피치의 미국 신용등급 하향 조정 결정은 미국 경제에 어떤 영향을 미칠까요?

신용평가기관 피치 레이팅스가 미국의 국가 신용등급을 AAA에서 AA+로 하향 조정했는데, 이는 투자자들을 놀라게 했고 백악관의 강력한 반발을 불러일으켰다.

피치는 향후 3년간 예상되는 재정 불황, 높고 증가하는 정부 부채 부담, 그리고 지난 20년간 'AA' 및 'AAA' 등급을 받은 국가들에 비해 약화된 거버넌스(부채 한도 협상 교착 상태와 막판 해결책이 반복적으로 나타난 것에서 드러남) 등을 이유로 들었습니다.

백악관은 격분했다.

피치의 미국 신용등급 변경은 완전히 예상치 못한 것은 아니었습니다. 피치는 지난 5월, 의원들이 약 32조 달러에 달하는 국가 부채 한도 문제 해결에 고심하는 가운데 미국의 AAA 신용등급을 "부정적 관찰 대상(negative watch)"으로 지정한 바 있습니다.

결국 미국 상원과 하원은 합의에 도달했고, 조 바이든 대통령은 미국이 채무 불이행을 선언할 것으로 예상됐던 'X일'로부터 불과 3일 전인 6월 2일에 초당적인 부채 한도 법안에 서명했습니다.

하지만 경제학자들은 실업률이 낮고 GDP 성장률이 안정적인 등 최근 경제 지표를 보면 미국의 상황이 악화되는 것이 아니라 개선되고 있다는 점을 지적하며 피치의 결정에 즉각 반발했습니다.

재닛 옐런 미국 재무장관이 8월 2일 미국 버지니아주 맥린에서 열린 행사에서 연설하고 있다. 사진: ZAWYA

“미국은 심각한 장기적인 재정적 어려움에 직면해 있습니다. 하지만 경제가 예상보다 강세를 보이는 상황에서 피치가 미국의 신용등급을 하향 조정한 것은 ‘기이하고’ 부적절한 결정입니다.”라고 래리 서머스 전 미국 재무장관은 X(구 트위터)에 기고한 글에서 밝혔습니다.

서머스는 "피치가 현 상황에 대해 새롭거나 유용한 통찰력을 제시할 것 같지는 않다. 지난 몇 달간의 데이터는 미국 경제가 사람들이 생각하는 것보다 강하다는 것을 보여주며, 이는 미국 국채의 신용도에 긍정적인 영향을 미친다"고 말했다.

재닛 옐런 재무장관도 피치의 신용등급 하향 조정 결정에 즉각 반응했다. 그녀는 피치의 등급 하향 조정에 동의하지 않으며, 이번 결정이 "자의적이고 시대에 뒤떨어진 데이터에 근거한 것"이라고 비판했다.

옐런 의장은 신용 등급 하락이 "미국인, 투자자, 그리고 전 세계 사람들이 이미 알고 있는 사실을 바꾸지는 않는다"며 "미국 국채는 여전히 세계에서 가장 유동성이 높고 안전한 자산이며, 미국 경제는 근본적으로 견고하다"고 강조했습니다.

백악관 역시 비슷한 입장을 표명하며 "이 결정에 전적으로 동의하지 않는다"고 밝혔다.

백악관 대변인 카린 장피에르는 "바이든 대통령이 세계 주요 경제국 중 가장 강력한 경기 회복을 이뤄낸 시점에 미국의 국가 신용등급을 하향 조정한 것은 현실을 무시한 처사"라고 말했다.

그 영향은 미미합니다.

피치의 결정은 월가의 최고 경제학자들과 전략가들을 걱정하게 하는 것 같지 않다.

골드만삭스의 미국 정치경제 부문 책임자인 알렉 필립스는 이번 신용등급 하향 조정이 "새로운 금융 정보를 반영하는 것은 아니며" "금융 시장에 직접적인 영향은 거의 없을 것"이라고 말했다.

자산운용사 서튜이티의 투자 전략 및 시장 조사 담당 이사인 로렌 디콜라는 이번 결정이 국채 매수자들을 단념시키거나 매도를 강요하지는 않을 것이라고 믿는다.

"미국 국채 시장은 세계 시장에서 중요한 역할을 하기 때문에 이번 사태가 외국 투자자들 사이에서 미국 국채에 대한 신뢰를 약화시키지는 않을 것으로 예상합니다."라고 디콜라는 말했다.

또한, 국채 시장은 여전히 ​​가장 유동성이 높은 시장입니다. 시간이 지남에 따라 변동될 수는 있지만, 가까운 미래에 우려할 만한 사항은 아니라고 생각합니다.”라고 디콜라는 밝혔습니다.

조 바이든 미국 대통령이 2023년 5월 9일 백악관에서 의회 지도자들과 부채 한도에 대해 논의하고 있다. 미국은 6월 2일 채무 불이행을 피하기 위한 합의에 도달했지만, 피치는 이에 대해 신용 등급을 변경하지 않았다. 사진: CGTN

블랙록 인터내셔널의 수석 투자 전략가인 로라 쿠퍼는 "미국 신용 등급 하락은 투자자들이 미국의 막대한 공공 부채 부담을 재고하게 만들 수 있지만, 이는 중기적인 우려 사항으로 여겨질 수 있다"고 말했다.

“피치의 신용등급은 채무불이행 가능성을 나타내는 지표입니다. 하지만 미국의 채무불이행 위험은 여전히 ​​매우 낮습니다. 따라서 이번 등급 하향 조정이 시장에 장기적인 영향을 미칠 것으로는 보지 않습니다. 미국 국채는 여전히 안전하며 많은 투자자 포트폴리오에서 중요한 역할을 계속해서 수행할 것으로 예상합니다.”라고 키 프라이빗 뱅크의 투자 이사인 조지 마테요는 말했습니다.

연방예산위원회 수석 부위원장 겸 수석 정책국장인 마크 골드윈은 AAA에서 AA+로 등급을 낮추는 것은 신용 등급을 '매우 좋음'에서 '좋음'으로 낮추는 것과 같다고 주장했습니다.

다시 말해, 미국의 명성에 미치는 영향은 미미할 것입니다. 미국은 여전히 ​​세계 다른 국가들에 비해 안전한 투자처로 여겨지고 있으며, 이러한 상황은 당분간 변하지 않을 것으로 보입니다 .

응우옌 투엣 (포춘, CNN, 가디언 보도 기반)

원천: https://www.nguoiduatin.vn/quyet-dinh-ha-bac-tin-nhiem-cua-fitch-tac-dong-the-nao-den-kinh-te-my-a620198.html