많은 은행에서 주택 담보 대출 부문에서 연체 채무가 증가한 것으로 나타났습니다.

일부 은행, 연체채권 증가 기록

VIS Ratings의 은행 부문 보고서에 따르면, 베트남 은행 부문의 신용도는 2025년 4분기에 접어들면서 자산 건전성 개선, 안정적인 수익, 그리고 우호적인 정책 환경이라는 세 가지 요인 덕분에 소폭 회복되고 있습니다. 2025년 1월 자료를 보면, 부실채권 비율은 2.3%로 유지되었고, 신규 부실채권 발생률은 전분기 대비 30bp 감소했습니다.

VIS Rating에 따르면, 이러한 하향 추세는 개별 고객의 부채 상환 능력이 향상되고 일부 사업 부문에서 지역적 회복이 이루어진 데 따른 것입니다.

VIS Rating에 따르면, 부실 부동산 개발업체에 소액 대출을 잔여하고 있는 국유은행(SOB)과 일부 대형 은행의 부실채권 비율이 최대 20%까지 감소했습니다. 한편, 일부 대형 및 중형 은행은 대출 구조가 민감하여 연체채권이 증가했습니다. MBB는 재생에너지 사업군의 영향을 받았고, STB는 수출입 중소기업과 항공 사업군의 영향을 받았으며, TPB와 HDB는 주택 담보대출 부문에서 연체채권이 증가했습니다.

VIS Ratings는 부채 상각 가속화와 신용기관법 개정안의 효과로 인해 4분기에 업계 전체 부실채권 비율이 10~20bp 추가 하락할 수 있을 것으로 전망했습니다. 이는 투명성 및 채권 회수 속도 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 이는 올해 남은 기간 동안 업계의 신용 회복 모멘텀을 뒷받침하는 중요한 요소입니다. 자산 건전성 개선은 올해 첫 9개월 동안 업계의 이익이 안정적으로 유지되는 데 중요한 기반이 됩니다.

높은 자본 비용에도 불구하고, VIS Rating은 비이자 수익의 강력한 성장에 힘입어 올해 업계 전체의 수익성이 안정적으로 유지될 것으로 전망합니다. 올해 1~9개월 동안 업계 전체의 수익성은 안정적으로 유지되었으며, 평균자산수익률(ROAA)은 2024년 동기 대비 1.5%에 달했습니다.

대형 은행 그룹은 수익성 측면에서도 선두를 유지하고 있습니다. VPB, BIDV , VietinBank, Techcombank는 모두 비이자 부문에서 상당한 성장을 기록하며 자본 비용 부담을 완화하는 데 기여했습니다. VIS Rating은 장기 신용의 꾸준한 증가, 신용 비용 감소, 그리고 강화된 위험 대비책 덕분에 이들 은행이 "연간 이익 계획을 순조롭게 달성할 것"이라고 평가했습니다.

나머지 그룹에서는ACB 와 VIB의 NIM이 대기업 대출 증가로 인해 축소되었습니다. 대기업 대출은 소매업보다 이자 마진이 낮습니다. TPB와 EIB는 CASA가 전반적으로 하락하고 예금 경쟁이 심화되면서 조달 비용이 증가했습니다. 이로 인해 신용 수요는 유지되었지만 NIM 개선에는 한계가 있었습니다.

긍정적인 측면은 자산 건전성이 개선됨에 따라 많은 대형 은행의 대손충당금이 감소하여 안정적인 ROAA를 유지하는 데 도움이 되었다는 점입니다. VIS Rating은 신용 성장세가 유지되고 비이자이익이 주력 부문으로 유지될 경우, 2025년 전체 업계의 수익성이 소폭 상승하여 약 1.6%에 이를 수 있다고 전망합니다. VIS Rating은 순이자마진(NIM) 의존도를 낮추는 다각화된 수익 모델로의 전환 추세가 자본 비용 변동 속에서 대형 은행의 위험 흡수 능력을 높이는 데 도움이 될 것이라고 평가합니다.

소규모 은행, 유동성 압박에 직면

VIS Raing 분석가들은 소규모 은행의 유동성 위험을 경고합니다. 올해 첫 9개월 동안 예금자들이 더 높은 금리 혜택을 누리기 위해 장기 예금으로 전환하면서 업계 전체의 CASA(현금흐름비율)는 19%로 전분기 대비 1%p 하락했습니다. 이러한 추세는 자금 조달 비용을 크게 증가시켰는데, 특히 저렴한 자금 조달에 크게 의존하는 ABB, BAB, VBB, KLB와 같은 소규모 은행의 자금 조달 비용이 크게 증가했습니다.

"수익성과 유동성은 2025년 은행 그룹 간 계층화를 가장 확실하게 보여주는 두 가지 척도입니다."

업계 전체 LDR(대출잔액비율)은 5년 만에 최고치인 111%로 증가했습니다. VIS Rating에 따르면, 유동성 압박은 소규모 은행 그룹에 집중되어 있는데, 이는 이들이 증가하는 신용 수요를 충족하기 위해 단기 자본 시장에 더 많이 의존해야 하기 때문입니다. 이러한 의존도는 특히 유동성 시장 변동성이 큰 시기에 규제 위험을 증가시킵니다.

자본 측면에서는 업계의 총자산 대비 유형자본(TCE/TA) 비율이 8.4%로 유지되어 자산 증가율에 비해 자본 완충력이 여전히 부족함을 시사합니다. NAB, VPB, CTG 등 일부 은행은 총자산의 급격한 증가로 소폭 감소를 기록했습니다. 그러나 CTG, ACB, TCB, BID를 중심으로 부실채권보상비율(LLCR)이 약 5% 상승하여 대형 은행들의 충당금 적립 능력이 지속적으로 강화되고 있음을 시사했습니다.

출처: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html