TTC랜드, 신규 핵심사업 투자 협력 위해 채권 발행

2024년 초, 투자자들은 수십 년 만에 최고 수익률을 활용하기 위해 글로벌 채권 펀드에 6천억 달러 이상을 쏟아부었습니다. 이 때문에 2024년은 "채권의 해"라고 불립니다.

TTC Land는 새로운 주요 프로젝트 투자에 필요한 자금을 조달하기 위해 채권을 발행합니다.

2024년 초, 투자자들은 수십 년 만에 최고 수익률을 활용하기 위해 글로벌 채권 펀드에 6천억 달러 이상을 쏟아부었습니다. 이 때문에 2024년은 "채권의 해"라고 불립니다.

이러한 흐름에 발맞춰 사이공 투엉틴 부동산 주식회사(TTC 랜드, 호세 증권거래소: SCR)는 주요 프로젝트 투자를 위해 협동조합 채권을 발행하는 정책을 발표했습니다.

인플레이션이 하락하면서 중앙은행들은 금리를 인하할 수 있었고, 이는 채권 투자 촉진으로 이어졌습니다. 2022년에는 채권 펀드에서 2,500억 달러가 유출되었던 것과 대조적으로, 올해는 강력한 성장세를 보였습니다. EPFR에 따르면, 2024년 12월 중순 기준 선진국 및 신흥 시장 채권 펀드에 투자된 금액은 약 6,170억 달러에 달해 2021년의 5,000억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 2024년은 사상 최고치를 경신할 가능성이 있습니다.

베트남 채권 시장 발전을 목표로

최근 몇 년 동안 베트남 채권 시장, 특히 국채 시장은 정부, 정책 은행 및 기업의 중요한 자본 조달 채널이 되었습니다. 또한 이는 안전하고 효과적인 투자 형태이기도 합니다.

재정부 에 따르면 2030년까지의 주식시장 발전 전략은 채권 시장의 미상환 부채 비율을 GDP의 최소 58%까지 끌어올리는 것을 목표로 하고 있습니다. 주요 국가 사업에 필요한 대규모 자금 조달 수요를 충족하기 위해 많은 국내 기업들이 채권 발행 물결에 발 빠르게 동참하고 있습니다.

국내 기업들이 앞다퉈 채권을 발행하고 있다.

비엣젯 항공(VJC)과 아시아상업은행(ACB )은 수천억 VND 규모의 채권 발행을 통해 자본을 조달할 계획을 발표했습니다. 이와 마찬가지로 빈홈즈(Vinhomes)와 같은 많은 부동산 기업들도 이러한 흐름에 발 빠르게 동참하고 있습니다.

대표적인 부동산 회사들의 시가총액 기준 발행가치 (출처: HNX, Vietcap. 단위: 십억 VND)

베트남 채권시장협회(VBMA) 통계에 따르면, 2024년 첫 11개월 동안 베트남 기업들은 약 3,750억 VND 규모의 채권을 발행했으며, 이 중 약 3,430억 VND는 개별 채권이었습니다. 개별 채권 발행 규모에서 은행 부문이 72%, 부동산 부문이 17%를 차지했습니다.

산업군별 발행액, 2024년 첫 11개월 누적 데이터 (출처: VBMA)

TTC 랜드, 이러한 추세에 동참해 푸꾸옥의 새로운 주요 프로젝트 추진을 위한 투자 채권 발행

'진주섬'으로도 알려진 푸꾸옥시는 베트남 최고의 관광지 중 하나입니다. 풍부한 천연자원, 전략적인 위치, 그리고 개발 정책이 어우러져 푸꾸옥은 특히 관광, 리조트 부동산 , 국제 무역 분야에서 상당한 경제 발전 잠재력을 지니고 있습니다.

전문가들에 따르면, 베트남 전반, 특히 푸꾸옥의 리조트 부동산 시장은 다음과 같은 요인 덕분에 향후 2~3년 동안 강력한 성장 잠재력을 보일 것으로 예상됩니다. 첫째, 국내외 관광 회복세에 힘입어 푸꾸옥은 2024년에 약 600만 명의 관광객을 유치할 것으로 예상되며, 이는 코로나19 팬데믹 이전의 510만 명을 넘어선 수치입니다. 외국인 관광객 수는 96만 2천 명으로 추산되며, 이는 전년 동기 대비 70% 이상 증가한 것입니다. 둘째, 2025년까지 1급 도시 지역으로 도약하기 위한 인센티브 정책 및 인프라 개발이 추진되고 있으며, 특히 푸꾸옥은 베트남 최초의 섬 도시로 인정받아 국내외 투자 유치에 유리한 환경을 조성하고 있습니다. 이는 리조트 부동산 시장 발전을 위한 견고한 기반을 마련할 것입니다. 셋째, 별장 및 리조트 부동산 에 대한 수요가 증가하고 있으며, 넷째, 대기업들의 푸꾸옥 투자 참여가 활발해지고 있습니다. 더욱이 푸꾸옥은 공급이 제한적이고 수요가 증가하고 있어 토지 가격 상승 여지가 여전히 크기 때문에 장기적인 가치 상승 잠재력을 갖고 있습니다.

예측에 따르면, 2025년 2분기부터 푸꾸옥 리조트 부동산 시장은 전환점을 맞이하여 번창할 것으로 예상됩니다. 토지 필지 및 프로젝트 빌라와 같은 상품들이 투자자들의 관심을 끌 것으로 전망됩니다. 동시에, 관광객 대상 30일 비자 면제와 같은 특별 정책 시행은 관광 산업을 지속적으로 활성화시키고 푸꾸옥 리조트 부동산 시장 성장에 박차를 가할 것입니다.

TTC 랜드는 진주섬의 잠재적 개발 기회를 포착하여 채권 발행 계획을 발표했습니다. 이번 채권 발행의 목적은 토안하이반 주식회사와 협력하여 푸꾸옥시에 관광 및 숙박 시설이 결합된 리조트 단지를 건설하는 총 투자액 3조 5790억 VND 규모의 빈담 복합 프로젝트에 투자하는 것입니다.

이번 조치는 TTC Land가 사업 영역을 다각화하고 주택 부동산 시장 회복을 기다리는 동안 타격이 덜한 지역으로 투자를 전환하는 데 도움이 됩니다. 발행된 채권의 총액은 8,500억 VND이며, 만기는 60개월, 액면가는 채권당 1억 VND입니다. 전환사채가 아니며, 워런트가 없고, 특히 금융기관인 오리엔트 상업은행(OCB)의 지급 보증이 있어 안전성을 보장하는 동시에 만기 전 매입권도 확보되어 있습니다.

첫해 이자율은 8.5%로, 조정 기간마다 3.6%의 양호한 이자 마진을 제공하며, 발행 기간은 동종 업계 평균 3년보다 긴 5년입니다. 또한, 이 프로젝트는 높은 개발 잠재력과 수익성을 지닌 전략적 발걸음으로, 향후 회사 매출과 이익 증대, 부동산 시장에서의 입지 강화, 그리고 동시에 주식 및 브랜드 가치 향상에 기여할 것입니다.

TTC 랜드는 세 곳의 채권자와의 채무 교환을 통해 자본금을 3조 9,570억 VND에서 4조 3,060억 VND로 성공적으로 증액하는 동시에, 실적이 저조한 자산과 투자 포트폴리오를 매각하여 자금을 확보하는 철저한 유동성 전략을 시행하고 있습니다. 푸꾸옥의 주요 리조트 부동산 프로젝트에 투자하기 위한 채권 발행은 회사의 토지 다각화 계획에 있어 중요한 진전입니다.

현재 TTC 랜드는 호치민시와 남부 지방에 있는 163헥타르 규모의 주거용 부지에 대한 법적 절차를 진행 중인 것 외에도, 2026-2030 전략의 일환으로 산업용 부지 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 특히, 향후 2~3년 내에 푸꾸옥에 합리적인 가격의 리조트 시설을 개발하겠다는 회사의 명확한 비전은 이러한 전략적 방향에 대한 확고한 의지를 보여줍니다.

TTC 랜드는 2025년부터 2027년까지 리조트 부동산 의 잠재력을 고려하여 푸꾸옥의 "진주섬"을 집중 투자 지역으로 선정했으며, 특히 토안하이반 주식회사와 협력하여 담베이 콤플렉스 프로젝트를 추진하고 있습니다. 이는 리조트 부문의 트렌드를 예측하고 투자 가치를 극대화하기 위한 전략으로 해석됩니다.

출처: https://baodautu.vn/ttc-land-phat-hanh-trai-phieu-de-hop-tac-dau-tu-du-an-trong-diem-moi-d235764.html