Europejskie banki w ogniu krzyżowym wojny sankcji

[reklama_1]

Biały Dom zaostrza sankcje wobec ostatnich europejskich banków, które nadal prowadzą interesy z Rosją, ponieważ konflikt zbrojny na Ukrainie wkracza w trzeci rok.

Niedawno Raiffeisen Bank International (RBI) – drugi co do wielkości bank w Austrii i pożyczkodawca pod względem aktywów w Europie Środkowo-Wschodniej, a także największy zachodni bank wciąż działający w „Kraju Białej Brzozy” – otrzymał kolejne ostrzeżenie od Departamentu Skarbu USA.

Raiffeisenbank, rosyjska filia RBI, poinformowała, że od czasu moskiewskiej inwazji na Ukrainę dwa lata temu znacząco ograniczyła swoją działalność w tym kraju i robi wszystko, co w jej mocy, aby znaleźć rozwiązanie, jednak wybrana strategia wyjścia jest obarczona dużym ryzykiem.

Obiekt ostrzegawczy

Przed konfliktem Raiffeisenbank był jednym z najważniejszych banków UE działających na rynku rosyjskim.

Krajobraz zmienił się drastycznie po wybuchu konfliktu na Ukrainie i zaostrzeniu sankcji wobec Moskwy przez USA, UE i Wielką Brytanię, co dodatkowo skomplikowało działalność austriackiego banku w Rosji.

Od początku konfliktu Raiffeisenbank poinformował, że znacząco ograniczył swoją działalność w Rosji, na przykład zaprzestając pozyskiwania nowych klientów, zmniejszając akcję kredytową o ponad połowę i rezygnując z bankowości korespondencyjnej, co znacznie zawęziło krąg partnerów biznesowych. Dochody z prowizji – opłaty generowane przez bank w ramach bieżącej działalności – spadły w ubiegłym roku o 43%.

Były kanclerz Austrii Alexander Schallenberg, obecnie minister spraw zagranicznych tego alpejskiego kraju, publicznie bronił banku, twierdząc, że Raiffeisenbank nie powinien być poddawany nadmiernej kontroli, ponieważ działa podobnie do wielu zachodnich firm, które nadal prowadzą interesy z Rosją.

Pan Schallenberg argumentował, że Raiffeisenbank, obecny w Rosji od 1996 r., odgrywa ważną rolę w finansowaniu operacji w tym kraju dla państw zachodnich i przedsiębiorstw.

Świat – Europejskie banki znalazły się między dwoma kulami w wojnie sankcji — Raiffeisenbank to największy zachodni bank, który nadal działa w Rosji, ponad dwa lata po wybuchu konfliktu zbrojnego na Ukrainie. Zdjęcie: Getty Images

Jako jeden z niewielu dużych banków, na które nie nałożono sankcji ze strony Zachodu, Raiffeisenbank może bez ograniczeń przeprowadzać transakcje walutowe w Rosji. Oficjalne dane pokazują, że bank odpowiada za znaczną część wszystkich płatności między Rosją a resztą świata.

W styczniu ubiegłego roku Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych (OFAC) Departamentu Skarbu USA zwróciło się do RBI z prośbą o wyjaśnienie operacji płatniczych i powiązanych z nimi procesów, w które zaangażowana jest jego rosyjska spółka zależna.

W marcu ubiegłego roku RBI ogłosił zamiar sprzedaży Raiffeisenbanku lub jego wydzielenia. Jednak miesiące bezowocnych poszukiwań nabywcy zmusiły RBI do zamknięcia oddziałów w Rosji, aby uniknąć całkowitego wyłączenia.

Według doniesień RBI rozważa przekazanie biznesu akcjonariuszom, aby utrzymać powiązania finansowe między Wiedniem a Moskwą i chronić reputację grupy w obliczu konfliktu. Pozostaje jednak pytanie, czy nowy podmiot będzie w pełni niezależny od RBI – jest to kluczowy czynnik decydujący o tym, czy bank powinien być nadzorowany przez Austriacki Bank Centralny, czy przez Europejski Bank Centralny (EBC).

Ryzykowne wyjście

Aby zaostrzyć sankcje wobec ostatnich europejskich banków prowadzących interesy z Rosją, Biały Dom wysłał do Wiednia grupę zadaniową, która miała współpracować z austriackimi urzędnikami i przedstawicielami RBI.

Na spotkaniu w Wiedniu 8 marca Anna Morris, zastępca asystenta sekretarza skarbu USA ds. globalnych, wyjaśniła ryzyko wykluczenia banku z amerykańskiego systemu finansowego, jeśli nie zdystansuje się on wyraźniej od Rosji. Szczegóły spotkania nie zostały natychmiast ujawnione, a RBI i Departament Skarbu USA odmówiły komentarza.

Stany Zjednoczone nadal wykorzystują swoją dominację w międzynarodowym systemie finansowym do wywierania nacisku politycznego poza swoimi granicami. Dla każdego zachodniego banku odcięcie się od systemu dolarowego byłoby „katastrofą”.

Po drugiej stronie linii frontu, coraz surowsze ograniczenia Moskwy dotyczące działalności zagranicznych przedsiębiorstw na terytorium Rosji oznaczają, że jak dotąd wszystkie dochody RBI pozostają w kraju i nie mogą zostać przetransferowane do Austrii.

Austriacki bank, który znalazł się w ogniu krytyki, odczuwa coraz większą presję związaną z redukcją zatrudnienia. Bank argumentuje, że ma niewiele opcji, aby dokonać tego bez niepotrzebnego zaszkodzenia swoim udziałowcom.

Świat - Europejskie banki uwikłane w dwa „pożary” w wojnie sankcji (rysunek 2). — Uwięziony między dwoma „pożarami”, Raiffeisenbank jest pod coraz większą presją ograniczenia skali swojej działalności w Rosji. Zdjęcie: Sputnik

Ich strategia wyjścia jest również obarczona ryzykiem. W grudniu RBI poinformował o zawarciu skomplikowanej transakcji wymiany aktywów z rosyjskim oligarchą Olegiem Deripaską, który znajduje się na listach sankcji USA i UE.

Zgodnie z umową RBI planuje zamienić swoje udziały w rosyjskich operacjach na 27,8% udziałów w Strabag SE, austriackiej grupie budowlanej skupiającej się na rynkach Europy Środkowej i Wschodniej.

Dokładny mechanizm transakcji pozostaje niejasny, ale RBI uważa, że rosyjski oddział grupy przekaże swoje udziały w formie dywidendy rzeczowej swojej austriackiej spółce-matce. Jeśli transakcja dojdzie do skutku zgodnie z planem, zarobi około 1,5 miliarda euro na działalności w Rosji.

Problem polega na tym, że akcje Strabaga do niedawna należały do magnata metalurgicznego Deripaski. Deripaska posiadał je za pośrednictwem spółki holdingowej Rasperia; tego samego dnia Strabag ogłosił zamiar wymiany akcji, a także poinformował o przejęciu Rasperii przez inną zarejestrowaną w Moskwie spółkę holdingową, AO Iliadis.

Na pierwszy rzut oka ta zmiana właściciela usunęłaby przeszkodę w przeprowadzeniu transakcji. Jednak Iliadis powstał zaledwie siedem miesięcy temu, a jego ostateczny beneficjent pozostaje niejasny. W rezultacie transakcja, która miała zostać sfinalizowana jeszcze w tym miesiącu, pozostaje nierozstrzygnięta.

„RBI przystąpi do transakcji ze Strabagiem tylko wtedy, gdy będzie mieć pewność, że osoby stojące za Iliadisem nie zostaną ukarane” – powiedział rzecznik austriackiego banku Politico EU 8 marca. „Aby osiągnąć ten cel, prowadzą kompleksowy proces zapewnienia zgodności” .

Minh Duc (według Politico EU, Financial Times, Leasing Life)

Źródło