Rekordowo niskie oprocentowanie depozytów, a jak kształtują się oprocentowanie kredytów?

Oprocentowanie kredytu jest dwukrotnie wyższe niż oszczędności

W pierwszych dniach stycznia oprocentowanie lokat oszczędnościowych nadal spadało z 0,1% do 0,7% rocznie w zależności od banku. Na przykład, LPBank obniżył oprocentowanie lokat z 0,5% do 0,7% na okresy 1-2 miesięcy, do 2% rocznie na okresy 1-2 miesięcy; 3 miesiące do 2,5% rocznie; 6 miesięcy do 3,5%; powyżej 12 miesięcy z 5%. KienLongBank obniżył oprocentowanie lokat o 0,2% na okresy 6 miesięcy i dłuższe, oprocentowanie lokat od 6 do 8 miesięcy do 5% rocznie; od 10 do 12 miesięcy do 5,3% rocznie; najwyższa oprocentowanie mobilizacyjne wynosi 5,9% rocznie na okresy 60 miesięcy... Ponadto inne banki, takie jak MB, Techcombank, MSB, BaoVietBank... również obniżyły oprocentowanie mobilizacyjne do dość niskich poziomów. W tabelach oprocentowania lokat oszczędnościowych banków poziom 6% rocznie pojawia się tylko w kilku bankach.

Stopy procentowe oszczędności gwałtownie spadają

Stopy procentowe banków znacznie spadły w porównaniu z rokiem ubiegłym, a niektóre terminy są niższe od 1 do 9 razy. W przypadku depozytów krótkoterminowych wiele banków obniżyło oprocentowanie z 0,5-1% rocznie do 0,1% rocznie, czyli 5-9 razy. W przypadku depozytów na okres 1-2 miesięcy oprocentowanie spadło z 5-6% rocznie do 1,9-4% rocznie; w przypadku depozytów na okres 3-5 miesięcy z oprocentowaniem 5-6% rocznie wynosi ono obecnie zaledwie 2,5-4% rocznie; w przypadku depozytów na okres 6 miesięcy z oprocentowaniem 6-9,1% rocznie wynosi ono obecnie 3,5-5% rocznie. Typowy 12-miesięczny okres oprocentowania wynosi od 7,3-9,5%/rok do 4-5,6%/rok... Średnia 12-miesięczna stopa procentowa oferowana klientom wynosi 4,4%/rok dla grupy państwowych banków komercyjnych w formie spółki akcyjnej i 5,3%/rok dla grupy akcyjnych banków komercyjnych, co oznacza spadek o 2-3,5% w porównaniu do końca 2022 r.

Oprocentowanie depozytów jest niskie, ale pieniądze nadal napływają do banków. Według Banku Państwowego Wietnamu (SBV), kwota pieniędzy zdeponowanych w systemie instytucji kredytowych na koniec 2023 r. osiągnie 13,5 mln mld VND, co stanowi wzrost o 13,2%, co odpowiada wzrostowi o 1,68 mln VND, najwyższemu w historii i prawie dwukrotnie wyższemu niż w 2022 r. W szczególności dotyczy to dużych banków o wysokich wskaźnikach mobilizacji kapitału, takich jak BIDV (wzrost mobilizacji kapitału o 16,5%), VietinBank (wzrost o 13,7%) i Vietcombank (wzrost o 12,1%).

Ponieważ do banków wciąż napływa pieniądz, nowe stopy procentowe udzielanych przez banki kredytów mają tendencję do obniżania, aby pobudzić odpływ kapitału. Niedawno Vietcombank uruchomił pakiet kredytowy w wysokości 160 000 mld VND dla osób fizycznych, aby mogły zaciągać krótkoterminowe pożyczki na produkcję i działalność gospodarczą, z oprocentowaniem od 5,3 do 6,6% rocznie, w zależności od okresu kredytowania od 3 do 12 miesięcy. Niektóre banki stosują również niskie oprocentowanie kredytów, wynoszące zaledwie 3-5% rocznie, na okres od 1 do 3 miesięcy. W przypadku kredytów hipotecznych banki prześcigają się w obniżaniu stóp procentowych dla klientów indywidualnych, które w pierwszych miesiącach wynoszą 5,9-6,5% rocznie, a w kolejnych miesiącach są zmienne. Średnie oprocentowanie kredytów mieszkaniowych dla nowych i istniejących kredytów również zostało skorygowane do 9-10% rocznie, co odpowiada 2021 r.

Ankieta przeprowadzona wśród niektórych klientów zaciągających pożyczki pokazuje, że nowe pożyczki mają niższe oprocentowanie niż pożyczki średnio- i długoterminowe. Pani Pham Thanh (dzielnica Tan Binh, Ho Chi Minh) powiedziała, że ​​bank oblicza oprocentowanie starych pożyczek z limitem 2 miliardów VND na poziomie 9% rocznie. Pani Thanh planuje zmienić bank, aby uzyskać niższe oprocentowanie, wynoszące 6-7% rocznie. Tymczasem pan Le Viet (dzielnica Tan Phu, Ho Chi Minh) powiedział, że pożyczył kapitał na cele produkcyjne w formie gospodarstwa domowego. Niedawno bank ogłosił obniżkę oprocentowania kredytów do 6,5%, czyli poniżej 8,5% sprzed 3 miesięcy.

Według pana Vieta, pracownicy banku doradzili mu zaciągnięcie pożyczki tylko na okres 6 miesięcy, co oznaczałoby korzystniejsze oprocentowanie niż 12 miesięcy. „To najniższe oprocentowanie, jakie zaciągnąłem w ciągu ostatnich 3 lat. Wygląda jednak na to, że bank nie zachęca do udzielania pożyczek długoterminowych, dlatego pracownicy działu kredytowego zazwyczaj doradzają w sprawie wniosków kredytowych tylko na 6, 9 lub 12 miesięcy. Jednak pożyczki krótkoterminowe wywierają większą presję na spłatę zadłużenia. Ponieważ nie pożyczam zbyt dużo, jest to nadal akceptowalne” – powiedział pan Le Viet.

Pan Nguyen Quoc Anh, dyrektor Duc Minh Rubber Company Limited, poinformował również, że nowe oprocentowanie oferowane przez banki wynosi jedynie 6,3% rocznie dla kredytów krótkoterminowych, przeznaczonych na produkcję i działalność biznesową. Tymczasem kredyty średnioterminowe firmy nadal są oprocentowane w wysokości 11% rocznie i nie uległy zmianie. Co więcej, banki najwyraźniej nie oferują pakietów kredytów średnio- i długoterminowych, ale głównie „oferują nowe” i uruchamiają preferencyjne programy kredytów obrotowych na okres do 1 roku.

Konieczność obniżenia średnio- i długoterminowych stóp procentowych kredytów

Według dr. Huynh Thanh Dien z Uniwersytetu Nguyen Tat Thanh, banki zawsze udzielały pożyczek średnio- i długoterminowych z wyższym oprocentowaniem niż pożyczki krótkoterminowe, ponieważ im dłuższy okres kredytowania, tym wyższy współczynnik ryzyka. Pokazuje to również, że banki rzadko zachęcają do udzielania pożyczek średnio- i długoterminowych. Teoretycznie przedsiębiorstwa powinny pożyczać kapitał od banków tylko na potrzeby krótkoterminowej działalności biznesowej. Na przykład, jeśli w ciągu najbliższych kilku miesięcy zakupią surowce do produkcji, ale brakuje im kapitału, pożyczą od banków.

W szczególności w przypadku kredytów średnio- i długoterminowych na zakup sprzętu, maszyn, rozbudowę fabryk itp. przedsiębiorstwa muszą mobilizować kapitał na rynku finansowym. Odbywa się to poprzez emisję akcji lub zaciąganie pożyczek poprzez emisję obligacji. Jednak rynek obligacji nie odzyskał jeszcze równowagi po naruszeniach, a emitenci zwlekają z wypłatą odsetek i kapitału, co zniechęca inwestorów. Ponadto rynek akcji utrzymuje się na niskim poziomie, a przedsiębiorstwa borykają się z trudnościami.

W związku z tym obecnie bardzo niewiele przedsiębiorstw może pozyskać kapitał długoterminowy za pośrednictwem rynku finansowego – jedynie kilka dużych, markowych firm. W związku z tym zdecydowana większość małych i średnich przedsiębiorstw, nienotowanych na giełdzie, jest całkowicie zależna od kapitału bankowego. Jest to niekorzystne dla wietnamskich przedsiębiorstw, ponieważ oprocentowanie kredytów średnio- i długoterminowych jest wysokie, a warunki ich zaciągania trudne.

Dr Huynh Thanh Dien zasugerował: W kontekście, że rząd koncentruje się na rozwiązaniach wspierających rozwój gospodarki, a Bank Państwowy wyznaczył również wszystkie cele wzrostu kredytów na cały rok 2024, banki powinny rozważyć szybką obniżkę średnio- i długoterminowych stóp procentowych. Stopy procentowe muszą zostać obniżone jeszcze bardziej, aby firmy były na tyle odważne, by zaciągać pożyczki na inwestycje i zwiększanie produkcji. Według niego, w perspektywie długoterminowej rząd musi nadal promować rozwiązania, które pozwolą odzyskać zaufanie do rynku obligacji korporacyjnych.

W przypadku rynku akcji należy rozważyć wprowadzenie większej liczby nowych produktów, aby przyciągnąć inwestorów i ulepszyć rynek. W szczególności agencje rządowe muszą wzmocnić kontrolę i nadzór nad działalnością na rynku finansowym, aby ograniczyć naruszenia. Inwestorzy, którzy nabiorą zaufania, będą inwestować w akcje i obligacje, a przedsiębiorstwa będą mogły mobilizować kapitał, ograniczając korzystanie z kredytów bankowych.

Wyjaśniając, że średnio- i długoterminowe stopy procentowe kredytów są wyższe niż krótkoterminowe stopy procentowe kredytów, Pan Pham Chi Quang, Dyrektor Departamentu Polityki Pieniężnej (SBV), powiedział, że obecne stopy mobilizacji i kredytów znacznie spadły w porównaniu z okresem sprzed pandemii Covid-19. Obecnie do 80% mobilizowanego kapitału banków pochodzi z krótkiego terminu, tylko 20% pochodzi z krótkiego i długiego terminu. Tymczasem ponad 50% niespłaconego kredytu jest w średnim i długim terminie. Banki, które udzielają kredytów średnio- i długoterminowych, często opierają się na średnio- i długoterminowych stopach mobilizacji wynoszących 12 miesięcy lub 24 miesiące plus marża, co prowadzi do opóźnienia w dostosowywaniu średnio- i długoterminowych stóp procentowych kredytów w porównaniu ze stopami mobilizacji.

Krótkoterminowe stopy procentowe mobilizacji raczej nie ulegną dalszemu obniżeniu, natomiast dla okresów 12 miesięcy lub dłuższych stopy mobilizacji mogą utrzymać się na poziomie powyżej 5% rocznie, co jest właściwe, ponieważ przy inflacji na poziomie 3% ta dodatnia stopa procentowa nadal może wspierać banki w mobilizacji kapitału. Stopy procentowe kredytów mogą zostać dodatkowo obniżone, ponieważ są obecnie stosunkowo wysokie w porównaniu z mobilizacją.

Profesor nadzwyczajny, dr Dinh Trong Thinh

Link źródłowy: https://thanhnien.vn/lai-suat-huy-dong-thap-ky-luc-lai-vay-the-nao-1852401102139466.htm