Bank-bank kecil semakin sukar untuk bersaing

Sektor pelaburan berkembang, dan bank semakin dibezakan.

Dalam konteks Bank Negara Vietnam (SBV) sedang meneliti penubuhan bursa emas, Techcombank baru-baru ini mengumumkan pengambilan jawatan Pedagang Emas Kanan. Sebelum ini, pemimpin bank itu juga memberitahu bahawa mereka sedang bersiap sedia untuk mencari rakan kongsi, kakitangan, gudang, kemudahan dan sebagainya untuk menyertai pasaran emas.

Menurut pemimpin Techcombank, bank ini dan Syarikat Sekuriti Techcombank (TCBS) mempunyai kapasiti yang mencukupi untuk menyelaraskan pelaksanaan dan operasi lantai dagangan emas berpusat berkat pengalaman luas dalam membina dan mengendalikan pusat perdagangan; teknologi kukuh dan infrastruktur perbankan kewangan; keupayaan untuk mengurus status dan menyelaraskan produk komoditi...

Turut ingin menyertai permainan emas,ACB juga berkata bahawa bank ini mempunyai pengalaman dalam menubuhkan Pusat Dagangan Emas ACB pada masa lalu, dan juga merupakan ahli Dubai Gold & Commodities Exchange pada tahun 2009. Sehubungan itu, ACB mengesyorkan, sebagai tambahan kepada lantai dagangan emas fizikal, perlu ada lebih banyak hala tuju pelaburan melalui bentuk sijil dana ETF (Gold EFT) untuk menarik wang dan menukar emas fizikal.

Menurut pelan hala tuju Bank Negara Vietnam, penubuhan perintis pertukaran emas di Vietnam akan dibahagikan kepada 3 fasa. Sehubungan itu, fasa 1 akan membentuk lantai dagangan emas fizikal, fasa seterusnya akan mempunyai produk derivatif tambahan.

Bagaimanapun, menurut Encik Bui Hoang Hai, Naib Pengerusi Suruhanjaya Sekuriti Negeri, perundangan semasa membenarkan Vietnam menggunakan segera dua produk: derivatif emas dan dana dagangan bursa emas (ETF). Derivatif emas membantu perniagaan melindung nilai daripada turun naik harga dan memenuhi keperluan spekulatif yang sah, manakala ETF emas memenuhi keperluan orang ramai untuk penyimpanan yang selamat.

Pada masa ini, terdapat 8 bank yang layak untuk dilesenkan untuk menghasilkan jongkong emas: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank dan ACB. Kumpulan bank perdagangan saham bersama milik kerajaan (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank) masih belum mengulas mengenai strategi mereka untuk menyertai pasaran emas, tetapi kesemua 4 bank mempunyai banyak cadangan berkaitan aktiviti import, pengeluaran dan perdagangan emas.

BIDV juga mengesyorkan agar Bank Negara mengeluarkan dokumen yang membimbing pembelian dan penjualan emas dalam akaun asing untuk mengimbangi status.

Sebagai tambahan kepada taman permainan emas, bank juga secara aktif mengambil bahagian dalam perlumbaan untuk menubuhkan pertukaran aset kripto. Menjelang akhir September 2025, satu siri bank muncul dalam syarikat saham bersama bursa aset kripto, termasuk LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), MB (menandatangani memorandum persefahaman mengenai kerjasama teknikal dengan Dunamu - pengendali Upbit, platform mata wang kripto terbesar di Korea).

Jika pertukaran emas dan aset kripto diwujudkan, banyak bank akan melihat peningkatan mendadak dalam hasil daripada kedua-dua saluran pelaburan aset ini. Dalam erti kata lain, bank yang memenangi tiket untuk mengambil bahagian dalam taman permainan emas dan aset kripto akan mempunyai kelebihan dalam mempelbagaikan ekosistem, menarik dan mengekalkan pelanggan, meningkatkan modal, serta meningkatkan hasil dan keuntungan.

Bank-bank kecil semakin sukar untuk bersaing

Mereka bukan sahaja menghadapi persaingan yang kuat dalam sektor perkhidmatan apabila ekosistem sukar "bersaing" dengan bank besar, malah dalam bidang pinjaman dan mobilisasi tradisional, bank kecil semakin bergelut.

Menurut FiinRatings, pada masa ini, bank besar mendapat manfaat daripada sumber deposit yang lebih stabil dan akses yang baik kepada pasaran bon, di samping mendapat manfaat daripada pengurangan peruntukan mandatori, membantu meningkatkan kecairan dan mengurangkan kos mobilisasi.

Sementara itu, bank perdagangan yang lebih kecil menghadapi persaingan sengit untuk pembiayaan dan kos pembiayaan borong yang lebih tinggi, memaksa mereka melanjutkan tempoh matang pendanaan dan menguruskan baki liabiliti aset mereka dengan teliti untuk mematuhi siling 30% pada modal jangka pendek untuk pinjaman jangka sederhana dan panjang, sambil mengekalkan margin keuntungan yang munasabah.

Statistik FiinRatings menunjukkan bahawa penarafan kredit bank pada separuh pertama tahun ini menunjukkan perbezaan yang semakin jelas dalam kualiti kredit bank. Bank dengan kapasiti modal yang kukuh terus mengukuhkan kedudukan mereka, manakala bank dengan kapasiti modal terhad dan kapasiti mobilisasi yang lemah berada di bawah tekanan untuk mengurangkan kualiti kredit.

Diramalkan dalam tempoh 2025-2026, pembezaan akan menjadi lebih jelas jika keadaan makro bertambah buruk. Bank-bank kecil dengan modal Tahap 1 teras yang rendah, hutang lapuk yang tinggi, nisbah perlindungan yang lemah dan pergantungan yang tinggi kepada pembiayaan antara bank akan menghadapi risiko kelemahan kualiti aset dan keperluan peruntukan yang lebih tinggi. Pada masa ini, nisbah perlindungan hutang lapuk kumpulan bank kecil adalah sangat rendah, mencerminkan penampan yang lebih lemah terhadap kejutan kredit dalam sektor swasta.

Mulai akhir tahun 2025, keperluan modal Basel III dan penghapusan had kredit akan mewujudkan perbezaan yang semakin jelas antara bank. Secara khusus, bank dengan skala besar dan kapasiti modal akan mengembangkan bahagian pasaran, manakala bank kecil perlu mengawal selia pertumbuhan untuk mengimbangi modal, keuntungan dan kualiti aset.

Sementara itu, penganalisis Penarafan VIS juga memberi amaran tentang perbezaan kukuh dalam sektor perbankan. Sehubungan itu, banyak bank kecil akan mengalami tekanan yang hebat akibat kos kredit yang tinggi, menyebabkan keuntungan terhakis dan daya saing menurun.

"Kecairan kekal sebagai cabaran yang ketara, terutamanya bagi bank-bank kecil. Walaupun bank-bank besar mengekalkan keseimbangan dengan menerbitkan bon jangka panjang dan mengakses modal asing, kumpulan bank-bank kecil dengan aset cair terhad, yang sangat bergantung kepada sumber jangka pendek, berada di bawah tekanan yang hebat daripada kos mobilisasi. Jika terdapat turun naik yang tidak dijangka dalam aliran deposit, risiko kecairan kumpulan ini akan meningkat dengan ketara," kumpulan ini akan berperang dengan ketara.

Pakar memberi amaran bahawa trend pembezaan dalam keuntungan perbankan akan menjadi semakin kukuh. Bank-bank kecil, jika mereka tidak menyusun semula model mobilisasi mereka dan menambah baik pengurusan risiko, akan menghadapi tekanan yang semakin meningkat.

Komen (0)