O governo apresentou um plano para adicionar mais de 20.000 bilhões de VND em capital ao Vietcombank.

ANTD.VN - O Governo acaba de submeter um documento à Assembleia Nacional sobre investimento adicional de capital estatal no Vietcombank a partir dos lucros acumulados restantes até o final de 2018 e dos lucros restantes em 2021.

O índice de adequação de capital do Vietcombank ainda é baixo.

De acordo com o relatório do governo , o Vietcombank — juntamente com outros bancos comerciais estatais — desempenha um papel fundamental e de liderança em termos de escala, participação de mercado e capacidade de regulação de mercado, e é identificado como o "guindaste líder" do setor financeiro e bancário.

No entanto, o capital social atual do Vietcombank é de 55.891 bilhões de VND, muito menor do que muitos bancos comerciais privados, como o VPBank (79.339 bilhões de VND), Techcombank (70.450 bilhões de VND) e não há uma grande diferença em comparação com alguns outros bancos comerciais de ações conjuntas, como o MB (52.871 bilhões de VND), ACB (44.667 bilhões de VND),SHB (36.629 bilhões de VND).

Portanto, se o Vietcombank não aumentar seu capital social, não conseguirá assegurar seu papel de liderança e orientação no mercado bancário. O aumento de seu capital social também é a base para o Vietcombank expandir suas atividades de crédito, especialmente em empréstimos a áreas prioritárias para apoiar a economia do país.

O investimento adicional de capital estatal no Vietcombank também visa criar condições para que este banco atenda aos índices mínimos de segurança de capital de acordo com as regulamentações atuais.

Embora o índice de adequação de capital (CAR) do Vietcombank ainda seja garantido (o CAR individual é de 11,05%, o CAR consolidado é de 11,39% no final de 2023), ele é muito menor do que muitos bancos comerciais privados no Vietnã (VPBank e MB são de 12-13%, Techcombank é de 13-15%).

O CAR do Vietcombank também é muito menor do que o dos bancos da região da Ásia e do Sudeste Asiático (o CAR médio dos bancos indonésios é de 23,27%, da Tailândia é de 20,24%, de Mianmar é de 18,9%, de Cingapura é de 17,1%, da Austrália é de 16,6%...).

Além disso, o CAR do Vietcombank depende em grande parte do lucro após impostos, após reservar fundos que o Vietcombank está retendo (representando cerca de 50% do capital social), títulos de captação de capital (representando cerca de 5% do capital social) e não é sustentável.

Especificamente, o capital próprio individual do Vietcombank em 31 de dezembro de 2023 era de VND 172,338 bilhões. No entanto, se o Vietcombank tiver que pagar dividendos em dinheiro sobre todos os lucros após impostos, após reservar esses fundos (VND 74,425 bilhões) sem pagar dividendos em ações para aumentar o capital social, o capital próprio do banco será de apenas VND 97,913 bilhões, o índice de capital de nível 1 e o CAR cairão para 5,64% e 6,28%, abaixo do requisito mínimo do Banco Estatal, e afetarão a capacidade de expansão do crédito por não garantir os requisitos de segurança de capital...

O governo propôs aumentar o capital do Vietcombank.

Assim, de acordo com o Governo, embora o Vietcombank ainda garanta o índice de segurança de capital, seu capital próprio não é sustentável. Além disso, com a orientação de continuar expandindo sua escala de crédito nos próximos anos, o Vietcombank realmente precisa reter o lucro remanescente após impostos e após reservar fundos para aumentar o capital social, a fim de garantir o índice de segurança de capital (CAR).

Dividendo por ação, taxa de 49,5%

Além de aumentar o capital para garantir a segurança do capital, de acordo com o relatório do Governo, o aumento de capital do Vietcombank ajudará o banco a ter potencial para continuar a promover a implementação das políticas do Estado e apoiar a economia. Ao mesmo tempo, é também uma condição necessária para que o Banco tenha recursos suficientes para apoiar a reestruturação de instituições de crédito fracas designadas pelo Governo e pelo Banco Estatal...

De acordo com o relatório do Governo, o Vietcombank está implementando a Estratégia de Desenvolvimento do Setor Bancário e o Projeto de Reestruturação do Sistema de Instituições de Crédito, em conjunto com o tratamento de dívidas incobráveis, no período de 2021 a 2025. Ao mesmo tempo, o banco também visa atender aos requisitos mínimos de capital de acordo com os padrões de Basileia III, nos quais: a taxa de cobertura de risco (CAR) atingirá 12% em 2024, 13% em 2025 e 13,5% em 2026.

Para garantir a meta de 13,5% da CAR até 2026, o nível de capital próprio em 31 de dezembro de 2026 é de VND 300,801 bilhões (correspondendo à escala esperada de ativos de risco de VND 2,228,158 bilhões). O capital próprio em 31 de dezembro de 2026 deverá ser de VND 182,635 bilhões, um aumento de VND 10,297 bilhões em relação a 31 de dezembro de 2023. Consequentemente, o déficit de capital próprio no período de 2024 a 2026 para garantir a CAR alvo é de VND 118,166 bilhões.

Caso o Vietcombank tenha que pagar dividendos em dinheiro, o déficit de capital próprio será ainda maior, cerca de 125.435 bilhões de VND.

Portanto, é necessário investir capital estatal adicional dos lucros acumulados restantes até o final de 2018 e dos lucros restantes em 2021 para que o Vietcombank garanta o índice CAR de acordo com a Estratégia acima.

O Vietcombank elabora um plano para aumentar o capital próprio para o período de 2024-2026 por meio do aumento do capital social para compensar a escassez de capital próprio de VND 118,166 bilhões de duas fontes: lucro restante após impostos, após reservar fundos para o período de 2024-2026: VND 82,131 bilhões (por meio do pagamento de dividendos em ações) e fonte de emissão de ações privadas: VND 32,689 bilhões.

No entanto, o Governo acredita que o plano de emissão privada ainda está em fase de promoção porque o mercado não está favorável, e o plano de aumento de capital mais viável é pagar dividendos em ações.

Portanto, o Governo propôs que o Vietcombank emitisse 2.766.600.173 ações para pagamento de dividendos, com uma taxa de distribuição de 49,5%. Após o pagamento de dividendos em ações, o Vietcombank terá um capital social de VND 83,557 bilhões.

A fonte utilizada para a emissão e o aumento de capital do estatuto é o lucro remanescente acumulado até o final de 2018 e o lucro remanescente em 2021. Desse total, 20,695 bilhões de VND são de acionistas estatais e 6,971 bilhões de VND são de acionistas não estatais. O prazo de implementação proposto é 2024 e continuará em 2025, caso não seja concluído.

Em relação aos lucros restantes em 2022 e 2023, o Banco Estatal está atualmente coordenando com os ministérios e agências relevantes para concluir os procedimentos a serem submetidos às autoridades competentes para continuar investindo capital adicional no Vietcombank.

Fonte: https://www.anninhthudo.vn/chinh-phu-trinh-phuong-an-bo-sung-hon-20000-ty-dong-von-cho-vietcombank-post593066.antd