 누리기를 원했던 베이징에 긍정적인 소식입니다.

하지만 중국은 최근까지 별다른 행운을 누리지 못했습니다. 국내 경제 위기, 서방의 러시아 제재, 주요 채권국으로서의 베이징 지위, 그리고 미국에 휘둘릴 수 있다는 우려 증가 등으로 인해 위안화로 결제하려는 고객이 갑자기 늘어나고 있습니다.

부에노스아이레스의 수입업체들은 이러한 변화를 받아들였습니다. 통관사 루벤 귀도니는 "사람들이 이제 위안화로 구매하기 위해 몰려들고 있습니다."라고 말했습니다. "달러로 주문을 받는 건 쉽지 않습니다."

아르헨티나 수입업체들은 정부 승인을 받기 위해 거의 기본적으로 달러로 주문을 제출해야 합니다. 하지만 현재 달러 부족으로 인해 당국의 승인을 받는 것이 거의 불가능해 일부 산업은 사실상 마비 상태에 빠져 있습니다.

이러한 배경에서 위안화 주문이 빠르게 승인되고 있습니다. 아르헨티나-중국 생산·상공·상공회의소의 알레한드라 콘코니 상임이사는 아르헨티나 기업들이 현재 동북아시아 국가에서 수입되는 컴퓨터, 섬유, 휴대폰, 오토바이 부품의 절반 이상을 위안화로 결제하고 있다고 밝혔습니다.

Newan은 여전히 매주 NDT로 주문을 처리하고 있습니다.

2023년 4월, 브라질 정부는 기업들이 위안화로 거래를 결제할 수 있도록 허용한다고 발표했습니다. 3월에는 한 프랑스 기업이 6만 5천 톤의 액화천연가스(LNG)를 위안화로 결제받았습니다. 몇 주 전에는 중국 위안화가 모스크바 증권거래소에서 가장 많이 거래되는 통화가 되었습니다.

하지만 중국 안팎의 경제학자들에 따르면, 위안화가 조만간 달러를 대체할 조짐은 보이지 않습니다. 그러기 위해서는 더 많은 국가들이 중국과 관련 없는 무역 거래에서도 위안화로 서로에게 지불해야 하는데, 이는 현실성이 없어 보입니다.

미국 달러가 널리 사용되면서 교환은 쉽지만 대체는 어려워졌습니다. 이는 중국 외부에서 널리 유통되지 않아 비용이 많이 들고 불편한 위안화를 수용하는 데 어려움이 있습니다.

하지만 최근 위안화 결제가 잇따르면서 중국이 달러 변동성과 러시아에 대한 서방의 제재로부터 보호받으며 세계 경제 질서를 선도한다는 베이징의 비전에 어느 정도 진전이 있었습니다.

모스크바와 워싱턴 사이의 긴장이 고조되면서 이러한 조치의 필요성이 더욱 커졌고, 베이징 역시 서방이 러시아 기업에 제재를 가함에 따라 우려를 표명했습니다.

아르헨티나 경제부 장관 세르히오 마사(오른쪽)와 아르헨티나 주재 중국 대사 주샤오리가 2023년 4월 아르헨티나가 중국으로부터 수입하는 물품에 대해 위안화로 지불하는 협정에 서명한 후의 모습입니다. (출처: AFP/Getty)

중국의 통화가 '만리장성'이 될 수 있을까?

지금까지 이러한 노력은 극적인 경제적 변화로 이어지지 않았습니다. 위안화 사용에 관심 있는 대부분의 국가는 경제적으로 어려움을 겪고 있거나(아르헨티나처럼) 제재에도 불구하고 러시아와의 무역을 모색하고 있습니다(브라질처럼). 2021년 이후 위안화가 세계 무역 금융에서 차지하는 비중은 두 배 이상 증가했지만, 여전히 5%에도 미치지 못합니다.

그러나 위안화의 국제 유통량이 약간 증가하면서 중국 통화가 서방의 제재뿐만 아니라 변동 달러, 여러 미국 은행의 붕괴로 인한 혼란, 워싱턴의 임박한 부채 한도 문제에 대한 방벽이 될 수 있다는 생각이 강화되었습니다.

상하이재경대학교 현대금융연구센터 시쥔양 부소장은 "미국 달러의 지배력은 세계를 워싱턴에 크게 의존하게 만듭니다. 이로 인해 미국 연방준비제도가 세계의 통화 및 금융 문제를 결정하는 기관이 됩니다."라고 말했습니다.

브라질처럼 러시아와 긴밀한 무역 관계를 맺고 있는 국가들은 달러 의존에 더욱 신중해졌습니다. 지난달 상하이 연설에서 루이스 이나시우 룰라 다 시우바 브라질 대통령은 브릭스(BRICS) 주요 신흥 경제국(브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카공화국)에 달러 사용을 중단할 것을 촉구했습니다.

서방이 러시아 기관과 개인에 전례 없는 일련의 제재를 가하고 달러를 무기화하면서 이러한 아이디어는 더욱 힘을 얻었습니다.

중국 경제 컨설팅 회사인 가베칼 드래고노믹스의 연구 책임자인 아서 크로버는 "미국이 달러를 무기화할 수 있는 방법을 모두가 보았기 때문에 달러 지불 시스템의 대안을 찾는 데 중국과 러시아뿐만 아니라 다른 많은 국가도 분명히 많은 관심을 보이고 있다"고 말했다.

베이징은 서방의 모스크바 제재로 인해 발생한 공백을 이용했습니다. 중국 세관 자료에 따르면, 2023년 4월 중국과 러시아의 무역 규모는 전년 동기 대비 153% 증가했습니다.

제재에도 불구하고 러시아와 무역을 하고자 하는 다른 국가들은 달러의 대안으로 위안화에 관심을 갖는 경우가 점차 늘고 있습니다.

지난달 방글라데시는 러시아의 원자력 발전 개발업체에 위안화로 3억 1,800만 달러를 지불하고, 베이징이 서방의 지불 네트워크에 대한 대안으로 개발한 국제 지불 네트워크를 통해 돈을 이체할 것이라고 발표했습니다.

아직 지불이 이루어지지 않았으며, 방글라데시의 가장 큰 무역 상대국인 미국이 관련 회사에 추가 제재를 가했으며, 다카에 발표된 조치를 진행하지 말라고 경고했다는 보고가 있었습니다.

그러나 베이징은 무역 협정을 통해 위안화의 국제적 사용을 점진적으로 확대할 수 있습니다. 분석가들은 이러한 조치의 목표가 달러 체제에서 완전히 벗어나는 것이 아니라, 중국 통화가 일본 엔화나 유로화만큼 안정적이고 유용하다는 인식을 조성하는 것이라고 분석합니다.

"중국의 무역과 투자가 해외로 확대됨에 따라, 우리는 공평한 경쟁의 장을 마련해야 합니다." 중국인민은행 이강 총재는 지난달 피터슨 국제경제연구소 연설에서 이렇게 말했습니다. "우리는 기업과 개인의 선택을 존중합니다. 위안화를 사용하는 것도 좋지만, 달러, 유로, 엔화를 선호하는 것도 좋습니다. 우리는 공정한 경쟁을 원합니다."