Versnellen van krediet aan het einde van het jaar

Klanttransacties bij de Coöperatieve Bank, filiaal Ha Nam , provincie Ninh Binh. (Foto: HOANG GIAP)

Volgens een onlangs gepubliceerd rapport van S&P Global zag de Vietnamese maakindustrie in het eerste kwartaal van 2025 een verbetering in de groei, toen de inkoopmanagersindex (PMI) in oktober steeg tot 54,5 punten, het hoogste niveau sinds juli 2024. Deze opmerkelijke groei werd gedreven door een scherpe stijging van de productie en nieuwe orders.

Kapitaal vrijmaken, productie en zaken ondersteunen

Het macrobeeld voor de eerste 10 maanden van 2025 laat een gelijktijdig herstel zien in zowel vraag als aanbod. Volgens het Centraal Bureau voor de Statistiek is de index voor de industriële productie (IIP) de afgelopen 10 maanden met ongeveer 9,2% gestegen ten opzichte van dezelfde periode, waarbij de verwerkende industrie en de maakindustrie de belangrijkste drijvende kracht bleven met een stijging van 10,5%.

De totale import-export van goederen bedroeg ongeveer 762,4 miljard USD, een stijging van 17,4%. De export bedroeg 391 miljard USD, een stijging van 16,2%, en de import 371,4 miljard USD, een stijging van 18,6%. Hiermee werd bijgedragen aan het handhaven van een stabiel handelsoverschot.

De handelsbalans vertoont nog steeds een handelsoverschot van bijna 19,6 miljard dollar, wat een "buffer" vormt voor macro-economische stabiliteit en wisselkoersstabiliteit. Daarnaast steeg de gemiddelde consumentenprijsindex (CPI) in de eerste 10 maanden met 3,27%, lager dan de overheidsdoelstelling van 4%, waardoor er ruimte ontstond voor kredietkapitaal om te blijven stromen met redelijke rentetarieven voor productie en bedrijven.

Momenteel bedraagt de gangbare kortetermijnrente voor prioritaire sectoren 3,9% per jaar, terwijl de middellange- en langetermijnrente ongeveer 6,5-8,8% per jaar bedraagt. Dit is het laagste percentage in jaren.

Dr. Can Van Luc, hoofdeconoom van BIDV, merkte op: "De prognose is dat de basismobilisatierente tegen eind 2025 stabiel zal zijn en mogelijk op sommige punten licht zal stijgen. De leenrente zal over het algemeen echter laag blijven, wat bedrijven zal blijven ondersteunen bij het herstel van de productie."

Aan de kant van het aanbod van kapitaal is, volgens bijgewerkte gegevens van de Staatsbank van Vietnam, het uitstaande kredietsaldo van het gehele systeem eind september met ongeveer 13,37% gestegen ten opzichte van eind 2024. Dat is aanzienlijk hoger dan in dezelfde periode vorig jaar, waarbij de trend is dat elke maand hoger is dan de voorgaande maand.

Hiervan is 78% van de totale uitstaande leningen bestemd voor productie en bedrijven, wat de managementoriëntatie weerspiegelt die nauw aansluit bij de door de overheid vereiste groeimotoren. Tegelijkertijd toont het "plaatje" van de commerciële bankensector ook de openheid van de kredietstromen.

De totale uitstaande kredieten aan klanten van 27 beursgenoteerde banken bedroegen eind derde kwartaal 2025 ongeveer VND 13,6 miljard miljard, een stijging van 15% vergeleken met eind 2024, toen veel banken een groei met dubbele cijfers registreerden. Dit weerspiegelt een verbeterde kapitaalaanbodcapaciteit voor de economie en de behoefte aan kapitaalabsorptie.

Ondertussen is krediet in veel plaatsen een directe hefboom geworden om de productie te stimuleren. In de provincie Ninh Binh is Hai Huong Forest Products Company Limited (Phu Ly) een typisch voorbeeld. Deze onderneming is actief in vele sectoren, met als hoofdactiviteit de productie van houten bouwproducten en heeft onlangs haar investering in een rivier-in-vijvermodel voor viskwekerijen uitgebreid.

"Om het project aan het einde van het jaar af te ronden en in gebruik te nemen, hebben we echt werkkapitaal nodig. Met een openstaande schuld van ongeveer 9 miljard VND bij de Cooperative Bank Ha Nam Branch is bankkapitaal al meer dan tien jaar een betrouwbare partner voor ons", aldus directeur Lai Van Hai.

Het verhaal van de onderneming Hai Huong is een duidelijk bewijs dat krediet naar de juiste mensen gaat en bijdraagt aan het op peil houden van de productie, het creëren van banen en het verschaffen van een bestaan aan de lokale arbeiders.

Flexibele "open klep"-regeling

Niet alleen is de omvang van het krediet toegenomen, ook de kwaliteit van het kredietkapitaal is drastisch veranderd. Volgens de Staatsbank van Vietnam zal het groene kredietsaldo medio 2025 bijna VND 730 biljoen bedragen, goed voor 4,3% van de totale uitstaande leningen, met name gericht op hernieuwbare energie, schone landbouw en energiebesparende projecten.

Dit is een van de strategische richtingen voor de banksector om de overheid te ondersteunen bij het realiseren van de doelstelling van groene groei en duurzame ontwikkeling. Bovendien ontwikkelt digitaal krediet zich tot een "verlengstuk" van banken om de toegang tot kapitaal te vergroten.

In de eerste negen maanden van het jaar stegen de aantallen betalingen zonder contant geld met ruim 43% en de waarde met 24%. De QR-transacties namen met 150% toe. Daarmee is een transparant platform voor cashflowgegevens ontstaan, waarmee banken het kredietbeoordelingsproces kunnen versnellen en de uitbetalingstijd kunnen verkorten, vooral voor kleine en middelgrote ondernemingen.

Dr. Nguyen Quoc Hung, vicevoorzitter en secretaris-generaal van de Vietnamese bankvereniging, zei dat de bankensector een periode van sterke digitale versnelling ingaat, waarbij meer dan 95% van de transacties bij grote banken via digitale kanalen wordt uitgevoerd en het ecosysteem voor digitale betalingen zich uitbreidt.

Banken schakelen sterk over op kredietverlening met echte data, waarbij elektronische identificatie (eKYC), elektronische facturen en betaalrekeningen worden gecombineerd. Dit is een doorbraak in het veilig en transparant uitbreiden van krediet, het verlagen van kapitaalkosten en het verlagen van risico's. De snelle kredietgroei brengt echter ook managementdruk met zich mee.

Volgens de Staatsbank van Vietnam was de kredietverlening in onroerend goed eind oktober met ongeveer 19% gestegen ten opzichte van het begin van het jaar. Dat is sneller dan gemiddeld, met een focus op het segment commerciële woningen en projectrenovaties.

Econoom Dr. Dinh The Hien zei dat de kredietgroei in de eerste negen maanden ongeveer 13% bedroeg, maar dat de kapitaalgroei op de vastgoedmarkt aanzienlijk hoger lag, bijna 20%, waarbij alleen al in augustus en september een zeer sterke stijging werd gerealiseerd.

“De kredietverlening op de vastgoedmarkt neemt sterk toe, maar moet nauwlettend in de gaten worden gehouden om te voorkomen dat er wordt overgeschakeld op speculatie of projecten met onvolledige juridische documenten, waardoor liquiditeitsrisico's ontstaan”, waarschuwde de heer Hien.

Ondertussen, volgens Dragon Capital Securities Company (VDSC), was de kapitaalmobilisatie van beursgenoteerde banken tegen het einde van het derde kwartaal van 2025 met slechts 11,4% toegenomen, veel lager dan de kredietgroei (ongeveer 15%). De kloof tussen deze twee indicatoren nam opnieuw toe na een periode van vrijwel evenwicht aan het einde van het tweede kwartaal, wat aantoont dat de kredietrente de kapitaalmobilisatiecapaciteit ruimschoots overtrof.

Snelle kredietgroei, terwijl de kapitaalmobilisatie langzaam toeneemt, kan leiden tot liquiditeitsdruk, vooral aan het einde van het jaar. Nu de kredietgroei naar verwachting blijft toenemen, voorspelt het analyseteam van de Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade Securities Company (VCBS) dat de kredietgroei over het hele jaar 18-20% zal bedragen.

Deskundigen van de UOB Vietnam Bank gaven aan dat het systeembrede krediet dit jaar 19-20% zou kunnen bereiken in de context van een stabiel monetair beleid en een herstellende kredietvraag. Daarmee overtreft het de doelstelling van 16% van de Staatsbank van Vietnam ruimschoots.

Ook universitair hoofddocent dr. Nguyen Xuan Thanh (Fulbright School of Public Policy and Management) deelde deze mening en zei dat de doelstelling voor kredietgroei van 18 tot 20% voor 2025 absoluut haalbaar is. Belangrijk is echter dat dit hand in hand gaat met kwaliteit. Zo moet kapitaal stromen naar gebieden die echte waarde creëren en moeten de risico's van slechte schulden worden vermeden.

Pham Thanh Ha, plaatsvervangend gouverneur van de Staatsbank van Vietnam, benadrukte het consistente managementstandpunt om lage operationele rentetarieven en flexibele wisselkoersen te handhaven, kredieten te richten op productie, zaken en prioritaire sectoren en tegelijkertijd de risico's in 'hot' sectoren zoals onroerend goed en effecten te beheersen.

Nu de laatste maanden van het jaar aanbreken, eist de Staatsbank van Vietnam dat het systeem de macro-economische ontwikkelingen nauwlettend volgt, een veilige en effectieve kredietgroei waarborgt en snel obstakels wegneemt, zodat kapitaalstromen naar de juiste bestemmingen kunnen stromen.

Bron: https://baoquangninh.vn/tang-toc-tin-dung-cuoi-nam-3384464.html