VN100-futures zullen beter inspelen op de hedgingbehoeften van beleggers

Fotobijschrift — De heer Nguyen Quang Thuong, plaatsvervangend algemeen directeur van de Vietnam Stock Exchange (VNX).

Naast het aanbieden van aanvullende beleggingsproducten wordt verwacht dat VN100 Futures ook een bijdrage zal leveren aan een betere ondersteuning van de behoeften van beleggers op het gebied van afdekking van portefeuillerisico's, dankzij het representatievere karakter en de nauwe relatie met de markt.

De heer Nguyen Quang Thuong, adjunct-directeur-generaal van de Vietnamese effectenbeurs (VNX), sprak met de pers over het nieuwe product VN100 Futures Contract.

Het is bekend dat de Vietnam Stock Exchange (VSE) op het punt staat VN100 Index Futures Contracts te lanceren. Kunt u ons specifiek vertellen over het officiële operationele plan van dit product? Waarom heeft VNX besloten om het nieuwe product in dit stadium te lanceren?

Het product VN100 Futures is getest op het nieuwe informatietechnologiesysteem (KRX) door de effectenbeurzen, de Vietnamese effectenbewaarinstelling (VSDC), marktpartijen en andere relevante partijen. Op verzoek van de Vietnamese effectenbeurzen is de VN100 Futures ook goedgekeurd door de State Securities Commission voor lancering en sinds 10 oktober officieel verhandeld op de effectenbeurs van Hanoi .

De officiële lancering van het VN100 futurescontract is gericht op diversificatie van producten in de derivatenmarkt in het bijzonder en de aandelenmarkt in het algemeen, conform de door de overheid goedgekeurde strategie voor de ontwikkeling van de aandelenmarkt tot 2030. De diversificatie van producten zal naar verwachting zowel de beleggings- als de risicoafdekkingsdoelen van beleggers dienen. Het nieuwe futurescontract met de onderliggende VN100-index is representatief en zal naar verwachting bijdragen aan de ontwikkeling van de markt, zowel qua omvang als qua diepgang.

Het VN100 Futures-product is een simulatie van de VN100-index met een betere representatie, oftewel een betere dekking en een evenwichtigere structuur. Kunt u meer details geven over de technische kenmerken van dit product?

Ja, de VN100-index is inderdaad representatiever. Volgens statistieken van september 2025 vertegenwoordigt de VN100-index ongeveer 88% van de kapitalisatiewaarde van de VN-index; en het aandeel van de handelswaarde van aandelen in de VN100-indexmand ten opzichte van de VN-index bedraagt ongeveer 89%.

Door de betere vertegenwoordiging van de VN100-index in de markt is het aandeel van de top 10-aandelen in de VN100 ook aanzienlijk lager (de top 10 vertegenwoordigt slechts ongeveer 51% van de kapitalisatiewaarde van de VN100-indexmand, terwijl de VN30-mand 64% vertegenwoordigt). Dit draagt bij aan een hogere stabiliteit van de VN100-index, dichter bij de algemene marktontwikkelingen; tegelijkertijd wordt deze ook minder beïnvloed door sterke schommelingen van sommige large-capaandelen.

Bovendien heeft de VN100-index, die in 2014 werd gelanceerd, stabiliteit getoond en omvat nu een aantal gesimuleerde ETF's (zoals de VinaCapital VN100 ETF, de IPAAM VN100 ETF, enz.). Dit zijn enkele van de technische voordelen van de onderliggende index van het VN100 Futures Contract, dat officieel werd gelanceerd op 10 oktober.

Zoals u net al aangaf, biedt het VN100 indexfuturescontract niet alleen meer mogelijkheden voor beleggers, maar ook extra tools om beleggers te ondersteunen bij het afdekken van risico's. Wat is de basis voor het VN100 futurescontract om betere voorwaarden te creëren voor beleggers om portefeuillerisico's af te dekken en een stabielere onderliggende markt te ondersteunen, meneer?

VN100-indexfutures bieden de markt niet alleen meer beleggingsopties, maar worden ook gezien als een goede manier om risico's af te dekken.

De correlatiecoëfficiënt met de VN-index van VN100 bedraagt zelfs maar liefst 98,6%. De VN100-index heeft een nauwere statistische link met de markt en volgt de VN-index nauw. Dit verbetert de effectiviteit van VN100-futuresderivaten bij het afdekken van risico's van aandelenportefeuilles, met name grootschalige portefeuilles die sterk afhankelijk zijn van marktschommelingen, zoals beleggingsfondsen voor publieke effecten. Dit draagt bij aan een stabielere en veiligere marktwerking.

Hoewel de derivatenmarkt een sterke groei heeft doorgemaakt, zijn de producten nog steeds niet gediversifieerd. Kunt u ons kort iets vertellen over het onderzoek en de ontwikkeling van andere producten en diensten voor deze markt in de toekomst?

De derivatenmarkt heeft zich de laatste tijd relatief sterk ontwikkeld. De diversificatie van producten, inclusief derivaten, heeft veel aandacht gekregen van overheidsinstanties en de markt, en is versneld in overeenstemming met de goedgekeurde strategie voor de ontwikkeling van de effectenmarkt.

Voor de derivatenmarkt concentreren we ons op onderzoek om aan het beheersagentschap te rapporteren en voor te stellen om producten te implementeren volgens internationale praktijken. Deze omvatten in principe alle essentiële producten voor beleggings- en risicoafdekkingsdoeleinden, waarbij gebruik wordt gemaakt van de sterke punten van het nieuw geïmplementeerde informatietechnologiesysteem voor de aandelenmarkt.

Met name optie-contracten op aandelenindexen en op individuele aandelen behoren tot de producten die de effectenbeurzen onderzoeken op haalbaarheid om te melden aan de bevoegde autoriteiten voor toestemming voor implementatie wanneer aan alle voorwaarden is voldaan.

Bedankt!

Bron: https://baotintuc.vn/kinh-te/hop-dong-tuong-lai-vn100-se-dam-bao-tot-hon-nhu-cau-phong-ve-cho-nha-dau-tu-20251008130958169.htm