CII en haar lening van 13.000 miljard VND betekenen dat er dagelijks meer dan 4 miljard VND aan rente betaald moet worden.

Het bedrijf wist in het tweede kwartaal verliezen te voorkomen dankzij inkomsten uit financiële activiteiten.

In het tweede kwartaal van 2023 boekte Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Joint Stock Company (CII) een netto-omzet van 843,3 miljard VND, een daling van ongeveer 15,2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De kosten van de verkochte goederen bedroegen 641,6 miljard VND en de brutowinst van het bedrijf kwam uit op 250,6 miljard VND, een aanzienlijke daling van 55,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Hierdoor daalde de brutowinstmarge eveneens, van 45,5% naar slechts 23,9%.

Opvallend is dat de financiële inkomsten in die periode aanzienlijk stegen, van 259,5 miljard VND naar 461,9 miljard VND, een toename van 128,2%. Het grootste deel hiervan was afkomstig van rente op investeringspartnerschappen, kapitaalsteun, deposito's en obligaties.

CII wist in het tweede kwartaal ternauwernood een verlies te voorkomen dankzij de inkomsten uit financiële activiteiten (Foto: aangeleverd).

Hoewel de financiële opbrengsten zijn gestegen, zijn de financiële uitgaven met 41,2% toegenomen tot 454,8 miljard VND. Deze uitgaven zetten de omzet van het bedrijf aanzienlijk onder druk.

Zowel de bedrijfsbeheerkosten als de verkoopkosten daalden tot respectievelijk 35,8 miljard en 121,6 miljard VND. De nettowinst na belastingen voor het tweede kwartaal bedroeg 83,3 miljard VND.

Hoewel er winst werd geboekt, lijdt het bedrijf, als we de winst uit de kernactiviteiten (exclusief financiële baten) beschouwen, momenteel een verlies van 374,8 miljard VND. Het bedrijf heeft in het tweede kwartaal alleen een verlies kunnen voorkomen dankzij de erkenning van een buitengewone financiële batenpost.

De winst kelderde met 85%, en in de eerste zes maanden van het jaar werd slechts 9,3% van de jaarlijkse winstdoelstelling behaald.

De winst over het tweede kwartaal, zoals vermeld in het jaarverslag van CII, was niet afkomstig van de kernactiviteiten. Deze sombere situatie zette zich voort vanuit het eerste kwartaal, toen het bedrijf een omzet van slechts 748,1 miljard VND en een winst na belastingen van slechts 34,8 miljard VND boekte.

Aan het einde van het tweede kwartaal bedroeg de cumulatieve omzet van CII 1.591,3 miljard VND, een daling van 6,8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De cumulatieve winst na belastingen kwam uit op 118,2 miljard VND, een daling van 85,2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De winst na belastingen die toerekenbaar is aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij bedroeg slechts 43,5 miljard VND, een daling van 94%.

Vergeleken met de bedrijfsdoelstellingen die aan het begin van het jaar waren vastgesteld, waaronder een omzet van 5.155 miljard VND en een winst na belastingen van 469 miljard VND voor de aandeelhouders van het moederbedrijf, heeft het bedrijf aan het einde van de eerste zes maanden slechts 30,9% van zijn omzetdoelstelling en 9,3% van zijn winstdoelstelling voor het jaar behaald.

Met een enorme schuld van 13 biljoen VND betaalt CII dagelijks 4 miljard VND aan rente.

Een van de meest in het oog springende problemen in de jaarrekening van CII is de steeds verder oplopende schuldenlast. De druk om obligaties af te lossen blijft bestaan ​​en zal een probleem zijn dat het bedrijf in de toekomst moet aanpakken.

De totale activa van CII bedroegen eind tweede kwartaal 26.649,2 miljard VND, een daling van 6,7% ten opzichte van begin dit jaar. Hiervan beschikt het bedrijf over 954,6 miljard VND aan liquide middelen en liquide middelen. Daarnaast heeft CII 2,5 miljard VND aan bankdeposito's en 615,6 miljard VND aan beleggingen in effecten.

In de kapitaalstructuur van CII neemt de kortetermijnschuld toe, van 5.166,4 miljard VND naar 6.039,4 miljard VND, een stijging van 873 miljard VND in slechts een half jaar.

Daarnaast bedraagt ​​de langetermijnschuld momenteel 7.112,3 miljard VND. Als we zowel de kortetermijn- als de langetermijnschuld meerekenen, bedraagt ​​de totale schuld van CII momenteel 13.151,7 miljard VND. Dit is exclusief andere verplichtingen die in de jaarrekening zijn opgenomen.

De uitstaande schuld van 13.151,7 miljard VND overtreft zelfs het eigen vermogen met 62,2%, wat wijst op aanzienlijke risico's in het kapitaalbeheer van CII. Alleen al in het tweede kwartaal bedroegen de totale rentelasten van CII 363,6 miljard VND. Dit betekent dat het bedrijf dagelijks 4,04 miljard VND aan rente betaalt.

Daarnaast heeft het bedrijf per 30 juni 2023 het betalingsschema bevestigd voor leningen met een looptijd van 12 maanden, ten bedrage van in totaal 5.107,7 miljard VND. Het bedrag dat verschuldigd is voor de aflossing van obligatieschulden met een looptijd van 12 maanden bedraagt ​​eveneens 2.004,7 miljard VND.

Gezien de hierboven genoemde druk door schulden en rentelasten, is het niet verwonderlijk dat de kasstroom van CII uit bedrijfsactiviteiten in de eerste zes maanden van het jaar negatief was, namelijk 368,6 miljard VND.

Bron: https://www.congluan.vn/cii-va-khoan-no-vay-13000-ty-moi-ngay-tra-lai-hon-4-ty-dong-post261786.html