Markedet er svært differensiert, med industrimaling som leder an i perioden 2025

Vietnams malingsindustri er i bedring, men ujevnt.

I en analyse av malingsbransjen siden Covid-19-pandemien uttalte Vuong Bac Dau – nestleder i Vietnam Paint and Ink Association (VPIA) – at dekorative malinger fortsatte å spille en ledende rolle i 2024, og sto for 51,5 % av den totale industriproduksjonen. Tremaling sto for 18,6 %, marinemaling og beskyttelsesmaling 6,4 %, universalmaling 6 %, coil- og takmaling 6,5 % og andre typer omtrent 6 %.

*Segmentet for flerbruksbelegg for industrien forventes å fortsette å være det raskest voksende segmentet i 2025–2026. (Illustrasjonsbilde)*

Den totale industriproduksjonen er anslått til nesten 500 millioner liter, en økning på 8,34 % sammenlignet med 2023, en vekstrate som anses som positiv gitt den pågående usikkerheten i verdensøkonomien .

Blant disse var pulverlakkering det mest imponerende vekstsegmentet i 2024. Med sitt brede spekter av bruksområder fra industri og husholdning til interiørdesign, opplevde pulverlakkering et sterkt gjennombruddsår, delvis på grunn av den globale økonomiske oppgangen etter pandemien, og delvis på grunn av bølgen av produksjonsflytting fra Kina til Vietnam.

I tråd med denne trenden opplevde også coilbelegg en enestående vekst, hovedsakelig på grunn av sterk innenlandsk etterspørsel. 2024 opplevde en boom i industriparker, med ekspansjonsområder og investeringskapital som nådde enestående nivåer, noe som førte til stor etterspørsel etter materialer og coilbelegg.

Innenfor sektoren for marine og beskyttende belegg gjennomgår vekstlandskapet betydelige endringer. Den globale maritime industrien omstruktureres på grunn av overkonsentrasjon i Kina og Sør-Korea, noe som får de nordiske landene til å revurdere sine forsyningskjeder for å redusere avhengigheten. Vietnam fremstår som et potensielt reisemål, men den nåværende kapasiteten er fortsatt utilstrekkelig til å imøtekomme dette store skiftet.

Likevel har segmentet for marin maling og beskyttende belegg vist tegn til gjenoppliving etter at de økonomiske vanskelighetene til noen store skipsbyggingsselskaper ble løst. Dette er også en generell trend i Japan, som igjen akselererer investeringene for å bidra til å balansere den globale forsyningskjeden for skipsbygging.

Markedet er svært differensiert, og interne faktorer vil bestemme vekstbanen i 2025–2026.

Spørsmålet er: hvilke muligheter og utfordringer står den vietnamesiske malingsindustrien overfor i dag? Ifølge Vuong Bac Dau var det tidligere lettere å identifisere trender fordi malingsmarkedet fulgte relativt stabile regler og rytmer. Men i dag er disse reglene nesten ikke lenger tydelig synlige. Derfor er foreningen tvunget til å nærme seg problemet annerledes, og analysere faktorene som driver og hindrer vekst.

«Gjennom våre observasjoner har vi funnet ut at malingssegmenter basert på den iboende styrken i den vietnamesiske økonomien, det vil si avhengig av innenlandsk etterspørsel, utviklingen av innenlandsk industri og investeringer, har en tendens til å ha mer stabil og bærekraftig vekst.»

Omvendt er segmenter som er altfor avhengige av eksterne faktorer, som globale svingninger, tollendringer og omstrukturering av forsyningskjeden, svært sårbare. Bare én endring i det globale markedet kan reversere veksten veldig raskt, sa Wang Beidou.

For å ytterligere tydeliggjøre skillet mellom «intern styrke» og «avhengighet», nevnte Dau eksemplet med pulverlakkering. I hovedsak kan andelen av pulverlakkeringsproduksjonen til innenlandske bedrifter anses å komme fra den interne styrken til den vietnamesiske økonomien. Imidlertid kommer en svært stor andel fra kinesiske bedrifter som flytter til Vietnam; dette er sektoren som er avhengig av eksterne faktorer.

Bevis viser at pulverlakkering hadde en vekst på 21–25 % i fjor, men i realiteten vokste gruppen av bedrifter med kapital- eller forsyningskilder flyttet fra Kina enda sterkere, og nådde muligens rundt 50 % i 2024. «I 2025–2026 vil dette segmentet falle kraftig. Fra en økning på 50 % kan det bare vokse med 5–6 %. Dette gjenspeiler bransjens høye følsomhet for globale svingninger», spådde Dau.

Et annet eksempel er coilcoating. Dette segmentet har opprettholdt stabil vekst i mange år. For tiden spiller coilcoating fortsatt en viktig rolle. Interessant nok er dette segmentet både påvirket av det globale markedet og drar nytte av Vietnams sterke utvikling, spesielt oppgangen i industrisoner og utvidelsen av innenlandsk produksjon.

I mellomtiden har malingssegmenter knyttet til innenlandsk etterspørsel, som for eksempel flerbruks industrimaling, sett en raskere og mer stabil gjenoppretting. Denne gruppen opplevde også den minste nedgangen under pandemien og kom seg tidligst etterpå, takket være at Vietnam opprettholdt momentumet i industriutviklingen og infrastrukturinvesteringene.

Motsatt har tremaling, som en gang var et viktig segment, falt kraftig etter nedgangen i treeksportindustrien. Dekorative malinger har ennå ikke kommet seg unna den langvarige nedgangen, til tross for at de viste tegn til bedring i 2024.

Basert på en analyse av vekstgrupper i henhold til deres «interne styrker» og «avhengighet», har Vietnam Paint and Ink Association presentert en prognose for perioden 2025–2026. Følgelig forventes flerbruks industrielle malinger å fortsette å være det sterkeste vekstsegmentet i den vietnamesiske malingsindustrien. Denne veksten er drevet av offentlige investeringer, produksjonsutvidelse og etterspørselen etter støtteindustrier. Dette segmentet er det mest stabile fordi det er direkte avhengig av utviklingen av den innenlandske økonomien.

Gjenoppblomstringen av den innenlandske skipsbyggingsindustrien, kombinert med den globale forsyningskjeden for rebalansering, vil drive sterk vekst i segmentet for skipsmaling og beskyttende belegg. Selv om Vietnam kanskje ikke har kapasitet til å håndtere store endringer ennå, vil landet fortsatt dra nytte av den fornyede etterspørselen i skipsbyggingsindustrien.

Innenfor segmentet for dekorativ maling er dette segmentet gradvis i bedring etter en periode med nedgang. Det er anslått at det vil vokse med omtrent 5 % i 2024. I 2025 er det anslått at det vil øke med 9–10 % og fortsette den positive utviklingen i 2026, takket være et varmere eiendomsmarked og økt etterspørsel etter boligbygging.

Selv om coilbelegg har nytt godt av den industrielle oppgangen, står dette segmentet overfor ulemper på grunn av at USA innfører antidumpingtoll på stål, noe som praktisk talt stenger eksportmulighetene. Det ukrainske markedet, som en gang var en indirekte eksportport, har også krympet på grunn av finanskrisen. Dette vil bli et svært volatilt og uforutsigbart segment.

Pulverlakkering var det raskest voksende segmentet i 2024, men regnes også som det mest sårbare for en betydelig nedgang i den kommende perioden, på grunn av sin store avhengighet av bedrifter som flytter fra Kina og svingninger i forsyningskjeden.

Bransjeeksperter bemerker også at det vietnamesiske malingsmarkedet tydelig segmenteres. Segmenter basert på innenlandske styrker, spesielt flerbruks industrimaling, marinemaling – beskyttelsesmaling og dekorativ maling, vil fortsette å være bærebjelkene de neste 2–3 årene. Omvendt vil segmenter som er avhengige av globale faktorer være vanskelige å forutsi, da de opplever rask vekst, men også medfører betydelig risiko.

Vuong Bac Dau, nestleder i VPIA, understreket: Industrier basert på Vietnams innenlandske styrker vil være grunnlaget for bærekraftig vekst for hele malings- og blekkindustrien. Denne gruppen har potensial til å opprettholde langsiktig vekstmomentum, er mindre volatil og har strategisk betydning for å forme markedet i perioden 2025–2026.

Kilde: https://congthuong.vn/thi-truong-phan-hoa-manh-son-cong-nghiep-dan-dat-giai-doan-2025-2026-434465.html