De cashflow in onroerend goed is erg sterk, Ministerie van Bouw heeft een nieuwe zet gedaan

Kapitaalstromen stromen sterk naar onroerend goed

Uit de financiële verslagen van veel banken voor het tweede kwartaal blijkt dat in de eerste helft van dit jaar de kredietverlening in onroerend goed een belangrijke bijdrage leverde aan de kredietgroei van veel banken.

Specifiek bij Techcombank vertegenwoordigden vastgoedleningen (inclusief kredieten en obligaties) in de eerste zes maanden van dit jaar 59% van het totale uitstaande krediet. Inclusief particuliere klanten bedroeg het aandeel vastgoedleningen bij deze bank meer dan 64% van het totale uitstaande kredietsaldo van de gehele bank.
De geconsolideerde kredietgroei van Techcombank in de vastgoedsector (uitsluitend krediet) bedroeg 21,5% ten opzichte van eind 2024 (bijna het dubbele van de kredietgroei van de bank, die 11,6% bedroeg).

Bij veel andere commerciële banken lieten de vastgoedleningen in de eerste helft van het jaar ook een zeer sterke stijging zien. Met name bij HDBank bereikten de uitstaande vastgoedleningen VND 83.125 miljard, een stijging van 22% ten opzichte van het begin van het jaar en goed voor 16,4%. BijSHB bereikten de uitstaande vastgoedleningen VND 163.754 miljard, een stijging van bijna 28,4% ten opzichte van het begin van het jaar. Bij MB Bank bereikten de vastgoedleningen VND 85.834 miljard, een stijging van bijna 34% ten opzichte van het begin van het jaar.

Er stroomt veel krediet naar onroerend goed.

De uitstaande zakelijke vastgoedleningen bij TPBank stegen per eind juni 2025 met 32%, bij PGBank met 30%, bij VietBank met 19% en bij MSB met 15%...

Op 30 juni bedroeg het uitstaande vastgoedkrediet ongeveer VND 3.180 biljoen, 2,4 keer hoger dan eind 2024 en goed voor 18,5% van de totale uitstaande schuld van het gehele systeem.

De heer Dinh Minh Tuan, directeur van de regio Zuid van Batdongsan.com.vn, stelde vast dat er dit jaar een mechanisme is om de kredietverlening aan de vastgoedmarkt te verhogen. De kredietstroom om in de reële huisvestingsbehoeften van de bevolking te voorzien, is echter nog steeds beperkt en er is geen duidelijk mechanisme.

Een vertegenwoordiger van Batdongsan.com voorspelt dat krediet de komende tijd nog steeds prioriteit zal krijgen voor infrastructuurprojecten en belangrijke vastgoedprojecten. Het vastgoedaanbod zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar verbeteren ten opzichte van de eerste helft. Met name voor grote markten met prioritaire kapitaalstromen zal de stijging sneller zijn. Houd er echter rekening mee dat er risico's bestaan als kredietstromen naar gebieden gaan die zich te sterk ontwikkelen.

Veel experts maken zich zorgen dat prioritaire sectoren zoals de industriële productie nog steeds moeilijk toegang hebben tot kapitaal, terwijl kredietbronnen te veel geconcentreerd zijn in speculatieve kanalen zoals vastgoed. Dit zou kunnen leiden tot een risico op inflatie van de activaprijzen. Sterker nog, de meeste economische crises vinden hun oorsprong in de financiële en vastgoedmarkten.

Voorstel voor kredietpakket met stabiele rente

Gezien de sterke kredietstroom naar onroerend goed stelde het Ministerie van Bouw voor dat de Staatsbank een kredietpakket op middellange termijn zou bestuderen met stabiele rentetarieven. Daarnaast zou de bank zich moeten richten op het aansturen en aansporen van banken om deel te nemen aan het programma voor preferentiële kredietleningen ter waarde van 120.000 miljard VND.

Bovendien heeft de Staatsbank commerciële banken opgedragen zich te richten op het verstrekken van leningen voor commerciële woningbouwprojecten met passende prijzen, om zo de kredietgroei te bevorderen. Daarnaast is het noodzakelijk om procedures en voorwaarden te versoepelen om mensen en bedrijven toegang te geven tot kredietkapitaal, met strikte controle om corruptie en negativiteit te voorkomen.

Volgens financieel en bankexpert Nguyen Tri Hieu zou er een leningpakket voor woningbouw moeten komen met een passende prijs en een looptijd tot 30 jaar, zodat mensen maandelijks minder geld aan de bank hoeven te betalen. De Staatsbank zou ook kredietscores moeten promoten, zodat mensen met een hoge score gemakkelijk tegen lage rentes kunnen lenen. De rente zou 4,7% per jaar moeten bedragen, afhankelijk van de score. Bij een lage score moet er een bepaalde marge zijn.