신용 공간 제거 제안 지속: 우선 분야로 자본이 유입되지 않을 경우 우려

2025년 11월 한 달 동안에만 20개 이상의 은행이 예금 금리를 인상했다. 사진 : Duc Thanh

외국인 지분 제한이 해제되면서 은행들은 자본 확충에 총력을 기울이고 있다.

2025년 11월 말까지 전체 은행 시스템의 대출 규모는 16% 증가하여 베트남 중앙은행(SBV)이 설정한 연간 대출 증가 목표를 달성할 것으로 예상됩니다. SBV는 아직 전체 시스템에 대한 추가 대출 한도 확대 계획을 발표하지 않았지만, 은행들은 내년 높은 대출 수요 증가에 대비하여 자본 유치를 위해 공격적으로 금리를 인상하고 있습니다. 또한 , 총리가 SBV에 내년 대출 한도 철폐 시범 로드맵을 개발하도록 지시한 것도 은행들이 자본 유치 경쟁에 더욱 박차를 가하는 요인으로 작용하고 있습니다.

베트남 중앙은행 자료에 따르면 2025년 9월 말 기준 자본 동원 규모는 신용 증가율에 비해 1조 6천억 VND 뒤처져 있습니다. 연간으로 보면 이 격차는 2조 VND를 넘어설 수 있으며, 10% 경제 성장률 목표 달성을 위해 신용 증가율이 더욱 높아야 하는 2026년에는 그 격차가 더욱 커질 가능성이 있습니다.

은행 간 시장에서 초단기 대출 금리가 연 7%를 넘어섰습니다. 한편, 소매 금융 시장에서는 금리 인상 경쟁에 뛰어드는 은행 수가 계속해서 증가하고 있습니다. 2025년 11월 한 달 동안에만 20개 이상의 은행이 금리를 인상했습니다. 2025년 12월 초에도 4대 은행을 포함한 여러 은행들이 금리 인상을 단행했습니다. 최근 금리 인상을 발표한 은행으로는 MB, BVB, VietinBank 등이 있습니다. 현재 민간 상업 은행들이 제공하는 다양한 만기의 예금 금리는 4대 은행의 금리보다 거의 두 배에 달합니다.

특히, 6개월 미만 만기 예금에 예금 한도액이 적용되는 상황에서 예금을 유치하기 위해 많은 은행들이 이례적으로 높은 금리의 정기예금을 출시하고 있습니다. 이에 따라 1개월 만기 정기예금의 금리는 연 5~5.5%에 달해 일반적인 금리의 두 배에 이릅니다.

사회주택, 인프라, 디지털 전환과 같은 우선 부문에 자본을 투입하는 데 어려움이 있는 상황에서, 베트남 중앙은행의 거시경제 규제 및 정책 자문 역할을 고려할 때, 단순히 다른 부처나 기관에 그 원인을 돌리는 것은 정확하지도 않고, 충분하지도 않습니다. 사람들과 기업들은 최종 결과, 즉 자본이 우선 부문과 도움이 필요한 곳에 도달하는지 여부를 보지, 은행 부문에 "준비된 자본"이 있는지 여부만을 보지 않습니다.

- Nguyen Thi Viet Nga 대표 (하이퐁)

FIDT 투자 컨설팅 및 자산 관리 주식회사 CEO인 응오 탄 후안은 은행들이 자본 유치를 위해 금리를 공격적으로 인상하는 것은 통화 정책의 변화가 아니라 수요와 공급 요인에 의한 것이라고 분석했습니다. 그는 또한 최근 금리가 지나치게 낮아졌기 때문에 이번 금리 조정은 이해할 만하다고 덧붙였습니다.

금리 인상은 불가피하지만, 정부가 2026년에 신용 한도를 해제할 가능성을 고려할 때 전문가들은 베트남 중앙은행이 위험 부문, 특히 부동산 부문에 자본이 과도하게 유입되고 유동성이 둔화되고 있는 상황에서 신용 상황을 면밀히 감시하는 조치를 시행해야 한다고 권고하고 있다.

신용 한도 해제는 "자본 재배분"을 수반해야 합니다.

이번 주 국회에 제출된 감독 결의 이행 보고서에서 정부는 은행 부문에 대해 통화 정책을 선제적이고 유연하며 신속하고 효과적으로 운용하는 데 중점을 두었으며, 합리적이고 집중적인 확장적 재정 정책과 긴밀하고 조화롭게 연계하여 거시경제 안정, 인플레이션 억제, 성장 촉진, 그리고 경제 전반의 주요 균형 유지에 기여했다고 밝혔습니다. 또한, 시스템 전반에 걸쳐 신용 증가율이 개선되어 경제의 신용 자본 수요를 충족시켰다고 덧붙였습니다.

그러나 대표단은 베트남 중앙은행의 신용 관리 메커니즘에 대해 여전히 우려를 표명했습니다. 응우옌 티 비엣 응아(하이퐁) 대표는 결의안 62/2022/QH15에서 "각 금융기관에 신용 성장 목표를 할당하는 메커니즘을 제한하고 궁극적으로 폐지하는 방안을 연구해야 한다"고 요구했다고 지적했습니다.

정부 보고서에 따르면 베트남 중앙은행이 신용 한도 관리 메커니즘을 조정했다고 하지만, 실제로는 이 메커니즘을 그대로 유지하고 있다.

응아 의원은 "베트남 중앙은행(SBV)은 여전히 각 금융기관에 특정 목표를 설정하고 조정하고 있다. SBV는 이러한 방식을 완전히 포기하지 않았으며, 오랜 시간이 지난 지금도 '할당량 폐지로 나아가야 한다'는 요구 사항에 대해 구체적인 일정과 해결책을 제시하지 않고 있다"며, SBV에 신용 한도 폐지를 위한 보다 명확한 로드맵을 제공할 것을 촉구했다.

베트남 중앙은행은 자본 흐름을 우선순위 부문으로 유도하고 있다고 주장하지만, 실제로는 막대한 자본이 부동산 부문으로 유입되고 있다.

VIS Rating 분석가들에 따르면 부동산 대출이 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 2025년 3분기 말 기준 부동산 대출 잔액은 전년 동기 대비 37% 증가하여 전체 대출의 23.7%를 차지했습니다. VIS Rating은 부동산 대출의 과도한 증가세가 은행의 자본적정성 비율에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 경고합니다. 실제로 많은 은행의 주택 구매 대출 부문에서 연체율이 급격히 증가했습니다.

한편, 사회주택, 인프라, 디지털 전환 등에 대한 대출은 더디게 진행되고 있다. 응우옌 티 비엣 응아 의원은 145조 동 규모의 사회주택 대출 패키지와 500조 동 규모의 인프라 및 디지털 전환 대출 패키지가 지나치게 느린 속도로 집행되고 있어 기대에 미치지 못하고 있다고 지적했다.

대표단에 따르면, 국회는 은행 부문이 생산, 사업, 우선 지원 분야, 사회 주택, 인프라 및 디지털 전환에 자금을 집중해야 한다는 점을 거듭 강조해 왔습니다. 그러나 보고서는 적격 사업 부족, 투자 절차상의 장애물, 토지 문제, 각 부처 및 기관의 사업 목록 부족 등 여전히 "병목 현상"이 존재한다고 지적합니다. 이는 정부의 부문 간 조정 역할이 효과적이지 못했음을 보여주며, 정부와 베트남 중앙은행이 자본이 적절한 우선 지원 분야로 유입될 수 있도록 "길을 열어줄" 해결책을 마련해야 한다는 점을 강조합니다.

출처: https://baodautu.vn/tiep-tuc-de-nghi-bo-room-tin-dung-lo-khi-von-chua-chay-vao-linh-vuc-uu-tien-d450716.html