Kraje spieszą się z zakupem złota w obliczu gwałtownego wzrostu cen

Cena złota zbliża się do 2500 dolarów za uncję

9 kwietnia cena spot złota wynosiła 2355 dolarów za uncję, po osiągnięciu rekordowego poziomu 2353,81 dolarów. Kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 0,5% do 2362,60 dolarów.

Ceny złota osiągnęły rekordowo wysoki poziom, twierdzą eksperci, a inwestorzy z niecierpliwością oczekują na posunięcia USA i protokół z niedawnego posiedzenia Rezerwy Federalnej w sprawie obniżek stóp procentowych.

Według Reutersa, ceny złota rosną z dnia na dzień, osiągając niemal rekordowy poziom w porównaniu z poprzednią sesją. Wzrost ten jest wspierany przez silną siłę nabywczą banków centralnych.

„Złoto jest bezpiecznym aktywem na rynkach finansowych, a tajne zakupy banków centralnych i przepływy spekulacyjne regularnie windują ceny” – powiedział agencji Reuters Tim Waterer, główny analityk rynkowy w KCM Trade.

Światowe ceny złota gwałtownie wzrosły i szybko osiągnęły poziom 2500 USD za uncję.

Historycznie rzecz biorąc, ceny złota są zazwyczaj odwrotnie skorelowane ze stopami procentowymi. Niższe stopy procentowe sprawiają, że aktywa oprocentowane, takie jak obligacje, są atrakcyjniejsze niż aktywa o stałym dochodzie.

Eksperci z UBS Global Wealth Management przewidują, że zasoby funduszy ETF opartych na złocie wzrosną wraz z rozpoczęciem obniżania stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną (Fed). UBS GWM prognozuje, że cena złota wzrośnie do 2500 dolarów za uncję do końca 2024 roku, co stanowi znaczną różnicę w stosunku do prognozy na poziomie 2225 dolarów za uncję.

„Jeśli Fed obniży stopy procentowe, cena złota nadal może spaść, ale jak dotąd złoto odnotowało jedynie niewielki spadek w porównaniu z naszymi oczekiwaniami” – podał UBS GWM.

Według Mike'a Novogratza, dyrektora generalnego Galaxy Investment Partners, ceny złota ostatnio gwałtownie wzrosły na tle rosnących obaw o potencjalny wpływ obniżek stóp procentowych wprowadzonych przez Rezerwę Federalną na kryptowaluty i metale szlachetne.

Ponadto na rynku złota doszło do znaczących fuzji, takich jak warta 1,45 miliarda dolarów fuzja Karora Resources i Westgold Resources. Czynniki te, w połączeniu z zaleceniem ekonomisty Petera Schiffa, aby „posiadacze bitcoinów przerzucili się na złoto”, przyczyniły się do wzrostu cen złota.

Kraje spieszą się ze gromadzeniem złota

Według Światowej Rady Złota roczne zapotrzebowanie na złoto, wliczając zamówienia pozagiełdowe, ma wzrosnąć o 3% do rekordowego poziomu 4899 ton w 2023 r. i nadal będzie rosło w 2024 r.

W dużej mierze za ten wzrost odpowiadają gospodarstwa domowe i inwestorzy w Chinach, którzy kupują coraz więcej sztabek złota z uwagi na silną presję ze strony rynku akcji i sektora nieruchomości.

Chiny zwiększają swoje rezerwy już siedemnasty miesiąc z rzędu, powiedział Krishan Gopaul, starszy analityk Światowej Rady Złota.

„Oczywiste jest, że bank centralny nadal wierzy w złoto i dostrzega jego wyższą wartość” – powiedział Krishan Gopaul agencji Reuters.

Obecnie ilość złota w posiadaniu Banku Centralnego Chin wynosi 72,74 mln uncji (około 2263 ton), co stanowi wzrost o 5 ton w porównaniu z 2257 tonami w lutym. Wartość rezerw złota wzrosła z 48,64 mld USD do 61,07 mld USD.

Ludowy Bank Chin jest największym nabywcą w Azji, z zakupem netto na poziomie 7,23 mln uncji (prawie 225 ton) w 2023 r., co stanowi najlepszy rok dla Ludowego Banku Chin od 1977 r.

Masowe gromadzenie złota stanowi część strategii finansowej banków centralnych na całym świecie.

Obecnie kraje masowo gromadzą złoto, a łączny zakup w 2023 roku wyniesie 1037,4 tony. Oprócz Chin, krajami, które „wyszły na prowadzenie” w aktywnym zakupie złota, są banki centralne Indii, Turcji i Kazachstanu… według Reutersa. Wcześniejsze dane Bank of America pokazały, że Chiny, Polska i Singapur przewodziły zakupom złota przez banki centralne w 2023 roku.

Strategia zakupowa Chin wpisuje się w cel dywersyfikacji aktywów tego kraju, zakładający dywersyfikację jego portfeli w krajach BRICS (Brazylia, Rosja, Indie i RPA), grupie państw, które do 2050 roku zamierzają stać się światowymi potęgami gospodarczymi.

W ramach tej strategii gospodarki dążą do zmniejszenia zależności od dolara amerykańskiego. Wartość dolara amerykańskiego jest odwrotnie proporcjonalna do wartości złota, a ostatnie sygnały wskazują, że rynki zmniejszają swoje oczekiwania wobec obniżki stóp procentowych przez Fed.

Zdaniem ekspertów, chińska gorączka złota to nie tylko strategia finansowa, ale także reakcja na wahania koniunktury na świecie, zwłaszcza konflikty na Ukrainie i Bliskim Wschodzie.

Złoto jest często postrzegane jako „bezpieczna przystań” w czasach kryzysu, zwłaszcza recesji gospodarczej. Ten żółty metal stanowi zabezpieczenie przed inflacją i zapewnia dywersyfikację inwestycji.

Według gazety Tien Phong

Źródło