월가, 연준 금리 인하 기대감에 소폭 상승

12월 5일(베트남 시간으로 12월 6일 이른 아침 종료) 미국 증시는 소폭 상승 마감했습니다. 이는 연준(Fed)이 다음 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대감이 높아지는 가운데 투자자들의 긍정적이고 신중한 심리를 반영한 ​​것입니다. 최근 물가상승률과 경제 지표는 이러한 기대감을 적절한 방향으로 이끌었고, 이는 월가가 수 주간의 강한 변동성에도 불구하고 안정성을 유지하는 데 중요한 요인입니다.

긍정적인 데이터로 연준 금리 인하 기대감 높아져, 월가는 신중한 랠리를 유지

장 마감 시 S&P 500 지수는 13.28포인트(0.2%) 상승한 6,870.40을 기록하며 10월 최고치에서 1%도 채 떨어지지 않았습니다. 지수는 장중 최고치에 도달한 후 상승폭을 줄였습니다.

다우존스 산업평균지수는 104.05포인트(0.2%) 상승한 47,954.99를 기록했고, 나스닥 종합지수는 72.99포인트(0.3%) 상승한 23,578.13을 기록했습니다. 소형주는 상대적으로 낙관적이지 않았으며, 러셀 2000 지수는 0.4% 하락했는데, 이는 자금이 고위험 주식으로 크게 확산되지 않았음을 보여줍니다.

이번 주 S&P 500은 0.31% 상승했고, 나스닥은 0.91% 상승했으며, 다우존스는 0.5% 상승하여 세 지수 모두 2주 연속 상승세를 기록했습니다.

시장의 주요 동인은 연준이 선호하는 물가 지표인 개인소비지출(PCE) 지수 보고서였습니다. 최근 보고서는 물가 통제 목표에 부합하는 완만한 상승세를 보였으며, 연준이 다가올 회의에서 0.25%포인트 금리 인하를 단행할 것이라는 기대감을 강화하는 데 중요한 역할을 했습니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 연준이 이러한 조치를 취할 가능성을 87.2%로 예상하고 있으며, 이는 2주 전 30% 미만에서 크게 상승한 수치입니다.

워싱턴 트러스트 웰스 매니지먼트의 부사장 겸 수석 포트폴리오 매니저인 마이클 셸던은 "수요일 연준 회의에 모든 시선이 집중될 것입니다. 금리 인하 가능성이 높지만, 시장이 주목하는 것은 단순히 결정이 아니라 향후 정책 메시지입니다."라고 말했습니다.

투자자들은 43일간의 정부 폐쇄 이후 발표가 지연된 경제 데이터를 평가하고 있으며, 특히 소비와 노동에 대한 하위 지수가 연방준비제도의 결정에 직접적인 영향을 미치기 때문에 특히 주목을 받고 있습니다.

특히 얼타 뷰티(Ulta Beauty)는 연간 매출 및 이익 전망을 상향 조정한 후 12.7% 상승하며 연말 쇼핑 시즌 전망을 밝게 했습니다. 소매업체들은 전반적으로 긍정적인 반응을 보였고, 빅토리아 시크릿(Victoria's Secret & Co.) 또한 견조한 실적을 발표하며 상승세를 보였습니다.

미디어 서비스 부문은 S&P 500 지수를 이끌며 거의 1% 상승하며 사상 최고치를 기록했습니다. 특히 넷플릭스가 워너 브라더스 디스커버리의 TV 스튜디오 스트리밍 부문을 720억 달러에 인수하기로 합의하면서 워너 브라더스 디스커버리는 최대 6.3%까지 상승하며 수 주간 이어진 인수 경쟁을 마감했습니다. 그러나 넷플릭스 주가는 2.9% 하락했고, 경쟁사인 파라마운트 스카이댄스는 거의 10% 급락했습니다.

반면, 백신 자문 위원회가 출생 시 보편적 B형 간염 백신 접종에 대한 권고를 철회한 이후 건강 관리 지수는 약화되었습니다.

인플레이션 외에도 미시간 대학교 조사에서 또 다른 긍정적인 신호가 나타났습니다. 소비자 신뢰 지수가 12월에 51.0에서 53.3으로 상승하여 예상치를 상회했습니다. 이는 다가오는 연말연시를 맞아 소비 회복에 대한 기대감을 뒷받침합니다.

그러나 시장은 소폭 상승세를 기록했지만, 12월 5일 유동성은 162억 주에 그쳐 지난 20일 평균인 177억 2천만 주보다 적었습니다. NYSE와 나스닥 모두 하락 종목 수가 상승 종목 수를 압도하여, 관망하는 분위기가 여전히 만연함을 시사합니다.

Argent Capital Management의 Jed Ellerbroek에 따르면, 최근 몇 주 동안 소형주가 급등한 것은 주로 금리가 낮아질 것이라는 기대 때문이었습니다. 품질이 낮고 수익성이 낮으며 레버리지가 높은 기업이 이러한 흐름을 주도하고 있는데, 이는 시장이 추가적인 금리 인하를 예상할 때 종종 발생합니다.

금리 인하에 대한 기대로 시장이 강세를 보이는 가운데, 전문가들은 연준이 다음을 포함한 향후 경제 데이터에 크게 의존하고 있다고 경고합니다.

- 새로운 인플레이션 지수

- 노동 시장 데이터

- 연방준비제도이사회 회의록

- 실업수당 신청 건수

인플레이션 반등이나 노동 시장 과열을 보여주는 데이터가 있으면 연준이 더욱 신중한 태도를 취하게 되어 금리 인하가 지연되고 시장에 하향 압력이 가해질 수 있습니다.

12월 5일 거래는 월가의 "안정적이지만 신중한" 모습을 보여주었습니다. 주요 지수는 소폭 상승했고, 인플레이션은 금리 인하 기대감을 뒷받침했으며, 소비자 심리는 개선되었습니다. 그러나 특히 대형주와 소형주 간의 현금 흐름 격차는 투자자들이 여전히 연준의 더 명확한 신호를 기다리며 상황을 주시하고 있음을 보여주었습니다.

현재 상황에서 분석가들은 다음 주에 발표될 경제 보고서를 주의 깊게 살펴보는 한편, 방어적 주식, 대규모 자본금, 안정적인 재무 기반을 우선시할 것을 권고합니다. 경제 보고서는 월가의 단기 추세를 결정할 수 있습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-nhe-nho-ky-vong-fed-sap-ha-lai-suat-174726.html