Mercado de ações semana 16-20/06: Ações com potencial de crescimento antes do conflito no Oriente Médio

Mercado de ações do Vietnã "abalado" pela guerra no Oriente Médio; Lista de ações promissoras; Cronograma de pagamento de dividendos; Novaland marca data para assembleia extraordinária de acionistas.

O índice VN diminuiu por 2 semanas consecutivas.

Pressão Uma forte pressão vendedora surgiu no início da semana, fazendo com que o VN-Index caísse quase 20 pontos. O mercado manteve-se oscilando em torno da área de 1.315 pontos, com baixa liquidez.

Ao final da semana, a tensão gerada pelo conflito no Oriente Médio afetou o mercado de ações vietnamita, levando a maioria das ações a fechar em queda, com uma baixa de 19 pontos. No entanto, uma forte pressão compradora repentinamente entrou no mercado, impulsionando o índice representativo da Bolsa de Valores de Ho Chi Minh (HOSE) para uma alta acentuada de 11 pontos.

O VN-Index encerrou a semana de negociações em 1.315,49 pontos, uma queda de 14,4 pontos (-1,08%) em comparação com a semana anterior.

A liquidez diminuiu, com a média semanal na HOSE a registar 19.581 mil milhões de VND (-13,6%).

O mercado de ações do Vietnã caiu por duas semanas consecutivas, com forte diferenciação entre os grupos industriais (Captura de tela: SSI iBoard)

O mercado abriu em baixa, com 12 dos 21 grupos industriais fechando em queda durante a semana. Dentre eles, o setor imobiliário registrou a maior queda, com 8,83%, seguido pelo setor de parques industriais, com recuo de 3,8%, e pelo setor de energia elétrica, com queda de 2,8%. Por outro lado, o varejo apresentou alta de 4,59%, o setor de petróleo e gás, de 3,29%, e o setor de fertilizantes, de 3,04%. Esses foram os três grupos industriais com os maiores aumentos em pontos percentuais durante a semana.

No mercado estrangeiro, na semana passada, este grupo comprou 442,6 milhões de unidades, equivalentes a um valor de 11.016,8 bilhões de VND (uma queda de 3,93% em volume, mas um aumento de 7,33% em valor em comparação com a semana anterior). Em contrapartida, as vendas totalizaram 411,4 milhões de unidades, no valor aproximado de 10.658 bilhões de VND (equivalente ao volume da semana anterior, mas com queda de 13,76% em valor em comparação com o mesmo período da semana passada).

A Novaland convoca assembleia geral extraordinária de acionistas.

A No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) acaba de anunciar que realizará uma Assembleia Geral Extraordinária de Acionistas (AGA) no dia 7 de agosto. O prazo final para inscrição e confirmação da lista de acionistas participantes é 4 de julho. Na assembleia, será apresentado um plano de emissão de ações para conversão de dívida e outros assuntos (se houver).

Anteriormente, a Novaland propôs consultar os acionistas sobre o plano de emissão de ações adicionais para converter dívidas, a fim de cumprir a obrigação de remunerar os principais acionistas. A empresa afirmou que será transparente no desenvolvimento do plano e garantirá a equidade para todos os investidores.

Movimentação do preço das ações da NVL desde o início do ano (Captura de tela: SSI iBoard)

De acordo com o plano, a NVL emitirá ações para trocar dívidas com alguns acionistas que venderam garantias para quitar dívidas em nome da empresa, incluindo empréstimos e títulos. Entre eles estão dois grandes acionistas, a NovaGroup e a Diamond Properties, ambas ligadas ao presidente do Conselho de Administração, Bui Thanh Nhon.

Segundo a Novaland, durante o período mais difícil, os principais acionistas se comprometeram a acompanhar e apoiar o pagamento das dívidas vencidas, para garantir a continuidade das operações da empresa.

Com relação à situação dos acionistas, recentemente, 5 acionistas ligados ao Sr. Nhon registraram a venda de quase 19 milhões de ações da NVL para reestruturar seu portfólio de investimentos, quitar dívidas e atingir objetivos pessoais. A transação deverá ocorrer entre 16 de maio e 13 de junho, por meio de correspondência de ordens e negociação. Se concluída, a participação acionária desse grupo na Novaland diminuirá para 37,4%.

O desenvolvimento e a apresentação do atual plano de emissão de ações decorrem da solicitação de pagamento de dívidas feita por acionistas majoritários. O Conselho de Administração da Novaland está comprometido com a transparência e a abertura durante todo o processo de implementação, garantindo, ao mesmo tempo, benefícios justos para todos os acionistas.

Lista de ações que oferecem "porto seguro" em caso de guerra no Oriente Médio.

Na manhã de 13 de junho de 2025 (horário do Vietnã), o Oriente Médio continuou a ser abalado quando Israel lançou repentinamente uma campanha militar chamada "Leão Ascendente", realizando uma série de ataques aéreos contra instalações nucleares e militares chave do Irã.

A instabilidade psicológica rapidamente se espalhou para os mercados financeiros, desde a queda acentuada da bolsa de valores dos EUA até os mercados asiáticos, que também registraram perdas. O Vietnã não escapou dessa onda; a pressão vendedora generalizada fez com que o índice VN-Index caísse quase 18 pontos no último fim de semana, chegando perto da marca de 1.304 pontos.

Segundo a KB Securities Vietnam (KBSV) , a curto prazo, a escalada da guerra no Oriente Médio causará um choque psicológico negativo no mercado financeiro global, levando a ajustes em diversos tipos de ativos financeiros. O mercado de ações vietnamita também terá dificuldades para evitar impactos negativos na fase inicial.

A médio prazo, a KBSV acredita que é necessário mais tempo para avaliar o impacto sobre a inflação e as taxas de câmbio, especialmente no contexto de muitos outros fatores de risco ainda presentes, como as tarifas. Em particular, as oscilações do preço do petróleo desempenharão um papel importante. Se o petróleo Brent ultrapassar a marca de 90 dólares por barril, a pressão inflacionária se tornará mais evidente.

No entanto, a lição da guerra entre Rússia e Ucrânia, ocorrida em 2022, é que o choque inicial fez com que o mercado caísse mais de 1% logo após o ocorrido, mas ele se recuperou rapidamente e retornou ao pico anterior ao início da guerra.

Portanto, a KBSV acredita que esta também pode ser uma oportunidade para os investidores observarem, compreenderem e darem atenção a grupos de ações como petróleo e gás upstream e transporte marítimo, graças à possibilidade de se beneficiarem diretamente caso as tensões entre Israel e Irã continuem a aumentar, uma vez que ambos os pontos críticos estão ligados à cadeia global de abastecimento de petróleo e às atividades logísticas.

Comentários e recomendações

O Sr. Bui Ngoc Trung, consultor da Mirae Asset Securities (Vietnã), avaliou que, após uma sessão de negociação volátil no último fim de semana, o mercado que iniciará a próxima semana continuará a enfrentar variáveis ​​imprevisíveis devido à escalada das tensões geopolíticas entre o Irã e Israel. No entanto, numa perspectiva de longo prazo, a tendência principal do mercado vietnamita ainda é considerada positiva.

A solidez interna da economia vietnamita continua a ser um suporte robusto, impulsionada por uma série de políticas de apoio à economia e reforma do país, incluindo: a aprovação da fusão de províncias e cidades, que criará muitos motores de desenvolvimento inovadores e mais eficazes no futuro; o crescimento do PIB se mantém estável em torno de 8%, conforme a meta do governo desde o início do ano, acompanhado por uma política monetária flexível para apoiar o crescimento; as atividades de investimento público são promovidas, impulsionando fortemente o mercado imobiliário nos últimos tempos;...

Espera-se que o VN-Index continue a oscilar no curto prazo.

Além disso, no mercado de ações vietnamita, a aplicação da Circular 03 e o bom funcionamento do sistema KRX estão gradualmente ajudando o mercado a se aproximar da oportunidade de ser modernizado em 2025, o que contribuirá para atrair fluxos de capital internacional estimados em mais de 6 bilhões de dólares.

Em termos de grupos industriais e ações, o mercado está claramente diferenciado, criando condições favoráveis ​​para estratégias de seleção de negócios no novo período.

O grupo bancário mantém sua posição de liderança, com a meta de crescimento sustentável e elevado do crédito em 2025, atingindo 16%. Os setores imobiliário e da construção civil, apesar dos ajustes de curto prazo, continuam sendo promissores no médio e longo prazo, graças à distribuição do fluxo de caixa dos investimentos públicos, impulsionada principalmente pela infraestrutura. Em particular, os grupos de petróleo e gás e de fertilizantes devem se beneficiar no curto prazo, em função da alta dos preços do petróleo e das preocupações com possíveis interrupções no fornecimento global devido ao impacto dos conflitos no Oriente Médio.

No curto prazo, os investidores devem otimizar a ponderação da carteira, priorizar a gestão de riscos e monitorar os desenvolvimentos geopolíticos globais. Os desembolsos devem ser feitos em etapas, a preços adequados, com foco em ações com bons fundamentos, liquidez estável e que mantenham uma tendência de alta no médio prazo, com boas perspectivas de crescimento. O fluxo de caixa continuará a circular rapidamente entre os grupos setoriais, portanto, a estratégia deve ser flexível, priorizando ações com fatores de suporte internos, para otimizar a eficiência do investimento em junho e na perspectiva até o final de 2025.

A BSC Securities comentou que o mercado está demonstrando um sentimento de "cabo de guerra" enquanto o índice se recupera da mínima de curto prazo de 1.305 pontos. Os investidores devem negociar com cautela durante este período, em que o mercado precisa de mais velas direcionais e suporte de liquidez para confirmar a tendência de recuperação.

A ASEAN Securities prevê que o VN-Index continuará a oscilar e a apresentar dificuldades no curto prazo. Os investidores devem considerar oportunidades de compra durante correções e flutuações. Priorize ações que estejam mantendo uma tendência de alta no curto prazo e que pertençam a setores sustentados, como bancos, mercado de ações, imobiliário, varejo e investimentos públicos.

Cronograma de pagamento de dividendos desta semana

Segundo as estatísticas, 27 empresas decidiram pagar dividendos na semana de 16 a 20 de junho, sendo que 21 pagaram em dinheiro e 6 em ações.

A taxa mais alta é de 32%, e a mais baixa é de 0,2%.

6 empresas pagam com ações:

A Tien Giang Investment and Construction Joint Stock Company (THG, HOSE) , com data de negociação ex-direito de compra em 17 de junho, taxa de 20%.

Petro Times JSC (PPT, HNX) , data de negociação ex-direito: 17 de junho, taxa: 8%.

A CNT Group Corporation (CNT, UPCoM) tem data ex-dividendo em 18 de junho, com taxa de 30%.

A VIX Securities Corporation (VIX, HOSE) tem data ex-dividendo em 18 de junho e taxa de 5%.

PetroVietnam Transportation Corporation (PVT, HOSE) , data ex-dividendos: 19 de junho, taxa: 32%.

Kien Hung Joint Stock Company (KHS, HNX) , data de negociação ex-direito: 19 de junho, taxa: 15%.

Cronograma de pagamento de dividendos em dinheiro

*Data ex-dividendo: é a data da transação em que o comprador, ao adquirir as ações, deixa de ter direitos relacionados, como o direito de receber dividendos e o direito de comprar ações adicionais emitidas, mas mantém o direito de participar da assembleia de acionistas.

Código	Chão	Dia da Educação	Dia TH	Proporção
HMC	MANGUEIRA	16 de junho	27 de junho	8%
CPC	HNX	16 de junho	11 de julho	18%
GDT	MANGUEIRA	16 de junho	27 de junho	10%
THG	MANGUEIRA	17 de junho	23 de julho	10%
VNP	UPCOM	17 de junho	18 de julho	20%
SACO	UPCOM	17 de junho	4/7	8,8%
VOC	UPCOM	17 de junho	26 de junho	10%
TTN	UPCOM	18 de junho	14 de julho	9%
TCW	UPCOM	18 de junho	30 de junho	23%
CNT	UPCOM	18 de junho	30 de julho	2%
HLC	HNX	19 de junho	21 de julho	8%
VCS	HNX	19 de julho	27 de junho	20%
SDV	UPCOM	19 de junho	10 de julho	30%
BWS	UPCOM	19 de junho	30 de junho	10%
CTT	HNX	19 de junho	30 de junho	10%
VSI	MANGUEIRA	19 de junho	30 de junho	7%
TVM	UPCOM	19 de junho	15 de julho	5%
SFG	MANGUEIRA	19 de junho	18 de julho	5%
CDH	UPCOM	19 de junho	27 de junho	5%
CSV	MANGUEIRA	19 de junho	17 de outubro	10%
DDV	UPCOM	20 de junho	18 de julho	9%
CDP	UPCOM	20 de junho	11 de julho	9%
TEV	UPCOM	20 de junho	30 de junho	0,2%

Fonte: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-6-co-phieu-tiem-nang-truoc-xung-dot-trung-dong-20250616074852629.htm